大數(shù)據(jù)時代下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險及監(jiān)管研究

【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自2007年出現(xiàn)在我國開始，以其高收益、無中介、操作簡便等特點迅猛發(fā)展起來。然而由于金融監(jiān)管的缺失，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺跑路、不能還款付息的現(xiàn)象屢見不鮮。雖然我國在2016年針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出臺了相關(guān)的法規(guī)，但是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺仍然存在諸多風險，針對P2P行業(yè)的監(jiān)管仍然不完善。本文就是針對經(jīng)過規(guī)范后的P2P平臺面臨的主要風險，結(jié)合大數(shù)據(jù)時代背景，為我國P2P行業(yè)的監(jiān)管提供思路。

【關(guān)鍵詞】P2P 風險 大數(shù)據(jù)時代 監(jiān)管

一、P2P行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（簡稱“P2P”）是在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下發(fā)展起來的，不需要商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)作為中介，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺將資金的需求者和提供者直接聯(lián)系起來，從事資金借貸的投融資活動。2005年3月，世界上第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（簡稱“P2P平臺”）——Zopa在英國倫敦成立，隨后美國出現(xiàn)了Lending Club、Prosper等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，從此P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在歐美國家廣泛發(fā)展起來。我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺——拍拍貸于2007年6月在上海浦東成立。此后，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如雨后春筍般發(fā)展起來，截止到2017年9月，我國P2P平臺的數(shù)量已經(jīng)發(fā)展到5929家，歷史累計成交量達到55628.95億元，去年同期歷史累計成交量為27764.72億元，上升幅度達到了100.36%{1}。

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸因其具有擴寬民間資本進入金融領(lǐng)域、緩解中小企業(yè)融資困難，行業(yè)準入門檻低等優(yōu)勢而廣受歡迎。但正是由于P2P的創(chuàng)新性，加上我國的P2P行業(yè)長期處于“無準入門檻，無監(jiān)管政策，無行業(yè)標準”的狀態(tài)，2016年底累計問題平臺數(shù)量占平臺總數(shù)的比重超過50%，跑路現(xiàn)象頻發(fā)。雖然我國在2016年8月出臺了第一部專門針對P2P行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，該行業(yè)也正朝著合規(guī)有序的方向發(fā)展，但是P2P行業(yè)的問題仍然沒有解決，該行業(yè)依舊存在大量風險因素，對P2P行業(yè)的監(jiān)管之路仍然任重而道遠。那么，如何借助大數(shù)據(jù)時代這個背景，解決P2P行業(yè)的監(jiān)管問題顯得尤為重要。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的主要風險分析

（一）信用風險

信用風險是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域最為重要的風險之一，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新形式的信貸活動也存在著信用風險。其信用風險的來源主要有兩個，一是來自借款人的信用風險，大部分借款人是將資金投入高風險的經(jīng)營活動，收益具有很大的不確定性，加上央行的征信系統(tǒng)不對P2P全面開放且我國個人信用等級評價系統(tǒng)尚未建立，對借款人提供的信息虛假難辨。二是來自P2P平臺的風險，平臺有義務對借款人提交的資料的真實性進行審查，但為了節(jié)省審查費用或者爭奪客戶，有些平臺會省略耗費財力的審查步驟或者暗自降低準入門檻。還有，P2P平臺自身由于經(jīng)營管理不善而出現(xiàn)危機，這也會加劇信用風險。

（二）法律風險

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是到2012年才開始進入快速發(fā)展階段，可以對于一個新興事物來說，很難與我國現(xiàn)行的法律法規(guī)相適應，處于監(jiān)管法律灰色地帶的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸違約、跑路現(xiàn)象嚴重。直到2016年8月我國銀監(jiān)會、工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，并將P2P行業(yè)正式歸為銀監(jiān)會的下屬部門普惠金融部監(jiān)管。雖然P2P行業(yè)開始進入有法可依的階段，行業(yè)亂想也得到初步制止，但是現(xiàn)行的法規(guī)并不夠全面。要想P2P行業(yè)健康地發(fā)展下去，還需要更多的法律法規(guī)的約束。

