互聯網金融對小微企業融資模式創新探究

陳婷

摘 要 目前，我國社會經濟正處于轉型期。互聯網金融的應運而生及快速發展為整個市場注入了新的活力，帶動了很多新興產業的發展。很多小微企業在這波互聯網金融熱潮當中獲得了不少機遇。以往小微企業在發展期間總是會受到融資難問題的限制，但互聯網金融服務的不斷成熟，逐漸緩解了小微企業融資難的問題。基于此，本文對互聯網金融背景下的小微企業融資進行了分析，并提出了相關創新策略，以供參考。

關鍵詞 互聯網金融 小微企業 融資模式 創新

一、小微企業融資難問題概述

小微企業要進一步發展，必然離不開資金的支持。但從大多數小微企業的實際情況來看，普遍存在經營、管理不規范的情況，整體抗風險能力較弱，導致其融資風險較高，也就造成了小微企業融資難問題的出現。一些小微企業在貸款、融資申請時無法向銀行提供反映其經營情況的準確財務數據，銀行也就無法對其進行有效的信用評級，這在一定程度上限制了小微企業貸款獲取。[1]還有一些小微企業處于發展初期，業務及收入來源不夠穩定，抗風險能力較弱，一旦出現行業或市場波動，會對其經營穩定性產生較大影響。在這種情況下，銀行放貸回收風險相對較高，使得銀行并不愿意為小微企業放貸。

二、互聯網金融支持小微企業融資優勢分析

互聯網金融的興起為整個市場注入了新的活力，也為很多小微企業創造了發展空間。同時，互聯網金融多元化的服務模式，為小微企業融資提供了較大的支持，一定程度上緩解了小微企業融資難的問題。與傳統金融相比，互聯網金融支持小微企業融資具有以下優勢[2]：第一，貸款流程較為快捷。互聯網金融借助信息技術開展金融活動，能夠簡化融資、貸款等金融業務流程，辦理時間將大大縮短。同時，虛擬營業網點的成立讓相關金融服務突破了空間與時間的束縛，能夠滿足眾多小微企業個性化的融資需求。第二，交易成本相對較低。互聯網金融模式下，融資貸款雙方聯系、溝通完全可通過互聯網進行，其中涉及成本十分低下。互聯網金融平臺可借助大數據技術對客戶進行快速信用評價，風險管理也是基于大數據分析實現，也能夠對融資風險進行較為有效的控制。第三，融資門檻較低。互聯網金融本身就承載了開放性、共享性、平等性以及去中心化的理念。這也使得互聯網金融具有較高的參與度與透明性，市場參與主體變得更加大眾化。換句話說，互聯網金融給予了各類用戶平等的參與機會，融資業務門檻相對較低，能夠充分滿足小微企業多元化的金融需求。

三、互聯網金融支持小微企業融資形式

目前來看，互聯網金融支持小微企業融資主要包括以下幾種形式[3]：第一，P2P小貸模式。該模式是較為常見的互聯網融資模式。客戶可結合自身信用情況及還款能力自主選擇貸款金額、利率、期限等；資金提供者則可結合客戶不同需求及借款條件自主選擇出借資金的對象。在這個過程中，資金供給者與資金需求者可以P2P平臺作為中介，達成無抵押擔保貸款協議。P2P平臺主要負責貸款準入篩選，對資金供給者與資金需求者進行配對，并充分落實貸后風險監管以及信用監控等工作。第二，電商小貸模式。電商企業為滿足電商平臺小微企業資金需求，會與商業銀行合作或設立小貸公司，為小微企業提供融資資金。這種模式能夠進一步擴大電商平臺的影響范圍，從融資、生產、銷售到服務，形成一條完整的商業鏈，不僅能夠支持小微企業發展，還有利于提升電商平臺黏合度，達成共贏局面。第三，眾籌模式。眾籌主要由項目發起人（小微企業）、投資者以及平臺三部分構成。該模式運行過程中，先由小微企業將項目置于眾籌平臺網站上進行詳細描述，獲得投資者關注。在一定時間周期內，由關注者自行投資，當項目達到目標金額時則視作成功，小微企業便可獲得相應的資金。若眾籌失敗，則相應的資金需要全部退還給投資者。

