我國商業(yè)保理存在的風險及防范措施

林元陽

[摘要]同歐美發(fā)達國家相比，我國商業(yè)保理發(fā)展的水平還相對落后，我國的商業(yè)保理公司必須努力學習和借鑒西方發(fā)達國家商業(yè)保理行業(yè)的管理體制及成功經(jīng)驗，不斷增強風險防范和控制的能力，提高市場競爭力。本文分析我國商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展作用，對我國商業(yè)保理行業(yè)可能面臨的主要風險進行了詳細說明。且提出了比較有針對性的商業(yè)保理風險防范及其控制措施。

[關鍵詞]商業(yè)保理；作用；風險；防范和控制

一、商業(yè)保理的定義

保理又稱保付代理，商業(yè)保理公司通過受讓上游企業(yè)將其現(xiàn)在或將來的基于其與下游付款方簽訂的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓，并由商業(yè)保理公司向其提供貿(mào)易融資、資信調查與評估、銷售分戶賬管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列綜合性商業(yè)信用服務。

二、保理業(yè)務在企業(yè)應收賬款管理中的作用

（一）獲取融資

從理論上來說，企業(yè)可以通過向銀行貸款來保證日常的營運，但是對于那些底子薄，規(guī)模、業(yè)務都小的公司來說，向銀行貸款將會受到很大限制，通過保理業(yè)務進行融資可能是企業(yè)最為明智的選擇。保理商通過管理企業(yè)應收賬款，預先付給企業(yè)的資金來支持企業(yè)的發(fā)展。

（二）降低企業(yè)應收賬款的壞賬風險

按照企業(yè)內部控制規(guī)范，賬款的回收應由企業(yè)的銷售人員承擔，但銷售人員又要利用賒銷擴大銷售，這在一定程度上限制了產(chǎn)品的銷售。應收賬款若由專門的保理專業(yè)技術人員和完善的業(yè)務運作機制來進行，保理商會詳細地對企業(yè)的客戶進行資信調查，建立一套有效的收款政策，保證應收賬款及時收回可以在很大程度上降低壞賬發(fā)生的可能性，有效的控制壞賬風險。

（三）降低應收賬款持有成本

是指企業(yè)持有一定應收賬款所付出的代價，大致可以分為應收賬款的機會成本、應收賬款管理成本和壞賬成本。隨著應收長，不確定因素的增多，持有成本就越高。

（四）完善銷售渠道

推行保理業(yè)務是市場分工思想的運用，面對市場的激烈競爭，企業(yè)可以把應收賬款讓與專門的保理商進行管理，但是企業(yè)并沒有完全脫離銷售商，而是利用保理商的專業(yè)知識、技能和信息，建立企業(yè)的客戶體系，完善企業(yè)的銷售渠道，提高企業(yè)的銷售能力。

三、商業(yè)保理行業(yè)中目前存在的風險因素

（一）應收賬款產(chǎn)生基礎的真實性問題所引發(fā)的商業(yè)保理公司風險

應收賬款產(chǎn)生基礎的真實性是保理業(yè)務發(fā)展的基礎。根據(jù)《商業(yè)銀行保理業(yè)務管理暫行辦法》第八條和第十三條的規(guī)定，應收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務或者出租資產(chǎn)而形成的金錢債權及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權。

（二）買、賣雙方信用風險

商業(yè)保理業(yè)務的第一還款來源是基于貿(mào)易自償性的下游付款企業(yè)依據(jù)商務合同按期支付的應收賬款。倘若下游付款企業(yè)經(jīng)營失敗、破產(chǎn)、倒閉、無支付能力或惡意拖欠，不能在規(guī)定時間內按時足額付款時，商業(yè)保理公司將面臨虧損風險。

（三）下游付款企業(yè)履約風險

下游付款企業(yè)在提供貨物或服務的時候若出現(xiàn)履約風險，買賣雙方將很可能發(fā)生貿(mào)易爭議。商業(yè)保理公司繼而會陷入雙方的貿(mào)易糾紛，保理融資的資金安全就會受到影響。

