博弈過程下的第三方支付改革研究

鄧明慧 王玉琴 侯可可

摘? 要：第三方支付是現代金融業的重要組成部分，在互聯網中起到交易中介的重要作用，順應了當前信息化社會的發展。但是作為金融業的創新產品，第三方支付面臨各種風險，需要嚴格的監管措施來保證移動支付的合法合規。本項目以支付寶為例，運用博弈論的分析工具，探究支付寶存在的風險問題，并提出合理政策建議。

關鍵詞：第三方支付;博弈論;支付寶;風險;政策建議

基金項目：本文屬安徽財經大學大學生創新訓練項目 《博弈過程下的第三方支付改革研究——以支付寶為例》（項目編號：201810378039）階段性研究成果，指導老師：李波）。

一、研究背景

伴隨市場經濟和互聯網金融的發展，支付方式逐漸發生改變，線上交易和網絡購物使人們越來越離不開移動支付，以支付寶為代表的第三方支付交易規模成逐年高速遞增。同時，第三方支付的弊端也逐漸顯露在外，央行也在逐步深化第三方改革，加強監管力度。2017年1月央行發布了關于第三方平臺代收的客戶備付金須放在指定賬戶，不可隨意挪用占用客戶備付金的規定;2018年3月網聯下發文件，明確銀行不單獨直接為第三方支付機構提供代扣渠道，政策在不斷完善對第三方移動支付的監管，把控風險。

隨著時代的變化和支付方式的更新迭代，以財付通為代表的后起之秀正在挑戰支付寶龍頭地位，二者在支付領域的博弈范圍逐漸擴大。四大國有央行對支付寶發出封殺令，迫使支付寶尋求新的發展變革，在日新月異的金融市場上繼續領跑第三方支付。

但是第三方支付作為金融業的創新產品存在著各種風險，需要政府嚴格的監管措施和平臺的改革創新來保證移動支付快速發展。通過閱讀國內外大量關于第三方支付平臺工具及發展模式的文獻，可以看到巴曙松等[1]通過對國家第三支付的研究得出美國以交易過程為監管重點，歐盟以電子貨幣為監管重點，整體來說各國的監管整體都是為了維持一個穩定健全的第三方支付體系。封思賢等[2]認為對第三支付機構應使用合規性激勵手段，對第三方平臺全面監管，并且重點監管核心業務和功能。

二、發展現狀

第三方支付是指基于互聯網，獨立于商戶和銀行并且具有一定實力和信譽的獨立機構，為客戶和消費者提供線上線下互聯互通的支付模式。自2005年馬云提出此概念后，第三方支付開始蓬勃發展，典型的第三方支付平臺包括支付寶、微信支付、云閃付、易付寶等。下述以支付寶為例，介紹第三方支付平臺的發展現狀、風險問題及發展建議。

（一） 市場規模

網絡購物的快速發展，培養了消費者線上支付的付款習慣，從而促使了第三方支付產業的興起。2013年開始，在線支付功能大幅提升了網上交易規模。2013-2016年間第三方支付綜合支付交易規模平均增長率達110.9%。到2017年止，市場進入有序發展，增長速度逐漸減緩。

（二） 競爭格局

（三）博弈過程下的第三方移動支付機構

我們可以認為第三方支付機構和監管部門都完全了解對面情況，從而構建第三方支付機構和監管部門的靜態博弈模型，可得到監管成本越高，第三方平臺違規概率就越高。第三方支付平臺的違規概率隨著監管成本的增加而增加，當監管成本降低，則第三支付平臺就會減少違規。另外，如果第三方支付平臺違規的收益大于處罰成本，就會出現繼續違規現象。所以，監管部門對第三方支付機構的罰款與違規率呈反比。

商家與消費者之間是存在博弈的，而但第三方支付平臺的加入導致雙方博弈關系發生改變，從而商家和消費者分別與第三方支付平臺形成博弈，只有第三方支付平臺提供較高水平的服務，三方會形成合作關系，可以形成三方共贏的局面。

因此，第三方支付平臺應加強自身的品質，提高服務水平，減少違規，提供較為優質的環境，而監管部門應降低監管成本提高懲罰力度，以促進形成安全穩定的第三方支付系統。

三、風險問題

自從十五年前支付寶建立以來，支付寶通過與多家銀行合作，占領了大部分市場份額。達成銀行卡網關合作，以支付寶為首的第三方支付不但促成了商家與銀行的合作，而且通過對雙方交易記錄的詳細記載，保證了網絡交易的安全性。但是，由于互聯網一直處于法律監管的灰色地帶，與之相關的支付平臺也面臨著多樣化的風險與威脅，法律風險、支付風險、信息安全風險等依然層出不窮。

