基于AHP的我國養老保險基金風險分析

李紅艷+皇甫慧慧

摘要：養老保險基金的可持續發展是養老保險制度發展的動力支撐點。隨著我國人口老齡化和高齡化現象日益嚴重，養老保險基金面臨著收支平衡的壓力。因此，文章通過分析養老保險基金存在的風險，運用AHP層次分析法對其進行定量研究，最后根據分析結果采取相應的風險防控措施，從而降低未來我國養老保險基金支付的風險。

關鍵詞：養老保險基金；風險分析；AHP層次分析法；德爾菲法

一、引言

隨著社會的不斷進步和生活方式的不斷改變，我國呈現出人口老齡化和高齡化的特征：1.人口老齡化程度不斷加深。截至2015年年末，我國60歲及以上老年人已經達到總人口的16.2%，據預測，到2050年比重將達到38.6%。65歲及以上老人占總人口的10.5%。這意味著未來我國老齡化程度不容樂觀，將面臨未富先老的尷尬局面。2.人口高齡化現象突出。截至2015年年末，我國80歲及以上老年人口占總人口的1.9%，占老齡人數的11.8%。人口預期壽命的增加，使得未來退休后的老人領取養老保險金的年限也相應延長。同時由于養老保險待遇的剛性特點，老年人口增多，未來養老保險基金的收支平衡情況十分嚴峻，對我國養老保險基金支付能力是一個重大考驗。

因此，本文通過分析影響養老保險基金收支平衡的因素，運用AHP方法對相應指標進行權重排序，最后從這些指標因素入手，采取相應的風險防控措施，以期降低未來我國養老保險基金支付風險。

二、文獻回顧

養老保險基金的收支平衡，不僅涉及參保人數、待遇水平、撫養比等制度內因素，同時也涉及人口老齡化、城鎮化和經濟增長等制度外因素。通過梳理相關文獻可知，不同學者對養老保險基金收支平衡的影響因素的觀點不同，如下。

傅新平等（2007）認為退休年齡、就業年齡、繳費率、征繳率、覆蓋率和預期壽命等因素影響養老保險基金收支平衡。蔣筱江等（2009）認為征繳率、繳費率、替代率、覆蓋率、贍養率、社會平均工資、養老基金收益率、參保在職職工人數和退休年齡等因素影響養老保險基金收支平衡。張勛（2016）認為影響養老保險基金風險的因素有收支風險、投資風險、操作風險以及道德風險等。韓燁等（2013）認為參保職工人數、參保離退休人數、制度贍養率等因素影響養老保險基金風險收支平衡。

通過分析文獻可知，影響養老保險基金風險的因素很多，不同學者研究的視角不同，影響因素也不同。本文在已有研究基礎上，將影響養老保險基金的因素進行分類，并運用德爾菲法，收集專家意見，對最終形成的指標體系運用層次分析法確定權重，從而采取相應防控措施，為降低我國養老保險基金風險奠定基礎。

三、我國養老保險基金風險分析

本文采用AHP方法對養老保險基金的風險進行分析，確定指標因素的權重排序，具體分析步驟如下。

（一）影響養老保險基金風險因素分析

本文在已有研究基礎上，從影響養老保險基金風險的整體因素考慮，形成了一級、二級及三級指標體系，運用德爾菲法，收集了20位社保領域的老師及專家意見，最終形成了養老保險基金風險1個一級指標，支出風險、收入風險及政策風險3個二級指標和12個三級指標，具體指標體系如表1所示。

（二）構建指標體系

通過分析，表1中三級指標的構建能夠較為全面地反映我國養老保險基金風險的影響因素，因此運用AHP模型建立相應層次分析模型，如圖1所示。

（三）構造判斷矩陣

運用A.L.Saaty提出的一致矩陣法構造判斷矩陣A：

A=（aij）n×n，aij>0，aij= （i，j=1，2，…，n），aij=1

對于aij的取值，采用1～9評價標準，具體標準及含義如表2所示。

根據1～9標度法，建立各個層次的判斷矩陣，如下：

A=1 a12 … a1na21 1 … a2nan1 an2 … 1

（四）層次單排序及一致性檢驗

由于判斷矩陣建立具有主觀性，因此有必要對其進行一致性檢驗。首先應計算每組判斷矩陣的最大特征值λmax及特征向量W，然后對其進行歸一化處理，獲得同層評價指標間的權值排序，最后對判斷矩陣進行一致性檢驗。一致性檢驗指標及相關關系如下：

