對(duì)我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量的思考

摘要:世界金融危機(jī)使公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則備受關(guān)注。公允價(jià)值計(jì)量雖然在一定程度上缺乏可靠性和可操作性，但符合決策有用觀和金融創(chuàng)新的需要，能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。我國(guó)引入公允價(jià)值是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的必然趨勢(shì)，也是資本市場(chǎng)發(fā)展的必然要求，因此，必須積極創(chuàng)造條件，采取得力措施提升公允價(jià)值的信息質(zhì)量。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;優(yōu)點(diǎn);弊端;信息質(zhì)量

中圖分類號(hào):F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2010)26-0154-02

本文對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行分析后認(rèn)為:我國(guó)引入公允價(jià)值計(jì)量屬性是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的必然趨勢(shì)，必須積極創(chuàng)造條件，采取得力而有效的措施從根本上提升公允價(jià)值信息質(zhì)量。

一、公允價(jià)值的內(nèi)涵及優(yōu)缺點(diǎn)分析

傳統(tǒng)上，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是:了解情況的交易雙方在資產(chǎn)交換或負(fù)債清償中自愿達(dá)成的公平價(jià)格。公允價(jià)值包含“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”和“公允價(jià)值計(jì)量”兩個(gè)范疇。所謂公允價(jià)值會(huì)計(jì)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的哪些項(xiàng)目以公允價(jià)值來計(jì)量;公允價(jià)值計(jì)量，是指計(jì)量取得這些項(xiàng)目公允價(jià)值的方法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國(guó)等一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將公允價(jià)值作為重要甚至是首選的計(jì)量屬性加以運(yùn)用，以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。但從全球范圍來看，由于缺乏可靠性和可操作性，公允價(jià)值并不易推廣應(yīng)用。

(一)公允價(jià)值計(jì)量屬性的優(yōu)點(diǎn)

1.公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要。20世紀(jì)80年代以來，隨著西方金融市場(chǎng)的迅速擴(kuò)展，許多衍生金融工具給財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帶來重大沖擊，由于衍生金融工具蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)很大，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)此無力表述，而公允價(jià)值能夠作出市場(chǎng)對(duì)直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值的估計(jì)，有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

2.公允價(jià)值計(jì)量符合決策有用觀的要求。決策有用觀強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，要求會(huì)計(jì)既提供過去的信息，又表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息，還表現(xiàn)為未來的信息。與歷史成本相比較，公允價(jià)值以市場(chǎng)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，不受時(shí)間、計(jì)量主體等客觀因素影響，無論是縱向還是橫向均可比，能夠較真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。

3.公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)的資本保全。采用公允價(jià)值計(jì)量，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購(gòu)回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，企業(yè)的生產(chǎn)得以在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

4.公允價(jià)值計(jì)量能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。企業(yè)利潤(rùn)是通過收入與相關(guān)成本、費(fèi)用配比計(jì)算的，歷史成本下收入按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量，而成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量，這樣因?yàn)橛?jì)量屬性不同形成價(jià)差，不利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，而采用公允價(jià)值計(jì)量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)，達(dá)到與收入的合理配比。

(二)公允價(jià)值存在的弊端

1.公允價(jià)值的可靠性差。公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，由于市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜多變性，使得公允價(jià)值的取得存在著復(fù)雜性、不確定性和高成本等因素，公允性判斷難度較大，容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱，使其提供的會(huì)計(jì)信息失真，這不但影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，其可靠性也大為減弱，這是公允價(jià)值本身存在的最大難點(diǎn)。

2.公允價(jià)值的可操作性差。不存在市場(chǎng)交易的情況下，作為估計(jì)公允價(jià)值的現(xiàn)值技術(shù)在會(huì)計(jì)計(jì)量中很難操作，有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段，但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，這成了公允價(jià)值計(jì)量模式不易推廣應(yīng)用的原因之一。

3.運(yùn)用公允價(jià)值的信息成本較高。用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值作出認(rèn)定，這個(gè)過程往往要耗用大量的人力、物力，而且程序繁雜，用時(shí)過久，將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。

4.公允價(jià)值可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。公允價(jià)值計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，特別是對(duì)持有金融工具的企業(yè)而言，采用公允價(jià)值計(jì)量需要對(duì)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行重新估計(jì)，還要確認(rèn)由于價(jià)格波動(dòng)所引起的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)激烈的波動(dòng)，加劇金融市場(chǎng)波動(dòng)，增加金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、對(duì)我國(guó)目前運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的分析

(一)公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用

公允價(jià)值在我國(guó)經(jīng)歷了引入、取消、再引入的過程。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同，2006年頒布的新準(zhǔn)則再次引入了公允價(jià)值概念，明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，正式納入基本準(zhǔn)則，并在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用。我國(guó)是在堅(jiān)持以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的前提下引入公允價(jià)值的。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)采用歷史成本，僅在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)條件允許的情況下，對(duì)特定資產(chǎn)或交易采用公允價(jià)值，如金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等，但在經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)條件還不具備的情況下仍然采用歷史成本計(jì)量模式。

