互聯網金融與傳統金融比較分析

吳繼良

[提要] 近年來，互聯網金融突飛猛起，以自身獨特的運行模式及強勢對傳統金融造成非常大的沖撞。本文從傳統金融和互聯網金融的本質、優劣勢等角度出發，全面分析互聯網金融與傳統金融的區別。

關鍵詞：互聯網金融；本質；關聯；傳統金融

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年9月15日

一、傳統金融概述

（一）傳統金融發展歷程。對于傳統金融，大家應該不陌生，其實傳統經濟一直在我們身邊，我國最早有貨幣發揮職能的物件是貝殼，逐漸出現布幣、刀幣、環錢三大系統。魏晉南北朝時，連續的戰亂也促使經濟發生低萎，導致有些地區商品交換又再一次回到物與物的時代，講到宋朝，必然要提到紙幣“交子”。由于古代經濟的發展，在那時也出現了一些金融機構，例如當鋪、錢鋪、票號等。再來看近些年，傳統金融，主要包括具有存款、貸款以及結算的三個最傳統的金融活動。傳統金融歷史起源很早，正因為祖先的智慧，傳統金融才有了豐富的過往。

（二）傳統金融的本質。金融的本質，無非是投資、融資和支付。我們常常所說的金融作用于實業經濟的表現無非是資金的融會、貫通，也就是所謂的從資金的供給者轉到資金的需求方，因此傳統金融常常被看作是金融的中間機構，目的在于為金融行業資金提供高效的順暢性，這也就是傳統金融存在的原因之一。

（三）傳統金融的一般分析。傳統金融具有歷史性、邏輯性和符合實際性。傳統金融面臨的客戶主要是擁有優秀的信用基礎的大部分中型企業，這就同時要求開展的業務對征信體系有著較大的依賴性。關于其中的業務都是線下業務，需要客戶自己去實業單位進行活動，無法通過線上進行，需要耗費一定時間。

二、互聯網金融簡述

（一）互聯網金融的由來。如今的時代，可以說是互聯網金融與傳統金融并存的時代，講到互聯網金融的由來，其實從側面反映出網絡時代的飛速發展，網絡時代必將直接影響金融事業發展的速度，就目前看來，互聯網金融其實就是傳統金融的網絡化。例如，第三方支付、P2P網絡借貸以及大數據金融等多種模式。

（二）互聯網金融的本質?；ヂ摼W金融的本質簡而言之就是出現的許多模式，與過去的傳統金融相比，傳統金融的模式通常是指證券公司、保險公司和一些銀行機構，而對于互聯網金融的模式升級為網銀、網上證券和不同種類的網上交易。當然這種網上交易的行為自然而然有利有弊，首先帶來最直接的好處就是方便人們的交易，不需要交通出行，更加便捷；其次不利的一面就是會造成信息的不對稱，容易造成信用風險的缺失。其實，在很多時候互聯網金融在本質上與傳統金融沒有本質區別，因為兩者之間不會因為交易方式和產品而變了自身特質。

（三）互聯網金融的一般分析。由于互聯網金融發展的迅速，互聯網金融影響的產業也已經具有初步的規模。根據數據顯示，互聯網金融線上的支付板塊已經呈現安全、可靠、穩步發展的節奏，像這些線上支付已經逐步進入到金融的不同行業。我們可以通過一些數據更加直觀的看到網絡金融發展之快。以第三方支付為例，根據比達咨詢發布的《2016中國第三方移動支付市場研究報告》，2016年中國第三方支付總交易額為57.9萬億人民幣，相比2015年增長率為85.6%。其中移動支付交易規模為38.6萬億元，約為美國的50倍。金融板塊和互聯網板塊可以說是深度融合，相輔相成的關系。目前互聯網金融雖然發展迅速，其中還是存在一些問題的，比如設施不完善、風險控制的水平或多或少有著一定的差距、線上資金貯存的風險有著一定不確定因素。

