由會計新準則審視信息觀與計量觀的發展趨勢

張 杰

摘要:決策有用性的信息觀假設市場是有效的,但實際上,市場并不是如假設中的那么有效。信息觀的不足必然促使計量觀的發展,要求財務報告提供者更多地運用公允價價值,補充新的資料來滿足信息使用者的需求。新會計準則的頒布把公允價值計量重新引入了會計實務,公允價值觀成為新準則體系中的一個亮點。

關鍵詞:信息觀;計量觀;新會計準則;公允價值

中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)14-0120-02

一、概念回顧

決策有用性的信息觀是財務報告的一種方法,把信息的有用性等同于信息含量,即只有當信息能改變投資者的信念和行為時,信息才是有用的,認為預測未來公司業績的責任在于個人,并且專注于為此提供有用的信息,這一方法假設證券市場是有效的,認為市場會對所有來源的信息作出反應,包括財務報表。

決策有用性的計量觀是一種財務報告方式,在該方式下,在具有合理可靠性的前提下,會計人員應負責將公允價值融入財務報表中,從而認可他們在幫助投資者預測公司內在價值時應承擔的義務。決策有用性的計量觀意味著,財務報告的表內部分將大量的使用公允價值,即財務報告的資產負債表觀。

二、會計觀的轉變及原因

(一)會計觀的轉變

20世紀30年代以后,在西方,特別是在美國,資本市場得到了空前的發展。隨著資本市場尤其證券市場的發展,數量眾多的企業投資者和債權人遍布世界各地,委托代理關系變得不像從前那樣清晰、明確。這種經濟背景要求財務會計面向資本市場提供信息,不但提供給現實的投資者和債權人,而且應提供給潛在的投資者和債權人,以利于他們作出“購買—持有—拋售”企業證券的決策。這些人不僅關注企業過去和現在的經營業績,而且更關注企業未來的經營情況,尤其是企業創造未來現金流量的能力。在這種背景下,財務會計目標開始由信息觀向決策有用的計量觀轉變。

決策有用性的計量觀意味著公允價值會被大量的使用在財務報表中。公允價值主要發端于20世紀80年代美國證券交易管理委員會與金融界之間關于金融工具尤其是衍生金融工具確認、計量的爭論。20世紀80年代,由于利率、匯率放開,金融業競爭加劇,促使產生了大量的衍生金融工具,它們往往是已經簽訂,但尚未履行的合約,其市場價值在履行或取消合約之前經常出現較大變化,這些變化可能給企業帶來巨額的利潤,也可能導致企業慘重的損失,而這在傳統的歷史成本計量原則下是不予反映也無法反映的,傳統的歷史成本計量必須等到合約真正履行時,才能一次性地報告。1990年9月,美國證券交易委員會提出對衍生金融工具應該采用公允價值進行確認計量。IASC(國際會計準則委員會)于1995年6月頒布了IAS32對公允價值的概念做出了具體的界定,要求企業披露有關金融資產和金融服務的公允價值的信息。

(二)計量觀取代信息觀的理由

財務會計理論形成了以歷史成本為基礎、側重于提供盈利信息的會計模式,這已為人們所接受,然而伴隨著客觀環境的變化,尤其是上世紀80年代以來,隨著金融工具、衍生金融工具的發展,人們對歷史成本計量模式缺乏相關性的認識逐步加深,信息觀的主導地位開始動搖。與此同時,資本市場的逐步完善,使人們意識到有責任將現值適當地納入到財務報告中,這就使得以現值或公允價值計量資產和權益成為可能。美國SEC主席理查德·布雷登首次提出,以公允價值作為金融工具的計量屬性,推動了計量模式的發展。所謂的決策有用的計量觀即為用現值或公允價值計量以增強決策有用性的方法。計量觀是隨著客觀環境的變化以及信息觀本身暴露的不足而逐漸代替信息觀的。

1.信息觀本身的不足為計量觀的發展提供了理論依據。實證分析的結果越來越表明,現實的會計環境并不像信息觀下會計職業界所設想的那樣完美,會計盈余信息只占投資者決策所使用信息的10%～15%,這意味著會計信息的優勢在與其他信息中介競爭的過程中明顯下降,從而使人們開始對以歷史成本為基礎的財務報告披露方式的有效性產生懷疑。換言之,信息觀的不足要求財務報告提供者補充新的資料來滿足信息使用者的需求,而不僅僅是以歷史成本為基礎的財務報告所提供的信息。