（一） 法律風險

以支付寶中的花唄功能為例，很容易出現違規套現的法律風險。花唄是支付寶開通的一種超前消費功能，但是當消費者與商家事先約定購買某一虛擬物品，確認收貨后商家通過其他渠道轉賬給消費者，就會形成違法的花唄套現行為。

（二） 支付風險

支付風險是指借助互聯網平臺產生的支付風險，比如支付寶的首付款二維碼功能。掃碼支付環節容易出現木馬病毒，對此，央行提出了關于條碼支付業務的限額規定，規定凡使用靜態碼掃碼支付的單日不得超過500元。第三方支付是通過電子貨幣進行交易的，而電子貨幣的根本就是法定貨幣，因此42號文件限制了第三方平臺的銀行卡代扣功能，可以較好的防范支付風險。

（三）信息安全風險

信息安全風險是指泄露消費者個人信息的道德風險。第三方支付平臺大多會保留客戶的私人信息，包括姓名、銀行卡卡號、手機號等，一旦這些信息發生泄露，被有心者收集用作其他目的，就會產生很大的金融風險和社會影響。

（四）信用虛假風險

信用虛假風險是指由于信用評級與事實不符產生的風險，比如支付寶的芝麻信用功能。支付寶平臺的芝麻信用主要是在大數據下進行信息化處理，并建立的客戶信用評級體系。但是，網絡的虛擬性使得數據并不具有真實的依賴性，使得支付寶平臺的信貸資金受到威脅。

四、政策建議

研究支付寶為代表的第三方移動支付機構的發展具有普適性，適用于全國第三方支付平臺改革方向。因此第三方支付的改革是受制于社會現狀以及消費者需求而發展的，研究第三方支付改革有利于促進第三方支付行業發展促進資金流通，實現共贏;有利于行業內部之間和平競爭，以長補短，降低交易成本，推動第三方支付市場健康繁榮;同相關部門合作，規范業務流程，防范支付風險，實現金融市場安全。由此可見研究第三方支付改革對現今金融市場支付方式發展和經營安全有著較強的理論和現實意義。

（一）健全法律法規

通過學習西方發達國家，從我國實際國情出發，建立健全第三方支付體系，根據第三方支付出現的一些問題，完善法律建設，建立更具應用性，覆蓋面更全的法律法規制度，保障消費者合法權益，制定處罰條款，降低消費者權益風險。提高懲罰力度，降低監管成本，可有效降低違規操作概率。

（二）加強行業內合作

支付信息匯聚第三方平臺，存在巨大風險。可以通過加強與其他互聯網行業合作，比如加強與各APP運營公司的合作，利用其自身的防御系統，甄別木馬病毒，提高防御安全。還要提高自身服務水平，保護消費者的合法權益，形成高水平優質的第三方支付平臺。

（三） 提高網絡技術安全

第三方支付根植于互聯網技術，網絡信息技術在其運營中不可或缺。加強信息技術建設，可以提高支付寶在流量高峰日的網絡運轉能力，防范違法犯罪分子對支付網絡進行非法攻擊。

（四）完善信用評級制度

監管部門應該廣泛采納各方支付平臺數據，結合銀行信息建立更加科學的信用評級體系。另外，信用評級制度應該公平公正，保障客戶的知情權。

五、參考文獻：

[1]巴曙松，楊彪.第三方支付國際監管研究及借鑒[J].財政研究，2012（04）：72-75.

[2]封思賢，包麗紅.監管第三方支付機構的博弈分析[J].中國經濟問題，2016（04）：49-60.

[3]戴俊敏，熊國紅.第三方支付存在的問題及其對策建議[J].中國信用卡，2009（10）：58-60.

[4]王娜. 互聯網第三方支付法律風險監管制度研究[D].中國政法大學，2010.

[5]蘇星華.我國第三方支付平臺面臨的問題及應對策略分析——以支付寶為例[J].統計與管理，2017（11）：124-125.

[6]夏緒梅，龐雪蕾.基于多方視角的第三方支付風險分析及控制研究[J].商業會計，2019（04）：92-94.