互聯網金融監管

【摘要】目前，互聯網金融的發展取得了一定的成效，然而在實際的發展過程出現了很多問題，金融監管體制的不完善、產品創新嚴重缺失致使產業升級和轉型面臨困境，同時監管采用的的方式和手段的落后，致使其滯后于金融創新，無法推進金融改革的發展和創新。本文本文在相關文獻進行綜述的基礎上，充分了解和分析互聯網金融存在的風險以及影響因素，從而分析得出現行制度下互聯網金融監管方面存在的問題，最后針對互聯網金融監管存在的問題提出一定的對策建議。

【關鍵詞】互聯網金融 金融監管 金融創新 對策建議

一、互聯網金融監管概述

互聯網金融模式下的風險管理與監管形態主要集中于對市場風險管理、信用風險的管理以及對風險分散的管理。研究表明：在互聯網金融模式下，基于風險分散效應，市場風險主要是系統性風險，非系統性風險則被充分分散；而信用風險產生的風損失幾乎很少；風險對沖需求減少，衍生品趨于簡單化，單一化；審慎監管呈現淡化趨勢，且監管主要以行為監管和金融消費者保護為主。

謝平（2013）和吳曉靈（2012）認為，從計算機技術上來說，監管是沒有問題的，主要的問題是在于管理上，而管理的關鍵在于決心。魯政委（2014）則從監管方面指出，互聯網金融所侵占的市場正是監管機構限制銀行進入的領域。林采宜（2014）則指出中國的互聯網金融的發展呈現畸形，離監管要求的有序發展還有差距。郭峰（2014）認為目前各國對互聯網金融都還是寬松型監管，可以形成借鑒的制度并不太多。張承惠（2014）認為要做好監管工作，除了要考慮對傳統金融機構的監管，還需要考慮現有的監管模式對新金融業態的適應性。

二、互聯網金融監管的風險與影響分析

（一）互聯網金融的風險

互聯網金融的風險分為系統風險和非系統性風險。前者主要包括：流動性風險、信用風險、利率風險和匯率風險、資本風險和管理風險。后者有技術風險、業務風險和人為因素形成的風險。而技術風險是由于技術發展所帶來的。業務風險則分為信用風險、支付結算風險和法律風險。最后，人為因素形成的風險是由于部分工作人員個人安全意識薄弱，網絡安全意識缺失所導致的。

綜上所述，可以看出互聯網金融面臨的各種風險與傳統金融并無本質區別，但由于互聯網金融的特殊性，這使得其在傳承融合傳統金融風險的同時，又進一步豐富了傳統金融風險，變現為金融風險的突發性增強，危害加大。因此，互聯網金融風險的監管也一定程度上區別于傳統金融風險的管理。

（二）互聯網金融的風險放大效應

由于互聯網金融面臨的風險在本質上與傳統金融風險沒有區別。但采用了網絡技術的方法使得在運行上放大了風險效應。

第一，在互聯網內流動的已已不再是傳統的貨幣資金，而是代表貨幣資金的數字化信息來表現貨幣的傳遞和調撥，其所代表的貨幣量已然超過實際擁有的量。

第二，互聯網技術所特有的遠程快速功能使得其為金融產品和服務提供了技術支持，也使支付、清算風險的國際性影響加大。

第三，由于互聯網金融整個交易“虛擬化”，金融業務不受限，交易對象不明確，交易過程不透明，導致監管機構難以準確了解金融機構經營的實際情況，信息不對稱性使得風險集中且風險形式多樣化。

三、互聯網金融監管存在的問題

經過總結，互聯網金融監管方面的問題主要有以下三點：

第一，現行的金融監管體系存在缺陷。各機構之間雖有分工，但職責不清，使得金融創新在現行的監管體制下容易出現監管重置、監管套利和監管真空等監管不到位的現象。

第二，金融法律法規的不完善。由于大量的金融創新需要報監管機構批準后才能推向市場，而監管機構對于創新金融產品及服務缺乏必要的了解和認識，風險容忍度低，導致企業創新步伐被迫放緩。

第三，金融監管滯后于金融創新。金融監管的落后主要體現在方法和手段上的陳舊，檢查的程序多且規范程度較低。沒有一套完善的風險評價體系和評價標準，同時也沒有與之相對應的行之有效的風險防范手段的措施。

四、互聯網金融監管的對策建議

（一）監管機構設置

完善合理的監管機構的構建和設立有助于促進互聯網金融監管的效力。而機構的設置一方面要健全和完善互聯網金融風險監管體系，互聯網金融是依托于高新的網絡技術提供新型的金融服務和金融產品，因此成立專門的管理機構，各機構之間分工明確，職責分明，這不僅能夠有效的推動與互聯網金融相關的各種管理辦法和實施細則的制定和執行，同時也有利于開展后續相關的風險管理工作。另一方面就是要加強國際間監管的合作，同時學習和掌握先進的網絡技術，從而提供一個安全健康的全球網絡金融。

（二）規章制度建設

建立規范的規章制度，促進互聯網金融監管的高效性，需要從以下兩方面展開建設。

一是建立規范的互聯網金融市場準入制度。在目前的機制運行中可考慮將機構的網絡技術實力作為準入市場的先決條件之一，并制定相應的分類準則進行分類別管理，從而對比較混亂的互聯網金融市場的各項業務開展進行限制和約束。

二是構建安全的信息體系。現階段下隨著公眾對網絡信息安全意識的提高，構建安全的網絡信息體系至關重要。這就要求互聯網金融的業務機構需要充分的保障線上交易的安全，從技術和法律兩方面保障交易的真實性，確保客戶身份的真實性、個人信息的私密性和完整性以及信息的不可否認性。

（三）征信體系完善

在健全征信體系方面，需要從以下方面進行完善。一方面，對客戶的信用信息的管理，需要人民銀行對個人征信系統管理的各項規定和工作要求做到全面落實，保障客戶個人征信安全。另一方面，為了提高異議處理效率，完善客戶還款提醒服務機制，要健全處理客戶異議申請的工作流程，暢通異議處理渠道；同時，為了形成對失信行為的聯合懲戒機制，要健全負面信息披露制度和守信激勵制度，提高公共服務和市場監管水平。

參考文獻

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[9]吳曉靈.關于金融問題的若干思考.中國金融40人論壇網站，2012.

作者簡介：曹新梅（1990-），女，漢族，山西呂梁人，就讀于蘭州財經大學，研究方向：保險經營與管理。endprint