探析“互聯網+”背景下小微企業融資模式創新

李艷麗

摘要：當前，小微企業運用傳統融資模式存在較多的問題和不足。而“互聯網+”時代的來臨，使得小微企業可以選擇其他新型的融資模式。文章對“互聯網+”背景下小微企業融資模式創新問題，進行了詳細地分析以及研究。文章分析了小微企業融資模式的現狀;其次，對互聯網金融的融資理論進行了說明;最后，闡述了“互聯網+”背景下小微企業融資模式創新內容。

關鍵詞：互聯網;小微企業;融資模式

信息技術和經濟的發展，促進了互聯網金融的出現和發展。互聯網金融主要是運用互聯網信息技術改變企業融資模式以及支付方式，為小微企業帶來更為廣闊的融資平臺。

一、目前，小微企業融資模式的現狀分析

（一）大部分小微企業的融資渠道較為單一

小微企業主要運用傳統的融資模式，比如：民間融資。同時，小微企業的借款償還能力比較弱，所以很難獲得銀行等金融機構的銀行貸款。因此，小微企業由于自身和市場原因，必須要運用民間方式融資。對于小微企業來說，其借款償還能力以及風險補充能力比較弱，所以企業獲得其他方式的融資較為困難。而且，小微企業的所有人需要運用自身的人脈資源實現民間融資目的。總體來說，小微企業由于自身內部條件以及外部環境因素，使得其融資渠道較為單一。

（二）小微企業融資成本比較高

小微企業的經營規模相對較小，同時也未建立健全科學合理的財務管理制度，從而使得企業的經營風險和財務風險加大。因此，銀行等金融組織機構對小微企業的借款要求更高的融資費用和成本。而且，大部分小微企業未建立有效的信用機制。比如：小微企業的資產規模不能夠為銀行提供必要的抵押品，因此不容易獲取抵押貸款。而且，大部分商業銀行為了有效地降低貸款風險，要求商業銀行能夠保持最低存款余額，進而在很大程度上增加了銀行貸款的實際利率。總體來說，小微企業的融資成本相對比較高，從而增加了企業的整體經營管理成本，進而不利于小微企業的可持續發展和經濟效益的提升。

二、互聯網金融的融資理論分析

（一）互聯網金融概念的介紹

“互聯網+”背景下，金融行業與互聯網技術的融合，形成了新型金融行業，即互聯網金融。互聯網金融能夠實現資金的高效融通，同時也能夠提高資金信息的傳輸和共享速度。互聯網金融使得企業之間的投融資活動更加便利，進而有利于我國企業更加快速地發展。

（二）互聯網融資模式與傳統融資模式的比較分析

“互聯網+”背景下，融資模式與傳統融資模式相對比，客戶范圍和治理機制都有所不同。互聯網金融服務能夠為更大范圍的金融客戶提供服務，而且客戶數量隨著經濟的發展在快速增長。傳統融資模式主要針對經營較為規范的企事業單位提供金融服務，同時其提供的金融服務項目也較為單一。而互聯網金融服務的對象，不僅包括傳統金融服務對象，同時也包括更大范圍的客戶群體。并且，互聯網金融的服務項目也比較多，能夠滿足不同群體的差異化融資需求。傳統金融機構提供融資服務時，有著較為嚴格的資金管控制度，并要求客戶嚴格遵守貸款后續管理工作。而互聯網融資模式的市場化程度比較高，所建立的融資制度和監管體制也較為靈活，能夠提供高質量的金融服務。正是由于互聯網金融的融資制度較為靈活，所以其監管制度有待完善和優化。互聯網金融相比于傳統金融來說，擁有了更為豐富的內涵和工作內容。這就要求互聯網金融能夠打破傳統束縛，不斷加強融資模式的創新。

（三）互聯網金融的優勢分析

互聯網金融相比于傳統融資方式，在資金運轉模式以及信用管控等方面，有著比較重要的改進和優化。首先，互聯網金融模式實施融資管理，能夠減少市場交易成本。同時，互聯網能夠與通信網進行協同合作，實現線上線下同時交易。而且，融資交易活動過程中，金融平臺能夠對客戶的信用等級以及風險抵御能力實現考核和評價，并運用專業的信息技術完成財務數據的分析。總體來說，互聯網金融下的融資方式，能夠大大減少雙方的交易成本。其次，互聯網金融模式能夠有效解決小微企業的抵押貸款問題。大部分商業銀行或者相關金融組織要求企業提供抵押物，才能夠獲得抵押貸款。然而，小微企業不能夠為銀行或金融機構提供必要的抵押物，所以不能夠及時獲得金融貸款。而互聯網金融不要求小微企業提供必要的抵押物，就能夠實現信用貸款。因此，互聯網金融模式下的融資活動，能夠在很大程度上降低小微企業融資需求的門檻。

