互聯網金融背景下小微企業融資模式研究

楊帆

摘要：在國民經濟發展的歷程中，小微企業屬于重要組成部分，在推動我國經濟穩定增長、促進社會和諧發展起到了積極促進作用。但在小微企業的發展初期，需要以銀行為途徑展開融資，向銀行申請貸款時具有較高的門檻，導致申請貸款率不高，難以滿足小微企業的融資需求，影響小微企業今后的持續發展。本文首先分析小微企業融資難的主要原因以及存在的問題，逐一闡述互聯網背景下的新型融資模式以及相關融資策略，滿足小微企業今后健康持續發展的需求。

關鍵詞：互聯網金融 小微企業 融資模式

一、小微企業融資難的主要原因

（一）信息不夠匹配

受各項因素的影響，小微企業與銀行等金融機構相比較缺乏競爭優勢，在投資決策的過程中存在許多漏洞與不足，難以全面掌握與分析投資項目的精確性與全面性，為后期的投資埋下風險。正因這一情況的存在，銀行將其作為原因拒絕向小微企業貸款。另外，小微企業內部的財務狀況相對模糊，商業銀行對其所提供的財務信息無法全面評估，雖然小微企業能夠提供所需要的擔保品，但也達不到預期的貸款額度。銀行與小微企業之間的信息尚未完全匹配，無法滿足融資者的需求。

（二）服務渠道落后

隨著時間的推移，我國金融領域已經取得了較大成就，但是與西方發達國家相比較依舊存在許多不足。首先，因缺乏完善的金融格局，在目前的發展歷程中，我國重要以股份制商業銀行作為基礎，以建設、工商、農業、中國銀行做核心的金融局面已經形成，與民營商業銀行的發展相比較，其他農業機構較為落后，導致民間資本難以順利流入市場，大量機會成本因此出現。其次，因信譽擔保程度不高，在對小微企業進行信譽評級的過程中，缺乏規范性程序，直接加大了交易成本。

二、傳統融資模式存在的問題

（一）專業技術落后

互聯網時代的到來，為各項工作的開展帶來了便利，但是各項數據的安全性難以得到保證，是今后發展的關鍵。和我國銀行內部相關的各項技術不夠成熟，與其相關的控制風險、信用擔保、信用評級等技術并沒有應用到實處，對于小微企業的實際發展情況，進行評估與分析時存在一定難度。與擔保公司合作的方式成為商業銀行的首選，將風險進行逐一分散。在這一過程中小微企業的融資成本會直接加大，商業銀行的工作效率也因此下降。

（二）申貸手續繁瑣

因小微企業自身所具備的資產與規模有限，可以進行抵押的資產更是少之又少，申請資金時只是按照傳統的貸款程序，愿意為其進行擔保的企業與個人并不多，與大中型企業相比較，申請貸款時需要的手續更加復雜，需要花費大量的手續費。在這一過程中，部分小微企業正因資金短缺情況緊急，才會選擇貸款，但因商業銀行的申請手續較為繁瑣，直接錯過最佳時機，影響后期順利發展的需求。因此，小微企不得不選擇其他的融資方式。

（三）征信成本較高

銀行若放出同樣金額的貸款，所獲取的收益是一致的，與大型企業相比較，小微企業的貸款金額較少，盡管所獲取的收益相同，但銀行的信貸工作量卻會因此大幅提高。另外，在小微企業的經營發展歷程中，受各項風險因素的影響導致經營情況不穩定，銀行的不良貸款率得到大幅提高，因與小微企業相關的財務信息量有限，缺乏精確性與標準性，借款方與貸款方的信息尚未完全對稱，加大了風險的出現概率，直接降低銀行對小微企業進行放款的積極性，甚至采取相關措施減少對小微企業的貸款。

三、互聯網金融背景下新型融資模式

（一）眾籌融資模式

將互聯網與SNS的優勢與作用充分發揮出來，顯現出積少成多的效用，小微企業在開展各項工作以及創建項目時，選擇資金援助等相關融資方式，這就是所謂的眾籌。借助互聯網平臺進行股權眾籌融資，開展公開的小額股權融資活動。借助股權眾籌融資中介結構平臺，進行股權眾籌融資。小微企業屬于股權眾籌融資方，其財務信息、經營模式、資金用途等關鍵信息，需要股權眾籌融資中介結構向投資人進行披露，對投資者進行正確引導。投資者全面了解各項風險后，進行小額投資。

