互聯網金融背景下小微企業融資研究

摘要：小微企業已經成為我國市場經濟的重要組成部分，但小微企業的發展離不開資本市場的支持。由于小微企業規模小資產薄弱缺乏信用擔保，因而普遍存在融資難的問題。隨著互聯網金融的出現，小微企業的融資出現了一線生機，但互聯網金融在監管方面也存在缺陷，這又使小微企業容易陷入高利貸的困境。基于上述認識，本文重點探討互聯網金融背景下的小微企業融資問題，首先分析互聯網背景下小微企業融資的現狀及存在的問題，然后進一步分析形成問題的原因，最后分析的結果提出相應的政策建議。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資

小微企業的融資難問題已經成為社會關注的熱點，互聯網金融的出現無疑為小微企業融資提供了一條有效途徑：但由于我國對互聯網金融缺乏有效的監管，使得小微企業容易陷入高利貸的困境。基于上述認識，筆者在本文重點關注互聯網背景下小微企業融資問題，希望探索出一條有效解決小微企業融資的途徑與方法。

一、互聯網金融背景下小微企業融資現狀

（一）小微企業的信用風險大

目前我國金融機構在對小微企業進行信用審核時，主要是依賴互聯網金融公司整合的信息，沒有標準的審核流程及審核標準，也沒有建立有效的信用信息共享機制。因此小微企業與金融機構存在比較嚴重的信息不對稱，金融機構無法實現對小微企業違約的有效預防，面臨比較嚴重的小微企業信用問題。

（二）小微企業的融資成本高

一方面小微企業沒有專業的財務團隊，對于經營過程中的資金管理具有很大的隨意性。這種資金管理模式容易讓小微企業陷入經常急需資金的困境，這種缺乏計劃的融資模式無疑會增加小微企業的融資成本。另一方面由于正規的金融機構對小微企業的審核比較嚴格，這樣會迫使小微企業尋找民間借貸機構而承擔高利貸，這樣就使小微企業的融資成本進一步增加。

二、小微企業融資困難的原因分析

（一）小微企業自身層面的原因

我國小微企業一般都是家族企業，資金管理水平較低;缺乏健全的財務管理體系，并且普遍存在比較嚴重的信用問題;又加上本身經濟規模小，盈利空間小并且盈利狀態不穩定;固定資產擁有量較少等原因，金融機構對小微企業的投資和貸款一般都持謹慎態度，即使通過擔保公司擔保也很難滿足本身的融資需求。

（二）金融機構層面的原因

首先小微企業自身特點決定了金融機構對小微企業的貸款與投資持謹慎態度。即使迫于政府政策的要求，各大金融機構也有專門針對小微企業的金融業務，但業務品種比較單一且審批手續比較繁瑣，對小微企業的融資需求無疑是杯水車薪。其次目前大多數金融機構缺乏針對小微企業融資的風險評估體系，對小微企業的信用很難進行評估并建立信用檔案，這無疑又在另一個層面增加了小微企業的融資難度。最后目前市面上針對小微企業的擔保機構很少，而且擔保門檻較高，擔保貸款額度少。這就使得小微企業通過擔保途徑取得貸款也變得相當困難。

（三）法律政策環境層面的原因

盡管國家在政策層面加大了對小微企業融資需求的扶持力度，但由于缺乏相應的法律法規制度體系的支撐，導致這種扶持只停留在政策的表面，沒有得到有效的執行與實施。此外對于新興的互聯網金融行業，我國也缺乏相應的體制機制鼓勵其發展和壯大，而且沒有做好行業的監管監控。

三、互聯網金融背景下小微企業融資的相關建議

（一）完善與健全互聯網融資相關的法律體系與監管體系

既然互聯網金融是解決小微企業融資難問題的重要途徑，政府就要通過立法規范互聯網金融的發展，并且通過比較有效的制度手段與技術手段來對互聯網金融進行監管。這樣就可以有效消除互聯網金融市場中的信息不對稱，提高小微企業與互聯網金融機構的誠信度與交易效率，并有效降低小微企業在互聯網金融市場上的融資成本，保護互聯網金融市場主體的合法權益。

（二）完善與提升金融機構互聯網金融業務的能力

首先金融機構要創新針對小微企業的信用評估體系，簡化對小微企業的貸款手續，并有效降低貸款成本與風險;其次金融機構要注重培養互聯網金融人才，提高他們從事互聯網金融業務的能力;最后金融機構要充分利用互聯網金融融資優勢拓展融資渠道，金要根據互聯網融資業務的運行特點，不斷開發和創新相關的金融產品、業務和服務，為小微企業提供強有力的融資服務。

（三）小微企業要提高自身實力與信用

首先小微企業要不斷提高自身的資金管理水平，完善企業治理結構，不斷擴張生產經營規模和穩定企業盈利水平;建立規范的內部會計管理制度，增加其財務報表真實性、可靠性和透明度。其次要建立科學的財務管理制度，增加企業有限的資金的使用效率;加強應收賬款的管理，保證企業擁有足夠的流動資金。這就使小微企業通過降低經營風險來擺脫對金融機構貸款的依賴性，使小微企業的貸款需求從剛性需求轉化為彈性需求。

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作者簡介：

譚筱南，經濟學碩士，講師，經濟師，湖南信息學院，互聯網金融教研室教師。