基于產業關聯視角的我國商貿流通業技術創新率影響因素分析

靳娟

基金項目：2017年度河南省科技廳軟科學項目“大力發展跨境電子商務，推動河南外貿跨越發展”（編號172400410010）

中圖分類號：F724 文獻標識碼：A

內容摘要：本文從分析框架入手，結合產業經濟學與計量經濟學，提出了基于前向關聯、后向關聯、當前關聯的三向分析框架。以此框架為依托，對我國國內上市的商貿流通業企業進行分析。通過選取對象、指標構建、框架設定以及三向計量分析，確定了最符合6家實體對象發展特征的三向模型。針對這些模型深入挖掘，不僅確定了影響企業創新率能力的14類因素，而且給出了實現創新能力提升的四位一體方法。

關鍵詞：商貿流通業 創新率 影響因素 產業關聯 三向分析

引言及研究途徑

有兩類問題目前還沒有明確解決，第一類問題是影響商貿流通業創新能力的因素有哪些？第二類問題是針對影響因素如何進行有效管控才能實現商貿流通業創新能力提升？對于第一類問題，已有的創新類研究集中在理論分析或者是其它行業、全行業，具體體現在張二震等（2005）、曹平（2010）、張洪輝等（2010）的研究成果中，并沒有針對商貿流通業創新能力因素的研究。張二震等（2005）就民營經濟的創新進行研究，確定了創新方式即影響途徑；曹平（2010）就創新研究的最新進展進行全面分析與論述；張洪輝等（2010）就創新影響因素進行理論分析，確定了基于現代企業制度一般框架下的影響因素及影響方式。為了回答上述問題，本文確定以產業關聯的視角進行破解。之所以選定該視角基于兩個原因：第一個原因是以往學習與研究對產業經濟涉及較多，有充足積累；第二個原因是產業關聯性分析對于前向因素與后向因素影響更加深入。這也體現在趙曉雷等（2009）、許鴻文等（2012）、楊燦等（2014）、王欣等（2008）的研究成果中。趙曉雷等（2009）采用后向關聯+前向關聯分析法，確定了影響航天產業的關鍵因素；許鴻文等（2012）采用產業關聯度分析了國際貿易中外商投資的溢出效應；楊燦等（2014）采用產業關聯效應分析，確定了我國產業結構特征與特性；王欣等（2008）基于產業關聯度分析了影響江蘇制造業發展的具體因素及影響方式。基于上述產業關聯度的成功分析，本文最終確定以產業關聯為突破口進行求解。具體的求解方式為通過前向關聯、后向關聯、當前關聯分析，明確影響創新率的具體因素，并基于這些影響因素提出提升創新能力的對應舉措。

創新率影響因素分析

創新，對于企業是一種復雜行為。可以采用新產品銷售額占產品銷售總額的比例來體現創新性，此比值稱之為創新率，具體如下：

（1）

ccs（t）為創新類產品在本期的銷售總額，zs（t）為本期產品銷售總額，csl為本期體現出的創新率。

在產業經濟學中，有兩個關鍵術語較為重要，一個是前向關聯系數，另一個是后向關聯系數。前者是指兩個產業前繼式的關聯性，后者是指兩個產業后驅式的關聯性。

（2）

在式（2）中，前兩項分別依次是前向關聯系數、后項關聯系數。對于這兩種關聯系數，均為直接前向和直接后繼，不存在非直接性的前向關聯與后項關聯。與此同時，結合上述分析思想，形成當前關聯系數，該系數以兩個產業在同期的關聯性表示，具體見cr（xi，zs）。需要說明的是，三類關聯系數均是以各種投入與總銷售之間的關聯性表示。基于如上三種關聯性系數，對創新率進行分析，其可能的表述形式為：

（3）

aj、bj、cj依次為前向關聯的對應參數、當前關聯的對應參數、后向關聯的對應參數；m1、m2、m3依次為前向關聯參數總數、當前關聯參數總數、后向關聯參數總數。將式（2）與式（3）相結合，得到如下創新率表述：

（4）

創新率影響因素實證分析

通過上述分析，明確了創新率影響因素的可能構成。這種構成主要是從三向（前向、當前、后向，以下所提及的三向均指此，不再贅述）進行要素分析。基于上述結果，以我國商貿流通業作為實證對象進行分析。