三、互聯網金融與傳統金融優劣勢分析

（一）互聯網金融與傳統金融的優勢

1、互聯網金融的優勢。首先隨著當前經濟社會發展迅速，人們生活質量也在不斷提高，必然會導致人們對金融有著更多的需要，這也必將給互聯網金融帶來更多的機遇。由于當前大數據平臺和云計算的發展相當快速，這就為互聯網金融提供了一個優質的技術支持。第一，互聯網金融涉及范圍廣。相比較傳統金融，實業金融企業往往會受到地理位置的影響，然而對于互聯網金融根本不存在這方面顧慮，只需要在有網絡的局域內，我們可以利用最新的信息進行最實時有效的交易。客戶可以得到最有利的服務。與此同時，更加降低了客戶理財的本金，便捷了客戶金融交易；第二，互聯網金融下的金融產品繁多。對于傳統金融下的產品正常來說受到客觀因素比較多，如今的社會，大家可以說是非常喜歡網絡，以至于互聯網金融擁有許多客戶，加之成本較少，互聯網金融根據這一現象提供“碎片理財”，因為互聯網金融流動性高，所得的收益也非?？捎^，總是會有新的金融產品為適應社會發展而產生，且一般效果都是很好的；第三，互聯網金融發展比較迅速。因為有大數據、云計算和一些電商等，他們都極大地推進互聯網金融飛速發展，以余額寶為例，當余額寶剛開始上線15天就實現230多萬的顧客，與此同時，收到資金66億元。據統計，余額寶收益有500億元，是目前最大的公募資金。

2、傳統金融的優勢。第一，傳統金融的安全性比較高。在傳統金融下，因為傳統金融的門檻比較高，其門檻與客戶的信用體系密切相關。從而避免了一些信用風險。同時，在傳統金融服務的過程中，直接避免網絡病毒、黑客；第二，傳統金融的監管力度比較完善。因為傳統金融所涉及的監管企業有著歷史悠久的發展過程，已經非常成熟。而對于互聯網金融來說，是一個初步開始的過程，需要時間不斷地去改善。

（二）互聯網金融與傳統金融的劣勢

1、互聯網金融的缺點。第一，互聯網金融設施有待完善。有關這方面的監管部門及規章有缺漏，互聯網金融開始比較晚，許多的制度都還待加強完善，經常出現線下產品，甚至有時推出違法的金融產品，因此互聯網金融存在相當大的金融風險；第二，互聯網金融的信用體系有待改善。在這方面，互聯網金融缺少完備的信用體制，僅僅依靠網絡自身的機制是遠遠不能有效防范金融風險的；第三，數據安全性有待強化。當互聯網金融的多數運行僅僅依靠網絡平臺，當客戶在進行金融產品交易時，很容易出現系統癱瘓，互聯網金融在信息保密上缺少自身的系統。

2、傳統金融的缺點。第一，受到周圍客觀因素的影響比較大。對于傳統金融來說，地域限制較為嚴重，因為傳統金融多數需要客戶自身到實體的金融機構中進行金融產品的買賣；第二，交易成本高。因為傳統金融在服務客戶的時候要求的信用等級比較高，這就增加了買賣的成本，有的時候傳統金融更加樂于為大型企業服務，便于盈利。另外，也不利于小型企業參與金融行業；第三，品種比較單一。例如，傳統金融在鄉鎮發展，因為鄉鎮的金融產品在許多方面都有很大的不同性，鄉鎮的金融需求要求的品種太多。這就要求傳統金融不斷地改革發展；第四，信用體系不健全。像鄉鎮的客戶，很難獲得關于信用的信息記錄，從而無法有較為明確的信用體系，加大了農村借貸的風險，不利于客戶對傳統金融的信任，阻礙了傳統金融的發展。

四、互聯網金融與傳統金融的相互促進

（一）傳統金融與互聯網金融的作用。傳統金融在普惠金融的發展力度應該得到更好擴展，從而改變局部落后的現狀，當然我們更要有完備的監察措施，對所在機構的金融資產進行剖析，以此來保證傳統金融事業的發展。在此基礎上，傳統金融也要創新產品，才能更好地適應社會金融需要。

互聯網金融在各個方面都可以有效降低買賣的額外費用，信息的時代發展迅速，減少人工信息獲取和整理的費用。當然，互聯網金融交易的范圍之廣，因為互聯網金融在大數據平臺和云計算支持下，更加有效地獲取信息，有利于客戶更好買賣。

（二）兩者之間相互融合、更加高效?；ヂ摼W金融是金融行業的一大進步，當然互聯網金融的發展必然離不開傳統金融的基礎。互聯網金融需要傳統金融各個方面技術的支持，否則將只是空洞的，完全沒有依據。對于目前的互聯網金融正處于起步階段，許多的風險防范措施并沒有到位，需要依靠傳統金融的模式。經濟的時代飛速發展，可以說互聯網金融是傳統金融更替的模樣，互聯網金融開始大步向前，傳統金融必須不斷更新，順應當前經濟的形式。所以，互聯網金融和傳統金融必須相互支持，取長補短，互取精華。

主要參考文獻：

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