打造區域一流產融投資公司

[摘 要]為適應改革發展需要，加快實現產融協同與轉型升級，切實增強核心功能，提高核心競爭力，黨建引領推動企業實現高質量發展，廣西國經資產管理有限公司著眼“打造區域一流產融投資公司”的發展目標，結合戰略性新興產業投資運營、區域市場化不良資產處置和金融服務等業務發展實際，通過深入剖析政策環境、基礎條件、投入產出比和投資回報率，確定了“由融到產”再“由產到融”的改組路徑，取得了積極成效。

[關鍵詞]產融結合；國有產融投資公司；國有資產管理

一、引言

作為產業資本與金融資本融合的一種企業組織形式，產融投資公司主要以產業為基礎，利用金融手段開展投資活動，促進產業發展和資本增值。

2017年第五次全國金融工作會議明確，要“規范金融綜合經營和產融結合”。此后，國務院國資委、國家金融監管總局等部門相繼發布多個文件，支持和指導產融投資公司發展。

2018年4月，央行、銀保監會、證監會聯合發布《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》，對非金融企業投資金融機構的股東資質、資金來源、公司治理、關聯交易等作出嚴格限制，為產融投資公司提供了規范的行動指南。

今年，作為廣西開展中國-東盟經濟合作的平臺，泛北部灣區域經濟合作的龍頭企業，廣西國宏經濟發展集團有限公司（簡稱“廣西國宏集團”）對標世界一流，決定將下屬的廣西國經資產管理有限公司（簡稱“國經資管公司”）改組為廣西國經產融投資公司，并下發《關于成立國宏集團產融投資公司工作領導小組及工作籌備組的通知》等文件，正式啟動相關工作，探索打造區域一流產融投資公司。

二、政策環境分析

加快推進國有資本投資、運營公司改革試點，是深化國有企業改革的重要組成部分，是改革和完善國有資產管理體制的重要舉措。

2018年7月，國務院發布了《關于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》，明確國有資本投資公司的功能定位，這為地方改組組建國有資本投資公司指明了方向，提供了根本遵循。

2022年，國務院國資委印發了《關于國有資本投資公司改革有關事項的通知》，明確提出要準確把握國有資本投資公司功能定位，持續深化改革成果，有效發揮功能作用，加快形成具有鮮明特點的發展模式。

近年來，國有產融投資公司已成為國有資本投資公司的一種全新的組織模式。國家金融監管部門專門出臺了一系列政策，在國有產融投資公司金融牌照獲取、業務創新試點等方面給予一定支持，并鼓勵其探索多元化金融服務模式，如允許符合條件的國有產融投資公司發起設立銀行、證券、保險等金融機構，或者開展金融租賃、信托、基金等業務。

這都為國經資管公司適應行業形勢，對標標桿企業，打造區域一流產融投資公司，提供了政策保障和有力支撐。

三、改組條件分析

近幾年來，在廣西國宏集團的統籌推動下，國經資管公司聚焦主責主業，按照“依法依規、企業主體、時間換空間、增量化存量”原則，積極部署推進，助力區域內金融機構、國資國企解困紓困，積累了較為豐富的實操經驗；同時與廣西國宏國經投資有限公司共同發揮資管公司專業優勢，創新業務模式和服務方式，為區域內國資國企市場化管理處置化解不良資產，提供個性化服務方案。

改革發展過程中，公司深入貫徹落實廣西國宏集團“122333”發展戰略，發揮宏盾360黨建品牌引領作用，深入實施“產融投”協同發展策略，聚焦新能源、新型環保、新型糧油、先進制造等主要重點領域產業板塊和自治區重點產業、傳統優勢產業，積極探索通過股權投資、財務投資、并購投資、高質量發展產業基金等方式，全面推動產融結合發展。

另外，為推進產融投資公司改組，公司以項目研究為重點突破領域，協同廣西國宏集團赴京，與誠通國合資產管理有限公司、中國國新資產管理有限公司等央企和北京市科學技術研究院開展學習交流，洽談業務合作；陸續開展設立商業保理公司、并購融資租賃公司以及再生鋁、醫療口腔、生物類研究院所等項目的研究工作；大力開拓綠色新能源業務板塊，積極儲備光伏業務合作項目，在幫助區內國資國企紓困的同時，通過產業賦能，為打造專業化投融資平臺夯實了基礎。

