中國互聯網金融現狀分析及問題研究

【摘 要】隨著“互聯網+”時代的到來，“互聯網+金融”已成為備受追捧的新興金融模式。互聯網與傳統金融模式有效結合，基于互聯網平臺，開拓新的運營模式，為我國經濟帶來新活力。然而，在互聯網金融憑借其獨有的優勢便利走進千家萬戶，影響著人們生活的方方面面的同時，其存在的問題也帶來了極大的威脅。本文簡要介紹我國互聯網金融發展現狀，分析其存在的問題及原因，并提出相應的解決對策。

【關鍵詞】互聯網金融；現狀；問題研究；對策

一、互聯網金融的簡要介紹

（一）互聯網金融的定義

互聯網金融（ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。廣義上來說，任何依托于互聯網技術而開展的金融經濟類活動都可歸之于互聯網金融的名下，包括但不限于P2P網貸、眾籌、第三方支付平臺等互聯網金融交易與服務；從狹義上來說，互聯網金融則僅指資金依托于互聯網來融通的業務模式。

（二）我國互聯網金融的發展模式

第三方支付，是指有一定實力和信譽保障的獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，通過與銀行支付結算系統接口對接而促成交易雙方進行交易的網絡支付模式。如今，第三方支付已不僅僅局限于線上交易，而是形成了線上線下全面覆蓋的局面。第三方支付的代表有支付寶、微信、財付通等。

P2P網絡貸款平臺，P2P是英文person- to- person的縮寫，意味著“個人對個人”。P2P網絡借貸是指個人通過第三方平臺相互借貸，借款人在平臺上發布借款信息，出借人通過該平臺將資金借給貸款方，省去了金融機構等的中介作用，降低了借貸成本，同時有利于提高社會閑散資金利用率。通過這種方式，P2P網絡借貸平臺可以平衡不同階段人群收入不均導致的資金暫時短缺問題。目前，P2P網絡借貸金額較小，大部分在百元到30萬元不等，且借貸時間短，期限在一年以內；借款用途主要包括兩大方面：個人消費以及投資創業，包括旅游、結婚、啟動資金等等。

互聯網理財產品，包括通過互聯網平臺籌資進行理財的銷售、基于互聯網平臺銷售理財產品、在線進行保險投保等模式。其代表是余額寶，余額寶是螞蟻金服旗下的提供余額增值服務和活期資金管理服務的產品，專為支付寶定制，目前仍是中國規模最大的貨幣基金。余額寶對接的是天弘基金旗下的“增利寶”貨幣基金，當支付寶用戶把資金轉入余額寶后，資金即自動劃入天弘基金增利寶，默認購買該貨幣基金，獲得收益。

（三）國內互聯網金融的發展歷程

第一個階段是2005年以前，傳統金融行業互聯網化，在這個階段，互聯網與金融的結合主要體現為互聯網為金融機構提供技術支持，即幫助銀行“把業務搬到網上”，還沒有出現真正意義上的互聯網金融業態。

第二個階段從2005年到2011年，是第三方支付的蓬勃發展期，互聯網與金融的結合開始由最初的技術層次逐漸深入到金融業務領域。這一階段的標志性事件是2011年，中國人民銀行開始發放第三方支付牌照，標志著第三方支付機構進入了規范發展的軌道。

第三個階段的起點是2012年，是互聯網實質性金融業務發展階段。其中，2013年被稱為“互聯網金融的元年”，是互聯網金融得到迅猛發展的一年。從這一年開始，P2P網絡借貸平臺快速發展，第一家專業網絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯網為依托，對業務模式進行重組改造，加速建設線上創新型平臺。同時，政府部門也開始關注互聯網金融的規范發展問題。

第四個階段依托于移動互聯網的發展，使得手機成為了支付終端。支付寶、余額寶、微信紅包等都是互聯網金融移動支付暗戰傳統金融的典型代表。在互聯網金融發展的過程中，國內互聯網金融呈現出多種多樣的業務模式和運行機制。

二、我國互聯網金融發展存在的問題

（一）互聯網金融風險逐漸上升

隨著我國互聯網金融的快速發展，互聯網金融的風險逐漸顯露出來，主要包括兩個方面，一是我國互聯網金融體系的相關制度和法制建設不夠完善，缺乏嚴格的外部監管，所以多樣化的互聯網金融模式和產品具有較強的監管規避性，同時，互聯網公司、第三方支付平臺等新型業務平臺的大量出現也給監管帶來了挑戰，從互聯網金融平臺跑路事件的頻發可以看出。

