管理者過度自信與公司避稅行為研究

張 明 陳偉宏 藍海林 曾 萍

(1.華南理工大學工商管理學院; 2.華南理工大學中國企業戰略管理研究中心)

1 研究背景

稅收規避是國內外商業社會中一種非常普遍的現象[1,2]。公司通過避稅能夠減少稅收支出，增加現金流[3]。現有相關研究對公司避稅行為如何影響企業財務結果進行了深入探索，盡管有關研究結論還存有爭議或矛盾[4]，但大都一致認為公司避稅行為對企業的長期財務績效至關重要[5]。考慮到公司避稅行為對企業戰略和績效乃至整個社會公共利益的重要影響，因此，很有必要深入探尋和理解公司避稅行為的動機或驅動因素。然而，從已有研究的情況來看，雖然目前已有一些研究從國家層面、組織層面和個體層面來對公司避稅行為進行了闡釋，但對于公司避稅行為的動機或驅動因素仍有待進一步探究。正如HANLON等[6]所言，總體而言，現有研究并沒有很好地解釋公司避稅行為的影響因素。作為解釋企業行為與績效的主流視角，高層梯隊理論認為，企業的行為深受企業高層管理者的影響[7]。DYRENG等[8]也呼吁積極探索高層管理者對公司避稅行為的影響。鑒于此，與已有研究大多關注高層管理者的人口統計學特征不同，本研究試圖探索高層管理者的心理特征——過度自信對公司避稅行為的影響。

過度自信是影響企業行為決策和結果的一個極其重要的心理特征[9,10]，其本質上是一種認知偏差，是指個體對于自身能力和未來結果的高估。……