新準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定分為三個(gè)層次:其一，存在市場(chǎng)(活躍的)交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值;其二，在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，以同類(類似)交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ);其三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。目前，新準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用雖然涉及面有一定廣度，但級(jí)次比較低，基本上只接受市場(chǎng)價(jià)格，在不使用或無法高程度運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)，要將其與歷史成本有機(jī)地結(jié)合起來，并在確定公允價(jià)值時(shí)，歷史成本信息是有用的參考物。由此可見，歷史成本計(jì)量屬性在我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量中仍居于主導(dǎo)地位。這是在我國(guó)目前由于資本市場(chǎng)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)尚不完善，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與人員素質(zhì)相對(duì)較低，公允價(jià)值運(yùn)用缺乏詳細(xì)的應(yīng)用指南等原因，尚不具備全面采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的條件下作出的選擇，這也是符合我國(guó)具體國(guó)情的，會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)適用

(二)完善公允價(jià)值計(jì)量的建議

1.在我國(guó)具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的細(xì)節(jié)問題并沒有盡可能詳盡地予以規(guī)定或說明。同時(shí)，盡管在新準(zhǔn)則中首次引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，并較謹(jǐn)慎地進(jìn)行了使用前提的規(guī)定，但相對(duì)于實(shí)務(wù)中的需要來說還是相當(dāng)缺乏的，對(duì)公允價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)如何取得，如何確保其可靠性未作明確規(guī)定，并且對(duì)會(huì)計(jì)方法選擇面寬、主觀判斷因素大的規(guī)定未作充分的解釋說明。鑒于上述情況的考慮，應(yīng)盡快完善我國(guó)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)理論體系，在具體準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的細(xì)節(jié)問題作盡量詳盡的規(guī)范，并盡可能出臺(tái)一份針對(duì)公允價(jià)值操作的執(zhí)行指南。具體來講，應(yīng)當(dāng)在有關(guān)準(zhǔn)則中明確指出:何時(shí)采用公允價(jià)值，何時(shí)采用歷史成本;在二者均可采用時(shí)，何者為首選方法，何者為備選方法;在采用公允價(jià)值時(shí)，對(duì)不同的資產(chǎn)、負(fù)債，具體選用何種計(jì)量屬性;公允價(jià)值的取得途徑和方法在不同情況下分別有哪些等。

2.要為公允價(jià)值的運(yùn)用提供充分有力的環(huán)境和條件。一方面，要完善會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高會(huì)計(jì)人員的理論素養(yǎng)和知識(shí)技能，在應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)上加大力度，特別是會(huì)計(jì)電算化的建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);另一方面，要加快推進(jìn)公司治理改革，特別是完善股權(quán)治理，改變特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用，形成真正“公允”的公允價(jià)值。就市場(chǎng)而言，目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)建設(shè)還有待完善，市場(chǎng)監(jiān)督體系與基本法治基礎(chǔ)薄弱，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè)有待提高，這些不僅導(dǎo)致了公允價(jià)值難以形成，而且助長(zhǎng)了公司進(jìn)行盈余管理和粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)，因此，在加強(qiáng)準(zhǔn)則建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)加快推進(jìn)資本市場(chǎng)改革，加大市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)化的建設(shè)力度，大力加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，健全生產(chǎn)資料市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，努力營(yíng)造公允價(jià)值計(jì)量核心所要求的公平交易的環(huán)境，為企業(yè)提供金融資產(chǎn)的公允價(jià)值信息，并縮小會(huì)計(jì)利潤(rùn)的操縱空間。

3.針對(duì)企業(yè)可能利用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行利潤(rùn)操縱的行為進(jìn)行處理。一方面，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審計(jì)監(jiān)管部門和機(jī)構(gòu)要建立起監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制，加大監(jiān)管力度，提高違法、違約的成本，對(duì)相關(guān)工作人員要加強(qiáng)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，提高職業(yè)判斷能力，除了進(jìn)行不定期的抽查以外，還要充分調(diào)動(dòng)稽查力量，一旦發(fā)現(xiàn)舞弊現(xiàn)象，一定嚴(yán)懲不貸，真正做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。另一方面，還應(yīng)規(guī)范評(píng)估業(yè)務(wù)，提高評(píng)估質(zhì)量，加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。

4.考慮其他資產(chǎn)、負(fù)債等報(bào)表項(xiàng)目采用公允價(jià)值披露的可能性。在某些行業(yè)、某些范圍內(nèi)逐步引入公允價(jià)值計(jì)量，待相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展完善和可行的公允價(jià)值項(xiàng)目在報(bào)表中的比例增大到一定程度時(shí)，全面引入公允價(jià)值計(jì)量，將報(bào)表體系轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值體系。

總之，雖然我國(guó)目前尚不具備全面采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的條件，并且隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的進(jìn)一步惡化，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則面臨巨大壓力，但公允價(jià)值依然以其獨(dú)有的優(yōu)越性在實(shí)踐中體現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)， 我們必須積極創(chuàng)造條件，采取得力而有效的措施從根本上提升公允價(jià)值信息質(zhì)量。

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