另一方面，我國存在基本的用戶信息安全問題，與之相關的是互聯網技術風險。哪怕是國家網站，每年也會遭受黑客的攻擊，更何況對于個人企業，一旦客戶個人關鍵信息被盜取，就極有可能造成客戶發生財產損失。同時，日趨繁華的網絡使用給我們帶來了許多的信息，但是也使我國的網絡環境變得極其復雜，帶來了較大的風險隱患，存在眾多病毒木馬和釣魚網站，使得用戶的信息安全問題更加嚴峻。

（二）監管體系不夠健全

我國互聯網金融起步較晚，在風險監管上基本上是空白，且現階段存在的監管機制多是針對傳統金融行業而制定的，專門針對互聯網金融的監管體系較少，尚未形成完善的監管體系。目前互聯網金融行業的日常經營監督，多半是依賴于企業的自律性管理和行業的道德規范，導致行業內各企業的執業素質和質量參差不齊。

監管體系不夠完善是互聯網金融詐騙頻發的主要誘因。我國金融監管尚未有一套完善的進入和退出機制，互聯網金融企業準入機制過于寬松，使得大量資本不足的企業進入市場，風險承受能力極低，不利于互聯網金融市場的穩定發展；同時有效退出機制的缺乏使得互聯網金融企業跑路等事件頻發，嚴重危害了客戶的財產安全。監管體系不夠完善是網貸詐騙、洗錢、套現等非法行為發生的源頭。

（三）缺乏有效的信用評估機制

與國外相比，互聯網金融信用評估體系的建設在我國才剛剛起步，相關信用體系不夠完善，大多數互聯網金融企業并沒有與央行的征信系統聯網，導致虛假信息泛濫、成本高、信息不對稱等問題的出現。一方面，互聯網金融起步階段的放任市場發展的舉措，使其極易出現個人偽造信用信息來套取資金的情況，增加了互聯網金融市場的交易風險；另一方面，缺乏統一的信用評估標準，使得各互聯網金融企業的從業質量參差不齊，易出現惡意競爭；同時，互聯網公司需要耗費大量的人力物力成本來獲取交易對手方的信用信息，且獲得的信息通常是不完整的，這會導致企業無法準確評級各借款人的信用等級，增加了信用風險，不利于互聯網金融市場的穩定發展。

三、互聯網金融未來發展的建議

加強法律監督。目前對于互聯網金融方面，我國的監管力度明顯不強，比如在P2P平臺中，無論是平臺中的貸款人借款違約，或是網貸平臺公司利用中間資金進行風險投資，這些非法行為受到的監督懲罰力度還遠遠不夠。加強相關部門的監督，建立并完善相關法律體系，可以從根源上減少互聯網金融詐騙、洗錢、套現等非法行為的發生，有利于建立風氣良好、秩序穩定的國內互聯網金融市場。

明確監管主體。目前，我國的金融監管體系是以“三會一行”為基礎，涵蓋其他監管部門。表面上看似乎監管部門較為齊全，但是細看卻發現眾多監管部門的實際職責并不十分明確，分工存在不合理的情況，導致時常出現業務交叉重疊或者空白的情況，極易造成相關處罰滯后或無效的結果。所以，明確互聯網金融監管主體，合理分配各部門分工，“把好鋼用在刀刃上”，對互聯網金融的未來發展是極其必要的。

信息披露透明化。在抓緊建立完善健全的信用評估體系的同時，通過頒布行業監督管理辦法、從業人員執業原則等行為督促相關互聯網金融企業信息披露透明化也是極其必要的。這一舉措有利于促進交易雙方的信息交流規范化，使得信息披露有法可依，可以減少信息不對稱的問題；同時，讓大眾參與監督，增強監管的透明性和嚴謹性，從一定意義上可以減少互聯網金融企業違法操作的出現，有利于我國互聯網金融市場的穩定發展。

四、總結

隨著我國互聯網技術的不斷發展，“互聯網+金融”的模式逐漸深入人心，互聯網金融的發展成為必然趨勢。與傳統金融模式相比，互聯網金融具有方便快捷、節約成本、可塑性強等顯著的發展優勢，它是經濟發展的必然結果，是我國經濟發展的新著力點。但是，在我國互聯網金融高速發展的同時，也帶來了許多問題，這就要求相關監管部門必須要沉下心態，戒驕戒躁，放緩腳步，調控市場，及時發現并解決問題；同時，各市場參與者也要從自身做起，遵守職業道德，努力營造安全穩健的互聯網金融市場環境。

（江西財經大學國際學院，江西 南昌33000）

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作者簡介：溫心園（1997—），女，江西贛州人，就讀于江西財經大學國際學院，本科，專業：金融學（國際金融）。