通過上述一系列舉措，為國經資管公司改組創造了必要條件，打下了堅實的基礎。公司改組后，將主要開展市場化不良資產處置、戰略性新興產業投資運營和金融服務業務，助推廣西國宏集團業務協同發展，實現資源共享和優勢互補。

四、實施策略與措施

（一）明晰企業發展定位

組建廣西國經產融投資公司，主要錨定一個戰略定位，重點推進兩大業務，通過全面深化改革，加強對外合作，在推進新項目新行動的同時，高度關注投入產出比、投資回報率，全方位增強核心功能、提升核心競爭力，力爭在區域新時代高質量發展大格局中，形成從“由融到產”，再到“由產到融”的閉環，加快實現產融協同與轉型升級。

“一個定位”，即立足產業發展，利用金融賦能，全力推動產融結合，打造區域一流產融投資公司。

“兩大業務”，即全方位打造產業化、金融化集成服務體系。一是搭建產業投資平臺，為實體產業提供高質量投資發展服務，以高效的資產管理和金融服務推動產業發展；二是運用多元化金融工具，推動產業投資與資產管理板塊深度融合，進一步優化業務結構，提高核心競爭力和市場價值。

（二）打造特色發展模式

組建廣西國經產融投資公司，主要聚焦高質量發展，圍繞“實現產業與金融深度融合”這一核心戰略，致力于通過金融資本的力量推動區域產業升級，優化資源配置，提高產業附加值。

產融投資公司需要充分利用產業資源為金融服務提供堅實支撐，推動金融與產業之間的相互促進、共同發展，并形成良性循環，打造面向未來的規范化、專業化和特色化發展模式，為區域內新質生產力的發展壯大提供支撐。一是資源驅動的差異化發展；二是向專業賦能轉型；三是打造產融協同能力。

（三）把握四大重要原則

新形勢下，打造區域一流產融投資公司，并不是簡單的“掛一個牌子”“整合一下業務”那么簡單，而是需要以內部為主、外部為輔，進行全面系統地部署與推進，尤其是要把握好四大重要原則。

一是“以產為主”。要始終圍繞主導產業的發展方向，配置多元化的內外金融資源，保障產融結合建立在穩固的基礎之上。特別要注意公司開展金融業務不能脫離實體產業或產業鏈。

二是“產融協同”。要充分發揮產業優勢，助力區域內金融業務的健康成長。不僅在業務層面，還要在管理機制、組織架構、機構布局等方面，形成產融積極互動、協同有序發展、風險清晰可控的良好生態。

三是“以融助產”。要結合區域產業發展趨勢和特征，創新特色化、差異化的金融產品與服務，推動區域內直接與間接投融資、風險管理等產業金融功能的優化，促使產業實現規模成長與結構升級。

四是“產融升級”。在實現內部產融協同的基礎上，要進一步提升產業金融的服務能力，通過加強與區域內金融機構、第三方機構合作，為集團內部產業鏈主體提供一攬子金融支持，促進產業鏈布局完善。同時，通過提升產業資本與金融資本的綜合運作能力，不斷改善集團所屬企業的外部生態環境。

五、結語

國經資管公司改組工作雖然尚在進行，但已取得了一定成效，特別是在廣西發展節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等新興產業中發揮出積極作用。

目前，國經資管公司在穩步推進改組工作的同時，還深入開展投資項目儲備和業務轉型路徑探索等工作，推動光伏類新能源項目和自來水廠、礦業等實體產業投資，力爭盡快實現項目落地。

國經產融投資公司組建完成后，將圍繞“打造區域一流產融投資公司”這一發展定位，專注重點領域，以新技術、新業態、新標準持續打造具有較強核心競爭力的產品服務，不斷提升企業競爭力、創新力、控制力、影響力、抗風險能力，助推區域內傳統產業結構轉型、戰略性新興產業規模壯大，為“十四五”規劃圓滿收官以及“十五五”規劃謀篇布局、開局起步奠定堅實基礎。

編輯/車玉龍 統籌/晨光