（三）技術(shù)風險

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺運營的，但我國互聯(lián)網(wǎng)平臺運營技術(shù)水平與發(fā)達國家相差甚遠，專業(yè)性人才缺乏。由于P2P平臺使用的操作系統(tǒng)存在漏洞，從而導致客戶無法及時進行交易和取現(xiàn)，技術(shù)風險就產(chǎn)生了。有些P2P平臺因財力或人才的限制不得不使用與本公司的實際情況存不符或者存在漏洞的系統(tǒng)，那么在用戶定位、用戶篩選、需求審核、風險定價、貸后管理、逾期催收整個風險控制的流程中，任何一個環(huán)節(jié)的技術(shù)缺失，都有可能為這個平臺埋下巨大隱患。如果P2P平臺會受到不法分子的惡意攻擊，這不僅會使借款者的借款信息被盜取，也會使P2P平臺的資金流動信息被篡改，平臺的正常運行受到挑戰(zhàn)，從而增加平臺的運營風險。

三、對我國P2P行業(yè)的監(jiān)管建議

（一）加快建立完善的個人征信體系

歐美等發(fā)達國家的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從建立之初就擁有全面的公民征信系統(tǒng)，相比之下，我國的個人征信系統(tǒng)并沒有完全建立起來，只有銀行系統(tǒng)針對其客戶建立了信用系統(tǒng)，但是并不對外界公開。雖然中央銀行已經(jīng)開始引導民間資本建立針對個人和企業(yè)的征信系統(tǒng)，但是這個系統(tǒng)只是針對小部分人或企業(yè)，跟完善的個人征信系統(tǒng)相差甚遠。

建立高效完善的征信體系，可以結(jié)合當今大數(shù)據(jù)時代背景，將個人涉及的所有的信用活動做一個綜合評級，這些信用活動不僅包括個人銀行業(yè)務，還包括其他可統(tǒng)計的有關(guān)個人信用數(shù)據(jù)，比如支付寶中的芝麻信用等。此外要將整個金融系統(tǒng)的征信體系統(tǒng)一起來，該系統(tǒng)不僅向銀行系統(tǒng)開放，還要向其他融資租賃平臺開放。

（二）加強監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)

雖然去年P(guān)2P行業(yè)已經(jīng)明確監(jiān)督主體，并且有了專門的法規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，但它對行業(yè)準入制度、行業(yè)退出制度以及利率限度等并沒有做出明確的規(guī)定。針對一些出現(xiàn)重大問題、跑路或者破產(chǎn)的P2P平臺可以依法對其實施退出制度，還可以將P2P平臺籌集到的資金交由第三方托管，并把這些制度以立法的形式確立下來。要想從法律層面規(guī)范P2P行業(yè)的發(fā)展，法律的制定與修改就要符合P2P行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并且要求銀監(jiān)會加大監(jiān)管力度，真正做到違法必究。

（三）加強信息披露制度建設(shè)

在大數(shù)據(jù)時代下，信息披露在投融資活動中顯得尤為重要。信息披露制度包含兩個方面，一是借款人方面要公開資金用途、經(jīng)營狀況、盈利情況等，二是P2P平臺要定期向貸款人或者公眾公布平臺經(jīng)營信息。同時P2P平臺要明確告知借款人借貸金額、期限、利率、服務費率、還款方式等事項，P2P平臺應該向公眾公開業(yè)務狀況，包括借貸數(shù)額、違約比例、擔保業(yè)務中的代償情況等。這些都將作為借款人是否投資、選擇哪家平臺投資的依據(jù)。此外，信息披露要遵循真實性、準確性、及時性的原則。

（四）提高行業(yè)內(nèi)部（平臺）技術(shù)水平

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)尚處于新興時期，相關(guān)技術(shù)還不成熟，市場的有效性有待檢驗而且數(shù)據(jù)的準確性和完整性需使用高技術(shù)軟件進行記錄與評估。P2P平臺的操作系統(tǒng)對整個平臺的正常運營起著至關(guān)重要的作用，所以要引進國外先進技術(shù)，招聘高級人才，從而提高技術(shù)水平。

注釋

{1}數(shù)據(jù)來源網(wǎng)貸之家http：//www.wdzj.com/.

作者簡介：李愛婧（1994-），女，滿族，河北唐山人，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學研究生，研究方向：金融學。endprint