（四）暗保理的重復轉讓風險和欺詐風險

保理業(yè)務在我國發(fā)展較晚，可以從事保理業(yè)務的主體原來僅限于銀行，近年來才陸續(xù)有公司的加入，但許多公司或個人對此并不了解，有時由于著急解決融資問題，貿(mào)然簽署相關的協(xié)議，將應收賬款憑證交付無相關資質的公司，結果發(fā)生人去樓空的現(xiàn)象，使得債權人遭受重大損失，這樣在業(yè)務開展過程中往往會存在重復轉讓風險和欺詐性風險。

四、針對上述風險因素的應對措施

（一）加強審查及監(jiān)督

對于應收賬款的真實性和權屬不清問題，商業(yè)銀行和保理公司在接收保理業(yè)務時，應當對客戶和交易等相關情況進行有效的盡職調查，并通過審核單據(jù)原件或銀行認可的電子貿(mào)易信息等方式，確認相關交易行為真實合理存在，避免客戶通過虛開發(fā)票或偽造貿(mào)易合同、物流、回款等手段惡意騙取融資。

（二）信用風險的防范

高效、合理的識別客戶的風險，是商業(yè)保理業(yè)務能否順利進行的開端，因此在敘做保理業(yè)務時應對買賣雙方的歷史資信、財務情況、主體資格、經(jīng)營狀況等進行全面核查。首先要考察買賣雙方的交易狀況，核查客戶與下游付款企業(yè)在以往交易過程中是否具有良好的結算記錄以及每次的結算方式是否發(fā)生變化，財務狀況中年營業(yè)利潤和主營業(yè)務收入是否實現(xiàn)逐年增長等：客戶的經(jīng)營管理規(guī)范和管理制度是否健全，客戶的產(chǎn)品在市場上是否具有競爭優(yōu)勢，下游付款企業(yè)是否具有較強償債能力等。其次，商業(yè)保理公司應該組建可靠的企業(yè)資信管理系統(tǒng)，不斷完善科學企業(yè)信用評估機制，對信用等級不同的客戶，分別核定大小不等的信用額度，為其提供商業(yè)保理服務。

（三）下游付款企業(yè)履約瑕疵的風險控制

下游付款企業(yè)履約瑕疵的風險發(fā)生之后，商業(yè)保理公司將會陷入雙方的貿(mào)易糾紛，保理融資的資金安全也會受到影響，并且會影響商業(yè)保理公司的業(yè)務規(guī)模進一步擴張。因此我們必須要提前規(guī)避此類風險。

1.商業(yè)保理公司盡調人員需要在前期對下游付款企業(yè)與敘做保理業(yè)務的客戶的歷史交易記錄中有無出現(xiàn)履約瑕疵、有無出現(xiàn)貿(mào)易糾紛進行核查。

2.商業(yè)保理公司的保理合同中應明確規(guī)定，若買賣雙方產(chǎn)生貿(mào)易糾紛，商業(yè)保理公司有權要求敘做保理業(yè)務。

3.在敘做保理業(yè)務過程中應該合理選擇商務合同的標的，對于容易產(chǎn)生糾紛的售后服務項目的合同應不予受理。

4.對于類似于質量保證金性質的應收賬款以及商務合同中的尾款應不予辦理保理業(yè)務。

（四）暗保理項下合法風險和欺詐風險的規(guī)避措施

1.對于重復質押問題，商業(yè)保理公司在敘做保理業(yè)務前期就需要通過中登網(wǎng)查詢、核實敘做保理的商務合同原件真實性、與之對應的發(fā)票、入庫單、出庫單、貨運單等相關憑證原件做仔細核實，并將原件留存商業(yè)保理公司同時在中登網(wǎng)上做出明確的轉讓登記事宜，與此同時商業(yè)保理公司可以在即將行權的前期通知下游付款企業(yè)應收賬款轉讓事宜來規(guī)避風險，進而確保商業(yè)保理公司的合法權益。

2.對于供應商的欺詐性風險，要求在敘做保理業(yè)務前向下游付款企業(yè)發(fā)送應收賬款收款專戶通知書，進而取得下游付款企業(yè)間接確認應收賬款真實存在的依據(jù)。

3.關于隱蔽保理的擔保問題，所謂隱蔽保理是指指債權轉讓行為不需要通知債務人，銷售商到期收到貨款后交付保理商處理的保理方式。建議在此種保理中盡量采用讓賣方提供擔保的方式，是風險防范的首選措施。endprint