小微企業融資模式現狀及融資問題的原因分析

劉靜

摘要：本文在研究國內外現狀的基礎上，更加深入的分析小微企業的現狀及其原因，認為當前存在的問題主要有融資供需不平衡、融資渠道單一以及融資費用不斷上漲。接下來針對小微企業融資問題出現的原因進行了分條論述，包括融資雙方發展滯后、融資擔保機制尚不成熟以及融資政策扶持力度小等，為小微企業融資模式的轉變奠定了基礎。

關鍵詞：小微企業 互聯網金融 融資模式

自21世紀以來，我國意識到小微企業給整個社會市場帶來的經濟效益，不斷重視小微企業的發展，并且在政策上給予支持，為小微企業的發展創造了良好的運營條件。而且，互聯網在經濟市場上的運用正如火如荼的展開，第三方平臺在電子商務的作用下應運而生，這就給小微企業的融資提供了更好的融資環境，使得小微企業在未來的發展中有了新的發展思路，發展前景一片光明。小微企業在自身所處的環境以及政策的背景中，對小微企業的融資模式進行研究也是國家、金融產業以及小微企業自身的一種發展需求。在這種背景下，本文闡述此次研究的背景及其主要的內容，然后從小微企業的現狀出發，研究分析目前小微企業融資模式的問題及其產生原因，期望可以在經濟市場上更好的發揮小微企業新型的融資模式。

一、小微企業的定義

小微企業是指小型、微型、家庭作坊以及個體經營的集合。小微企業的認定標準條件是：一是企業應納稅所得額300萬以下，可以簡單理解為企業利潤;二是資產總額在5000萬以下;三是小微企業的的從業人數在300人以下。

二、融資模式的定義

融資模式可以看成是“融資”和“模式”兩個詞組合而成，其中，融資指的是一種交易方式，在這種交易中，人們往往支付超出自己購買能力的購貨款。一般來說，融資可以從兩個方面理解，一方面，廣義上的融資指市場領導者在經濟市場中不斷籌集資金或發放貸款的行為;另一方面，狹義上的融資指的資金的融入。而模式是針對具有相同特征的問題可以多次使用的方案。因此，融資模式則是指在一定的融資模式下，相同的融資項目可以重復使用一套完整的方案。

互聯網金融理論：互聯網金融是指在互聯網的影響下，傳統金融機構不斷把純線下的經營模式轉變為線上線下結合的經營模式，實現資金快速融通，是一種新型的業務模式。金融領域與互聯網的深度結合，對金融系列產品、業務、服務以及中小企業經營等方面產生了深遠的影響。小微企業在互聯網金融的作用下，利用互聯網的技術，把一些傳統融資模式的部分模式固定的業務轉移到線上，融資過程得到改善，融資效率得以提高，金融創新的發展得到了促進。

金融創新理論：金融創新指改變原有的金融體制，通過互聯網增加以前沒有的一些新型的金融工具，以便于獲得傳統的金融方式無法獲得的隱形的利潤。金融創新是不斷發展的以盈利為目的的一種行為。

三、小微企業融資現狀考察

目前，通過研究學者以及市場上的發展來看，我國小微企業融資的現狀不容樂觀，主要表現在融資供需不平衡和融資費用不斷上漲兩方面。

（一）融資供需不平衡

自上世紀70年代以來，小微企業的發展就面臨越來越多的問題，尤其是資金融通問題，而且，在金融市場上，由于信息不對稱，融資需求和供給雙方的矛盾日益加深，對小微企業的發展更加嚴重。在市場上主要表現為融資供需差距越來越大，市場失靈也越來越嚴重。

（二）融資供需缺口大

根據世界銀行發布的《中小微企業融資供需缺口：對新興市場微型、小型和中型企業融資不足與機遇的評估》的報告，我國小微企業的潛在的需求高達4.4萬億美元，但是市場上的供給僅有2.5萬億美元，這一數據說明我國小微企業的融資缺口高達到1.9萬億美元，融資缺口的比重占比43.18%。從這些數據看出，融資的供給達不到市場融資的需求，融資供需的缺口巨大，這些都不利于小微企業融資的發展。