在實證研究中選擇商貿流通業作為對象，主要是基于三點考慮：第一，此類對象在實體經濟中存在數量居多，如果對其成功分析，勢必會帶來巨大的示范效應；第二，我國此類實體近20年發展速度迅猛，取得的效益顯著，總結其成功經驗，對于其它成長性企業而言，具有指導意義；第三，我國此類實體中部分代表性企業已經上市多年，其財務年報、季報數據真實可靠，采用這種真實數據分析，其置信度必然較高。基于上述三點考慮，同時結合之前理論分析結果，從三級分析體系出發，進行體系結構構建（見表1）。

表1給出了產出因素與投入因素構成的三級體系，在產出因素中重點是用于形成式（3）左側的表述形態，在投入因素中重點是用于形成式（4）右側的三向表述形態。對于投入因素中的五類潛在創新投入因素，是以其財務年報展示的關鍵數據作為因子構成依據；對于產出因素，重點是基于理論研究和實證研究進行確定。其中，實證分析中選定的多家企業在對其內部實際跟蹤分析后，確定了創新性產品與普通產品的分類，因此，在銷售總額中實現了對應分類。

考慮到研究的針對性與便捷性，研究團隊最終確定了六家在國內上市的企業（包括主板上市和創業板上市企業），依次為蘇寧云商（2004）、朗姿股份（2011）、龍凈環保（2000）、三川智慧（2010）、美克家居（2000）、新海宜（2006），其上市時間為名稱后面括弧中數字所對應的年份，以上述六家企業的財務季報數據為基礎數據進行分析。之所以選擇季報數據而不是年報數據，完全是源于三向分析對數據量要求較大。對于三向分析，以5個潛在因素進行計量分析，最少需要16個數據才能完成。若以年報數據為基礎數據，20年的數據才能勉強支撐；若以季報數據為基礎數據，4年的數據就可以支撐。

基于此，對六個對象進行深入分析，采用計量經濟分析方法，確定6個置信度最高的三向回歸模型，對應的模型回歸結果見表2。表2中還給出了具有最高置信度的三向回歸分析結果（對于回歸模型的質量以及回歸模型關鍵指標的分析，參閱了張曉峒等（1999）、孫尚拱等（2005）、張荷觀（2015）的研究成果。張曉峒等（1999）的研究成果對于以DW統計量為主的統計性分析如何有效展開，確定了適用范圍與適用條件；孫尚拱等（2005）的研究成果對于以可決系數為主的回歸模型如何高置信度確定給予了指引；張荷觀（2015）的研究成果對于置信區間估計做出了很好的示范）。endprint

表2中的六個模型對應于六個不同對象，其置信度最低均大于0.85（無論是可決系數，還是調整后的可決系數）。需要強調的是，上述研究起始時間為各對象上市之后，截止時間為2016年9月。以六家企業中最晚上市的朗姿股份為例，其數據樣本量為20，滿足三向分析的最低要求。

在表2的下半部分可以看到，六個對象的三向回歸分析并不是對所有潛在因素都成立。以銷售費用為例，在前向和后向均不成立。與此同時，管理費用在前向分析中也不成立。另外，還存在其它因素在個別對象不成立的現象。透過上述三向回歸分析結果可以得到以下結論：

第一，員工薪酬穩定性是實現技術創新的基礎要件。從六家企業的整體分析結果來看，創新率對員工薪酬的依賴程度是相對穩定的。無論是從前向、后向還是當前來看，三者對創新率的影響在同一對象中基本一致。只有保證員工薪酬如期獲得，才有可能實現企業的發展壯大。對于初創型企業，實現穩定高薪可能存在一定困難。但是如果采用期權激勵與現金結合方式，則有可能解決該問題。具體而言，對于初創型企業，在發展前期以配置期權加上較低現金薪酬，可以實現薪酬的穩定性；在發展中期，提高現金薪酬額度的同時適度降低期權配置額度，也可實現薪酬的穩定性；在發展后期，基本取消期權的同時適度提高現金薪酬額度，亦可實現薪酬的穩定性。對于發展型企業，員工薪酬的穩定獲取具有極大便利性，不再討論。