判斷矩陣的一致性比例CR<0.1時，判斷矩陣具有合理的一致性。其中，CR=■，CI=■。CI越大，判斷矩陣一致性越差；相反，判斷矩陣一致性越好。

隨機一致性指標RI與判斷矩陣的維數n有關，取值相對固定。具體值如表3所示。

（五）層次總排序及一致性檢驗

通過第四步的層次單排序及一致性檢驗，要想得到方案層對目標層的總排序，需要自上而下將層次單排序權重進行合并，對層次總排序的一致性檢驗方法同上。

四、實證分析

（一）AHP模型構建與計算

在收集相關文獻的基礎上，構造出養老保險基金風險的AHP結構模型。運用Yaahp軟件進行數據輸入，該軟件在輸入的時候會自動進行一致性檢驗，如果CR≥0.1，則系統會提示不一致，需要重新調整判斷矩陣中的數值，直到出現CR<0.1才可進入下一步。判斷矩陣如表4所示。

方案層對準則層的判斷矩陣方法同表4，本文不再一一列出。待所有的判斷矩陣輸入完成，經過綜合計算，得出層次總排序情況，具體如表5所示。

（二）結論與建議

通過上述分析可知，影響養老保險基金風險因素中延遲退休政策占比15%，征繳率占比13.01%，基本養老保險金收入占比12.28%，贍養率占比11.4%以及離退休人口數占比9.69%。說明這些因素對養老保險基金收支平衡問題影響較大，因此在對養老保險基金風險進行防控上應首先從這幾個方面入手。

根據上述分析，為降低養老保險基金風險，本文提出以下幾點對策與建議：首先，漸進式延遲退休方案應盡快實施。我國老齡化和高齡化現象突出，為緩解養老保險基金的支付壓力，實施延遲退休方案能夠增加繳費者年限，縮短領取年限，從很大程度上緩解養老保險基金支付的壓力，降低養老保險基金支付風險。其次，提高養老保險金征繳率，增加養老保險基金收入。據統計，2015年我國城鎮職工養老保險基金征繳率只有14%，覆蓋面65%，為了增加養老保險基金收入，應努力做好擴面工作，提高征繳率。最后，建立適合老年人的工作崗位。為增加老年人退休后的養老保障，減輕養老保險金的支付壓力，政府應建立適合老年人的工作崗位，一方面可以繼續體現老年人工作熱情；另一方面可以增加老年人退休后的生活保障，降低養老保險基金支付的風險。

五、結語

隨著我國人口老齡化問題日益突出，養老保險基金面臨著收支平衡的壓力。在此背景下，本文根據已有研究基礎，對養老保險基金風險的指標進行歸類，總結出目前我國養老保險基金面臨著收入風險、支出風險以及政策風險等，運用AHP對其進行定量分析。最后本文針對我國養老保險基金存在的風險提出防控措施，從而更好地減輕養老保險基金支付壓力，緩解人口老齡化問題，實現養老保險基金的可持續發展。

參考文獻：

[1]傅新平，鄒敏，周春華，高祝橋.新政策下養老保險基金收支平衡影響因素分析[J].武漢理工大學學報（社會科學版），2007（02）.

[2]蔣筱江，王輝.養老保險基金收支平衡的影響因素分析[J].開發研究，2009（S1）.

[3]張鄖.養老保險基金風險預警體系構建研究[J].湖北社會科學，2016（06）.

[4]韓燁，韓俊江.從制度贍養率看我國養老保險基金發展面臨的挑戰[J].經濟縱橫，2013（05）.

*基金項目：教育部人文社會科學研究青年基金（16YJCZH043）；上海市自然科學基金科研計劃項目（16ZR1414000）；上海市人才發展資金資助（201671）；上海市科委軟科學重點資助項目（17692109200）。

（作者單位：上海工程技術大學）endprint