（三）市場失效嚴重

從上述概念來看，小微企業主要就是小，即營業收入小、資產總額小、人員少等特點，由于獲得的利潤有限，在融資方面往往達不到金融機構的標準，而金融機構為了減少自身資金的風險，往往會減少對小微企業放貸的資金，這樣就會增加一方獲得貸款的難度，另一方發放貸款的難度，造成“兩難”的局面，使得金融市場失效。

（四）融資費用不斷上漲

小微企業在融資過程中需要支付的費用主要由兩部分組成，其中一部分是給銀行的貸款利息，另一部分是給其他金融機構的費用。目前，中國的小微企業在支付這兩項費用時承受著巨大的財務壓力，導致小微企業融資更加困難。

（五）利息支付居高不下

我國小微企業受到金融市場融資渠道單一局限性的影響，而且小微企業存在企業經營規模小和組織結構不規范等方面的問題，目前的融資渠道主要依靠銀行貸款，這使得在從金融機構獲得貸款時往往面臨高額的利息費用。

（六）第三方支付費用占比大

在我國，小微企業的經營和資產的規模一般達不到銀行貸款的標準，但是又急需資金，這時小微企業的貸款過程就需要第三方的支持，目前第三方在為小微企業擔保的過程中，收費的項目往往達到了十幾種，包括擔保費，抵押費等，這一部分費用成本極大，也使小微企業的財務壓力升高。

四、小微企業融資問題的原因分析

（一）融資雙方發展滯后

小微企業市場融資狀況主要還是取決于供需雙方的發展情況，一是小微企業自身發展的滯后，二是金融機構的體系缺失。小微企業的自身缺陷在經濟市場中，小微企業的發展受自身財務管理水平和信用等級等因素的制約，導致企業出現融資困難、資金流動問題。第一，小微企業從上述的概念就可以看出來，資產總額小，營業的規模小，一般沒有能力聘請專門的財務管理人員，企業管理資金水平低下，導致小微企業資金管理不嚴謹，不能專門維護小微企業正常經營的資金流轉，很容易造成資金鏈的斷裂，小微企業因無法繼續經營下去而破產。第二，小微企業員工的文化水平參差不齊，信用意識薄弱，信用的重要性未得到認可，導致企業信用危機。

（二）金融機構的體系構建缺失

現階段，我國的經濟正處于發展的階段，金融機構、金融體系等相關的制度還不完善，具體的表現為：一是，對于小微企業的貸款業務，銀行和其他金融機構沒有全面、合理的辦法，在融資過程中出現問題，無法及時的解決問題，導致小微企業利益受損;二是，在市場上專門負責小微企業的政策性部門較少，使得小微企業的問題不能及時的得到解決。

（三）融資擔保機制尚不成熟

第一，在我國當前的政治體制下，企業在政策擔保的作用中往往會與政府聯系到一起，造成實際的辦事效率低下;第二，擔保機構一般會傾向于擔保制度完善的企業，在給一些小規模的企業擔保時會提高擔保門檻以及費用。其次是缺乏有效的風險分散能力。

（四）融資政策扶持力度小

近幾年來，雖然我國出臺了一系列有關小微企業融資的扶持政策，但小微企業實際能夠享受的有限，導致小微企業在發展過程中缺少政府有效支持。

經過對目前小微企業融資過程中問題的考察及原因分析，為解決小微企業融資的部分問題提供了有利依據，應思考在互聯網社會下小微企業如何提高自己的綜合實力并不斷發展壯大，讓我國的小微企業在市場經濟中煥發勃勃生機。

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作者單位：山西省農業科學院畜牧獸醫研究所