第二，員工持股對技術創新率的影響不僅是顯著的，而且具有階段性特征。從六家企業的整體分析結果來看，創新率顯著依賴于三向員工股權支出。分析三向作用系數，絕大多數企業都會出現前向員工股權支出對創新率影響最大，后向員工股權支出對創新率影響最小，當前員工股權支出對創新率影響居中。這說明創新結果由創新行為產生，創新行為具有示范性與預期性特征。示范性是指已經獲取股權激勵員工對未獲取股權激勵員工具有示范性，預期性則是指未獲得股權激勵員工預期獲得股權激勵的可能性會激發創新動力提升。基于這種迭代效應，企業發展過程中應該盡可能保證發展成果與全體員工共享，且這種共享紅利機制不能只針對具有特定工作經驗的員工，否則企業的長久發展可能無法有效實現。

第三，研發費用（R&D）對技術創新率的影響具有尖峰特征。從六家企業的整體分析結果來看，研發費用從前向、后向、當前對技術創新率形成影響，其中當前研發費用對技術創新率的影響最大，前向、后向研發費用對技術創新率的影響基本一致且小于當前影響，因此形成尖峰特征。一般而言，技術研發具有滯后特征，對當前技術創新率影響最大的應該是前向研發費用而非當前研發費用。而本文中確定的六家實證對象都呈現出尖峰特征，這說明我國商貿流通業企業因其所處市場環境的核心，消費者對技術創新的渴望最為強烈。現有的市場流通環節中，被賦予更多概念的產品的銷售結果令人滿意。這種創新概念基本都源于當期研發投入所得，這種先宣傳后實現，在宣傳中逐步得利的方式即驗證了尖峰特征。綜合分析，我國商貿流通業不能完全埋頭做研發，必須在研發的同時向市場釋放研發過程與研發預期信息，以提升消費者的信心與購買意愿，實現技術創新成果的提前轉化可能性。

第四，管理水平對技術創新影響的現實性與預期性特征。從六家企業的整體分析結果來看，管理費用僅從后向、當前對技術創新率形成影響，從前向形成的影響基本不存在。與國外成熟企業相比，我國企業管理水平較低，多停留在“理”的階段，沒有實現“管”的特質。具體而言，對企業發展戰略、架構管理等，在具體管理中涉及較少；僅針對當下經營過程中出現的各種問題進行梳理，尋找解決的具體方法與實行路徑。因此才會出現“管”少“理”多，現實性與預期性較強的特征。

結合上述四點結論，同時與行業特征相結合，要提升技術創新率建議從四個方面入手：以員工薪酬穩定性獲取為基礎，以持續研發且同步釋放研發能量為抓手，以創新性員工持續獲得股權激勵為目標，以推動管理能力前向提升為訴求。通過上述四位一體的發展方式，不僅有可能實現企業源源不斷的技術創新，而且會形成企業持續發展的動力與生機。

結論

影響商貿流通業技術創新能力的因素有哪些？如何針對影響因素進行有效管控以實現商貿流通業創新能力提升？此次研究依次將這兩個問題定義為第一類問題和第二類問題。通過文獻研究確定，已有研究僅停留在第一類問題層面，第二類問題層面未涉及。就第一類問題而言，研究多是從理論研究或是從其他行業研究展開，未涉及商貿流通業的創新能力因素。在此基礎上，通過對產業關聯性分析，確定了以產業關聯為突破口，通過前向關聯、后向關聯、當前關聯的三向分析進行因素定位。確定此框架之后，研究從理論分析入手，以三向框架推導為形式，從理論層面明確了三向分析框架的具體形式。完成此分析之后，就我國商貿流通業創新發展展開實證研究。在實證研究中選定了在我國國內上市的6家企業為具體對象，這六家企業均來自商貿流通業。通過指標構建、框架設定以及三向計量分析，確定了最符合6家實體對象發展特征的三向模型，上述六個三向模型在統計學意義和計量經濟學意義上均具有高置信度。由此，透過這些高置信度定量分析框架確定了影響我國商貿流通業企業創新率能力的14類因素，這14類因素從五個視角、三個方向（前向、后向、當前）對創新能力進行勾畫。在此基礎上，通過影響因素的影響力分析，系統性地提出了實現創新能力提升的四位一體方法，為商貿流通業以及其它行業如何分析創新影響因素及創新能力提升給出了示范。

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