中小企業財務危機成因分析

郭楠

摘 要：隨著市場經濟的發展，中小企業成為國民經濟的重要組成部分，對經濟進步以及社會穩定都有重要作用。但是2008年金融危機之后，受到金融危機以及后金融危機的影響，大批的中小企業陷入經營困境，甚至破產倒閉。分析導致中小企業財務危機的各種因素變得由為重要，以便有針對性地治理。

關鍵詞：中小企業；財務危機；影響因素

自2008年全球金融危機爆發開始，導致大批中小企業在經營管理方面面臨著財務風險，陷入嚴重的財務危機之中，甚至破產倒閉。由于財務危機是一個逐步顯現的過程，因此研究中小企業財務危機成因是十分必要的。

據資料統計，截止到2015年，我國中小企業的數量已經占我國注冊企業總數的99%，提供了75%的就業機會。為了進一步幫助中小企業發展，我國政府也出臺了一系列的優惠政策，不斷加大支持力度。盡管如此，中小企業在不斷向前發展的同時，也面臨著一系列的難題，有來自外部大環境的，也有來自中小企業自身的，準寫都在一定程度上制約著中小企業的發展。

1中小企業財務危機的內部因素

相對于企業整體外部環境而言，內部的大部分因素都是能夠由企業管理者控制的。因此導致企業財務危機的內部原因來看，正是由于內部因素不協調，缺乏競爭力造成的，集中表現為企業管理的無能。

1.1治理結構不健全

在我國，大多數中小企業是典型的合伙制、家族制或業主制，這樣的結構使所有權和經營權高度統一。尤其是在家族制的企業中，各個機構的設立大多只是一個空殼，到頭來還是由家族內部人員控制。這樣就使企業的制度建設不夠嚴格、職責不分，也使各機構之間的制衡關系喪失，這樣必然會影響企業目標和價值的實現。在許多的中小企業中普遍存在者領導者憑個人主觀經驗進行決策的現象，一些管理者一旦取得的一定的成功之后，就會盲目擴大生產，增加投資，追求更大的利潤，而忽視了市場的需求和產品的生命周期，最后使自己陷入財務危機之中。

1.2缺乏現代財務管理觀念

企業管理者的管理水平高低不同，中小企業的管理者大多將重心放在生產和銷售上，忽視財務管理的地位和作用，而且很多財務人員沒有受過專業的、系統的財務知識教育，缺乏全方位的會計知識和現代財務管理觀念、技術和方法，這就導致了財務信息的失真和落后的財務管理方法，使企業缺乏長期的財務管理戰略，不能對企業的籌資投資結構、資產結構等做出長遠的定位和科學的規劃。這制約著企業的可持續發展。

1.3籌資困難導致缺乏資金

我國的中小企業一般規模較小、發展成熟度不高、經營風險較大、信用等級較低、國家的扶植力度較小、國家的信貸優惠政策缺乏，加之中小企業缺乏系統的、完善的融資體系，而且中小企業大多為私營企業，有些銀行受到傳統觀念和行政干預的影響，不愿為中小企業提供貸款，而中小企業的投資渠道又相對單一，使得中小企業籌資能力差、資金缺乏，很容易導致在經營過程中資金鏈斷裂，給企業的可持續發展造成了重大的影響。

1.4缺乏科學的投資觀念

對于中小企業來說，由于自身的規模較小，貸款投資所占比重較大，承擔的風險也相對較大，這樣它們就會以盡快收回投資為主要目標，缺乏長遠的規劃。另外，由于經營權和所有權都集中在管理者手中，他們主要通過主觀的經驗來進行決策，而財務人員很少參與到決策的過程當中，這樣就缺少對投資項目的規模、建設周期、資金結構以及資金來源的規劃，使投資帶有盲目性，這樣很容易導致投資失敗，甚至是企業破產。

1.5會計機構的設置不健全

由于大多數中小企業都是私營性質，且規模比較小，因此只設立簡單的會計機構，財務人員也只要滿足最基本的費用報銷、現金收支等會計要求，財務知識不全面，專業的財務信息分析能力缺乏。財務制度落后、缺少詳盡嚴格的財務章程，影響企業運營。

另一方面，由于中小企業各方面因素的限制導致其很難吸引高水平、高素質的財務人員，其原有的財務人員也得不到重視，基本沒有機會參與企業的財務管理，只進行簡單的記賬工作，難以發揮財務管理的職能。

1.6財務控制薄弱且風險意識淡薄

我國中小企業的財務控制薄弱主要表現在：現金管理水平低，經常性的現金短缺或閑置，使資金周轉率下降，影響使用效率；應收賬款周轉緩慢，賒銷政策不合理，特別容易形成大量的壞賬和呆賬；存貨控制薄弱，缺乏采購計劃和定期檢查制度，使生產率下降；對固定資產管理不夠重視，一些設備常年運行，卻極少進行檢修和改良，使固定資產運營效率下降，甚至引發安全事故，導致的巨額賠款可以拖垮企業。

2中小企業財務危機的外部因素

導致中小企業財務危機的因素除了來自企業內部的，還有來自企業外部的。外部因素大都是不可控的，主要有國家經濟、政治或社會生活方面的政策或問題所帶來的系統性影響。

2.1國家宏觀經濟狀況

國家的宏觀經濟狀況直接影響著中小企業的經營和財務狀況。如果某個行業正處在繁榮期，那么從事該行業的企業的經營就能正常進行，資金的周轉速度也就比較快；如果某個行業正處在衰退期，那么從事該行業的企業的運營就會遭遇困難，企業也隨時都可能陷入困境。例如2008年的經濟危機就給中小企業帶來了沉重的打擊。

2.2國家宏觀政策

企業的運營是在一定的宏觀政策下的大環境中開展的，國家的宏觀政策不僅影響著宏觀經濟狀況，也影響著企業自身。近些年來，盡管我國政府多次采取有利于促進中小企業發展的調控政策和措施，但是，與大企業相比，中小企業在融資貸款、稅收等方面都存在著許多不平等的政策。此外，中小企業由于有很多的限制，使得其獲得相關政策信息具有滯后性，制約著中小企業及時做出調整。

2.3競爭對手

當今市場競爭越來越激烈，各個中小企業隨時面臨著來自競爭對手的威脅和挑戰。競爭對手可能會利用新技術提高生產效率，增加利潤；也可能開發新產品來淘汰市場上的老產品；還可能改變生產工藝，提高商品的質量等等。

除了以上所述因素外，還有其他因素，如：自然環境、消費者趨向、產業結構等，這些都能對企業的經營產生威脅，從而誘導財務危機的發生。外部環境是每個企業都要面對的，外部環境變化不能通過自身的努力消除，企業只能時刻做好準備、審時度勢，及時根據外部環境的變化做出相應對策、調整財務活動。

參考文獻：

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