2.經濟環境的變化也促使計量觀代替信息觀。社會經濟環境的變化要求將企業變化了的經濟業務在財務報告中反映出來,以體現會計的反映和監督職能。金融市場日益發達,金融工具價格波動頻繁,企業存貨、長期資產等的真實價值都會隨著市價的變動而相應變化,按歷史成本計價披露在財務報告上可能會誤導投資者,而以公允價值計量能夠客觀地反映企業的資產狀況,為信息使用者提供更準確的信息。

3.計量觀的發展。為了增強信息的決策有用性,以降低投資者與企業管理層之間的信息不對稱程度,會計人員有必要將公允價值納入財務報告。而隨著信息技術的發展,資產及權益以現值計量已成為可能,從而促進了計量觀的發展。實際上,人們早已開始使用一些有關市價或現值計量的方法,如現金、應收賬款、應付賬款等的計量,成本與市價孰低法、退休后福利(各期按現值)的計算,資本資產最高價值測試的采用,金融工具及衍生金融工具的公允價值計量(如交易型和可銷售型證券按每期市場價值計價)及風險信息的披露等,都充分說明決策有用觀在計量領域的運用程度。

三、我國新會計準則體系中公允價值計量的使用

在引入公允價值過程中,我國充分考慮了國際財務報告準則中公允價值應用的三個級次:第一,存在活躍市場的資產或負債,活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值;第二,不存在活躍市場的,參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參考實質上相同的其它資產或負債的當前公允價值;第三,不存在活躍市場,且不滿足上述兩個條件的,應當采用估值技術等確定資產或負債的公允價值。

我國引入公允價值是適度、謹慎和有條件的。原因是考慮到我國尚屬新興的市場經濟國家,如果不加限制地引入公允價值,有可能出現公允價值計量不可靠,甚至借此人為操縱利潤的現象。因此,在投資性房地產和生物資產等具體準則中規定,只有存在活躍市場、公允價值能夠取得并可靠計量的情況下,才能采用公允價值計量。新會計準則對公允價值的使用,在考慮了我國的國情之后,并沒有全面鋪開。公允價值的運用必須滿足一定的條件,例如,在投資性房地產準則中,就明確規定公允價值計量應當同時滿足下列條件:一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;二是企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。這些條件的設立主要為了禁止含有較多假設的估值技術的使用,只有在具有相當的可靠性基礎之上才能夠使用公允價值。

四、我國會計觀的發展前景

(一)信息觀與計量觀將在未來很長一段時間內并存

公允價值的存在與發展是必然的,它將在今后發揮著舉足輕重的作用,當然也不能認為歷史成本將退出歷史舞臺,二者將在未來很長的一段時間內并存。首先金融類資產和非金融類資產之間的差異使得二者在計量時應分別采用公允價值和歷史成本。再者對于同一非金融類資產,隨著經濟情況(如用途)的不同,有時采用公允價值,有時采用歷史成本計量。例如,一處辦公樓,如果是自用,則應按照歷史成本計量;如用于投資經營,則應按照公允價值計量。

(二)公允價值計量的使用將會造成企業的信息成本較高

對于采用公允價值進行會計計量的企業,會計人員需要在每個會計期末分析各種因素,對資產和負債的公允價值做出認定,這個過程將會增大企業的信息成本。與歷史成本相比,取得公允價值無疑要花費更多的代價,在企業無法直接衡量采用公允價值的收益時,積極性往往會受到很大的影響。因此,在推動使用公允價值計量的過程中,加強準則的宣傳與指引,并以一定的政策力度保證其實施是有必要的。

(三)決策有用的計量觀的實施需要會計人員不斷地提高自身的職業素質

盡管市場環境經過多年的努力培育已經初步完善,但現階段重要的一環還是要提高會計人員的職業素質。公允價值的表現形式有多種,在會計實務中應該選擇哪種表現形式,除了準則的界定和指引外,還要依賴于會計人員的職業判斷能力。因此,為了保證公允價值計量在會計實務中能夠順利實施,僅依靠會計理論界的探討和宣傳是不夠的,必須全面提高會計人員的素質,通過加強會計人員的職業后繼續教育以普及公允價值計量的觀念和計量方法的專門技能。實施包括教育和實地測試在內的周密計劃和國際合作的執行程序是極其重要的,而有一個足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的?？傊?公允價值計量成功實行的關鍵是教育、實踐和時間。

當然,還需要特別指出的是,會計準則只是一種生產會計信息的技術規范,它解決的是“該如何辦”的問題。而在實務中“如何更好的實施”是人的問題。對會計準則的惡意誤用屬于準則實施中會計人員的問題。如果公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業道德和證券市場監管失靈,公允價值就會成為公司操縱利潤的工具。任何制度也不能有效發揮防護作用,因此,建立健全與會計準則配套的管理制度尤為迫切。建立健全監管機制、完善職業道德建設、提高投資者甄別會計信息能力等是很必要的。