三、“互聯網+”背景下小微企業融資模式分析

（一）第三方支付平臺的運用分析

第三方支付主要是指具有支付功能的交易平臺與銀行進行簽約，進而為社會大眾付款、收款等提供金融服務的支付方式。第三方支付平臺一般都具有較強的金融實力，同時也具有較為良好的企業信譽。第三方支付主要分為兩類：互聯網支付業務以及金融型支付企業。首先，互聯網支付業務主要對接電子商務平臺，為平臺的經濟業務活動提供在線支付服務。比如：支付寶以及微信屬于互聯網支付業務。其次，金融型支付企業主要拓展行業和增長需求為主要目標。我國第三方支付平臺運用較多的主要是互聯網支付業務。具體來說，第三方支付平臺主要是作為中介平臺為互聯網交易業務提供服務。例如：以淘寶客戶購買商品為例，闡述第三方支付平臺的業務流程。首先，客戶通過淘寶進行商品購買并通過支付寶進行款項支付;其次，付款信息傳輸到支付寶平臺之后，該平臺向賣方傳輸發貨信息;當買方收到貨物并確認收貨之后，支付寶會將貨品款項支付給賣方。在整個商品銷售以及付款過程中，第三方支付平臺主要發揮中介作用。

（二）眾籌融資模式的分析

隨著互聯網時代的來臨，金融模式有了較多的拓展。比如：眾籌模式的運用。眾籌主要是指小微企業能夠運用互聯網金融平臺，運用股權或者實物等回報形式吸引投資者對項目進行投資。小微企業運用眾籌模式實施資金籌集時，主要是將其項目發布在互聯網平臺上，之后通過對項目內容以及回報形式進行宣傳，進而吸引更多的投資者。小微企業運用眾籌模式融資時，首先要將項目內容進行包裝以及整理，并將包裝完成之后的項目上傳到互聯網平臺，而互聯網平臺會對項目內容以及項目發起人資質進行審核，而通過審核的項目才能夠實施融資。眾籌融資平臺需要對項目呢絨、融資模式、資金需求以及回報形式等各項內容，實施較為規范的審核和驗證。眾籌融資平臺必須確保眾籌項目的真實性以及可靠性，進而保護投資者的經濟利益不受侵害。當融資項目籌集到金額下限時，將項目成立;然而如果融資項目未籌集到資金下限，那么資金將會直接退回到投資者賬戶，說明該眾籌項目未成立。如果融資項目成立并投入運營之后，那么項目發起人需要按照回報方式向投資者支付必要的報酬。

（三）大數據金融模式的分析

大數據金融主要是指平臺通過對客戶數據進行整理分析，之后成立小額貸款公司為目標客戶提供適當的金融服務。運用大數據技術實現融資目標，主要針對的客戶群體為小微企業。大數據金融通過對平臺內的目標客戶進行數據分析，對小微企業實施正確的綜合評估工作，進而更加精準地為小微企業提供金融服務。傳統融資模式主要存在信息不對稱以及信用平臺體系有待完善等問題，而大數據金融模式能夠較好地解決這些問題，同時也能夠更好地評估小微企業的經營成果和財務狀況，從而為適當的小微企業提供融資服務。運用大數據金融模式實施融資，能夠較為精確地計算企業貸款的成本費用以及收入收益狀況，從而在很大程度上減少貸款公司的經營風險和財務風險。

四、總結

我國小微企業數量眾多，能夠對國民經濟的發展產生較為重要的影響。所以，要對小微企業的經營管理狀況給予重視。目前，小微企業主要存在融資難以及融資貴的問題。而互聯網背景下，新型融資模式能夠解決小微企業的融資問題。盡管新型融資模式存在很大的優勢，但是依然存在問題和弊端。因此，小微企業要選擇適當的融資模式，同時根據自身發展階段實施融資模式的創新。

參考文獻：

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[2]蘇曉玲.“互聯網+”背景下的小微企業融資模式研究[J].淮海工學院學報（人文社會科學版），2017（08）.

[3]李秋霞.大數據背景下小微企業融資模式創新之道[J].中國統計，2018（03）.

（作者單位：武漢商貿職業學院）