（二）P2P網貸融資模式

P2P網貸則是以公司作為基礎，所搭建的第三方互聯網平臺，在這一平臺當中，資金的借方與貸方進行交流互動，屬于一種相對直接的“個人對個人”的信貸方式。無論是個體網絡借貸還是網絡小額借貸，都屬于網絡借貸所包含的內容。發揮互聯網平臺的優勢，個體與個體之間可直接進行借貸，就是網絡借貸。合理利用這一借貸平臺，小微企業所進行的籌資行為，可得到民法通則等法律法規、最高人民法院相關司法的保護。因P2P平臺的出現，為小微企業與投資者的信息交流、資信評估提供便利。

（三）互聯網金融大數據模式

互聯網金融業務的基礎就是互聯網金融大數據，對互聯網金融大數據的采集過程、處理流程、數據分析模式進行系統模擬之后，達到業務操作技能訓練的目的。在金融服務業發展初期，主要以各項數據作為基礎對各項工作進行分析。將大數據的優勢充分發揮出來，對歷史數據進行系統分析后對股價進行估預測，掌握客戶的數據提高自身服務水平。互聯網金融網貸平臺在互聯網金融大數據中占據較大比重，隨時了解小微企業的貸款與還款情況，對風險因素進行及時預警。

四、互聯網金融背景下小微企業融資模式

（一）規范企業管理體系

受小微企業規模的影響，從整體情況來看，與大型規模相比較管理水平有限，因此，小微企業應從人員管理、經營管理、財務管理等多方面提高自身形象。第一，保證財務信息的真實透明性，真正實現賬實一致，提高財務信息化水平。第二，積極培養融資人才，采取內部培養或者外部招聘等方式，幫助小微企業全面了解融資信息，明確融資的意義，幫助企業解決各項融資問題。第三，規范企業管理機構，可根據自身實際發展模式，學習大型企業的管理方式，有針對性的借鑒完善自身管理模式，同時注重信用的積累，樹立良好的企業形象。

（二）借鑒國外先進經驗

日本政府為促進國民經濟的發展，為小微企業設立專門的金融機構，推動小微企業的發展，美國政府則是出臺相關專項政策，對小微企業的發展起到支持作用。因此，我國在發展的歷程中，可進行適當的借鑒，建立小微企業融資風險補償機制。受小微企業自身規模的影響，缺乏完善的管理體系，抗風險能力較弱，同時具備較大的信貸風險，政府應給予支持，從政府收入當中提出一定資金，設立風險補償資金，將其作為金融機構幫助小微企業融資過程中出現的風險補償，推動小微企業的發展。

（三）改進融資服務體系

小微企業融資的關鍵就是融資機構，因此，融資機構應積極改變傳統被動的狀態，用積極的態度為小微企業提供融資服務。首先，構建完善的服務平臺，充分考慮小微企業的特征，有針對性的為其打造融資平臺，盡可能滿足小微企業發展的需求。例如，日本為小微企業設立貸款擔保公司、貸款報銷公司等。其次，完善審批機制，由于審批過程所耗費的時間較長，權限相對集中，但小微企業融資具有“短、急”等特點。因此，金融機構可適當降低對小微企業的要求，優化審批程序，為小微企業融資實行綠色通道。

五、結語

總而言之，在當前的大環境下，小微企業為從根本解決融資困難這一問題，需金融結構不斷創新與完善融資模式。在這一過程中，小微企業為獲取更多資金，應提高自身經營水平與信用等級，保證自身信譽度，獲得更多融資優惠。因此，小微企業要盡可能提高自身信用水平，建立完善的財務管理制度，合理運用互聯網平臺，從根本解決融資難這一問題，選擇適合自己的融資模式，為今后的健康持續發展奠定基礎。

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作者單位：京東數字科技控股有限公司、長江商學院