四、互聯網金融對小微企業融資模式的創新策略

（一）設定有序的信息交流目標

對于互聯網金融而言，其所有業務活動幾乎都要圍繞信息來做文章。特別是在融資服務當中，融資雙方能夠及時、準確、快速地獲得交易信息，會對融資成功與否產生直接影響。因此，在互聯網金融在對小微企業融資模式創新過程中，要注重信息交流目標設定。以P2B供應鏈金融模式為例，該模式能夠在銀行、物流企業以及小微企業之間構建有序的內部信息交流平臺，有利于加速供應鏈內部各主體電子化協作。[4]相關數據如信息流、資金流數據等借助信息交流平臺可實現全程交易數據可視化。同時，該模式參與主體經過授權認證，能夠清晰獲得小微企業財務情況、抵押物轉移、處理等信息，能夠促進各主體間相互了解的程度，對于提升融資活動效率具有積極的作用。另外，通過實施黑名單制對部分黑名單小微企業在額度申請、融資貸款等方面作出限制，逼迫這些企業恢復信用，這也能夠對其他企業發揮一定的威懾力，保證信息透明、平等傳遞，促進融資活動規范化進行。

（二）加強高質量投融資主體目標培養

小微企業在融資過程中，要保證融資活動質量，必然離不開高質量的投融資主體作為支持。也就是說，互聯網金融平臺在實現小微企業融資模式創新過程中，要注重投融資主體培養。通常來看，小微企業融資具有額度低、周轉快的特點，但所伴隨的風險相對較高，這種特點無法與傳統融資渠道兼容。再加上小微企業融資領域存在風險資本相對不足、退出機制不夠完善等問題，對小微企業融資產生了進一步阻礙。為改善上述狀況，互聯網金融平臺要重點培養投資主體。平臺通過發揮引導作用，能夠實現多渠道資金來源，部分具備投資、管理經驗的投資者在資本流入過程中，也會順勢進入某個領域的供應鏈產業當中，這些投資者將成為帶動產業發展的重要資源。投資者可與小微企業共同合作，在向其提供資金的同時，也能夠帶入先進的管理理念；投資者借助小微企業在某個領域的技術實力或行業優勢，也能夠從投資當中獲得相當的效益分成，從而達成共贏。也就是說，平臺可將投資者、小微企業、供應產業鏈捆綁在一起，形成一條一體化的合作路徑。通過實行一套健全的約束激勵機制，讓投融資主體在利益分配方面達成一致意見，既可降低投資者風險，又可促進小微企業管理經營，形成一個良性循環。

（三）加強大數據分析中心建設

互聯網金融平臺通過加強大數據分析中心建設，不斷提升大數據整合能力。在實施過程中，要充分借助先進的技術如智能機器學習、大數據挖掘、多粒度訪問控制等，構建出業務邏輯模型，從信息海洋中獲取有效的決策支持信息。以大數據為導向，充分挖掘投融資主體的潛在需求，打造針對性的服務模式，對投資者與小微企業進行有效配對，促使兩者達成共贏。

五、結語

如今，互聯網金融平臺已經成為小微企業融資活動的重要陣地。為進一步提升相關服務質量，互聯網金融平臺要結合投融資雙方特點，不斷推陳出新，制定個性化服務模式，滿足雙方多元化的需求，促進投融資雙方順利合作。

（作者單位為西安建工集團有限公司）

參考文獻

[1] 安璐.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].西部皮革，2016，38（16）：80-82.

[2] 束文會.互聯網金融背景下小微企業融資模式創新研究[J].現代商業，2016

（26）：116-117.

[3] 周黎莎.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].現代經濟信息，2015

（06）：328-329.

[4] 徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014（04）：92-96.endprint