淺談套期保值的會計處理

■李震坤 西南交通大學

一、公允價值套期

公允價值套期是指對已確認資產、負債、確定承諾的公允價值變動風險所作的套期。所謂確定承諾，是指約束雙方并一般由法律保證強制實施的一份與一個非關聯方的協議，并且該協議規定了交易數量、價格和時間等所有重要方面，同時包括了足以使履約很可能發生的違約金。

在報告期內，公允價值套期符合套期會計方法條件的，應當按照以下規定進行處理：

1.套期工具屬于衍生工具的，其由于公允價值變動形成的利得或損失直接計入當期損益。套期工具不屬于衍生工具的，其賬面價值由于匯率變動而形成的變動直接計入當期損益。

2.被套期項目由于套期風險形成的利得或損失直接計入當期損益，并調整其賬面價值。當被套期項目是按成本與可變現凈值孰低進行后續計量的存貨、按攤余成本進行后續計量的金融資產，也應當按照此規定進行處理。

套期滿足下列條件之一的，應當停止使用公允價值套期會計：

1.套期工具到期、出售、合同終止或已行使。

2.該套期不再滿足使用套期會計方法條件。

3.企業撤消有關套期關系的指定。

二、現金流量套期

現金流量套期是指對已確認資產、負債。預期交易的現金流量變動風險所作的套期。已確認資產、負債承受的現金流量變動風險與已確認資產、負債承受的公允價值變動風險顯著不同，預期交易可能承受的風險與已確認資產、負債承受的風險也很不相同。

1.在報告期內，現金流量套期符合套期會計方法條件的，應當按照以下規定進行處理：

（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的，應直接計入所有者權益，有效部分的金額按照套期工具自套期開始的累積變動額與被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值累計變動額中的絕對金額較低者予以確定。

（2）套期工具利得或損失屬于無效套期的，直接計入當期損益。

（3）如有正式書面文件能夠表明套期有效性評價將排除一部分利得或損失的影響，則該部分可以參考金融工具確認和計量方法來確定。

若被套期項目是預期交易，必須判斷交易發生的可能性大小，即必須是很可能發生的，且需要有一定的事實或者證據來證明。被套期項目是預期交易，且企業確認了一項金融資產或負債的，原直接確認為所有者權益的利得或損失應當在金融資產或負債影響損益的當期轉出，并計入當期損益。但是，預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來一個或一個以上報告期間不能補償的，將不能補償的部分轉出，計入當期損益。

2.若被套期項目是預期交易，且企業確認了一項非金融資產或負債的，應當選用以下兩種方式之一進行處理：

（1）原直接在所有者權益中確認的利得或損失，應當在非金融資產或負債影響損益的當期一并轉出，計入當期損益。但是預期原直接計入所有者權益的凈損失全部或部分在未來一個或一個以上報告期間不能補償的，將不能補償的部分轉出，計入當期損益。

（2）原直接在所有者權益中確認的利得或損失轉出，計入該非金融資產或負債的初始入賬價值。

當非金融資產或負債的預期交易成為一項確定承諾，若該項確定承諾符合公允價值套期會計的條件，也應當選用以上兩種方式之一進行處理。一旦選擇了一種作為會計政策后，應當在以后的期間內使用同一種方法，不得隨意變更。

預期交易套期除了以上情況以外的，原直接計入所有者權益的利得或損失應當在被套期預期交易影響損益的當期轉出，計入當期損益。

終止使用現金流量套期會計方法的條件，基本與公允價值套期會計方法的條件相同。但必須注意到，對于預期交易套期，在套期有效期間直接計入所有者權益的套期工具利得或損失不應當轉出，除非預期交易實際發生或者預計不會發生。預期交易實際發生的，應按照上面的規定處理。預期交易預計不會發生的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。

三、境外經營凈投資套期

境外經營凈投資套期是指在境外經營凈資產中享有的份額所面臨的風險進行的套期。

境外經營凈投資套期的會計處理，應當比照現金流量套期會計的規定進行處理：

1.套期工具產生的利得或損失中，屬于有效套期的，應直接確認為所有者權益，并單獨列示。處置境外經營時，上述在所有者權益中單獨列示項目反映的利得或損失應當一并轉出，計入當期損益。

2.套期工具產生的利得或損失中，屬于無效套期的，應直接計入當期損益。同時，境外經營凈投資要按照公允價值進行計量，由于匯率變化產生的損益，計入所有者權益，并在處置時一起轉出，計入當期損益。

以上介紹了公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期三種典型的套期模式及其會計處理。企業應當根據面臨的外部風險和內部風險，結合企業自身的發展戰略和實際承擔能力，選擇較為合理的套期保值方式進行風險規避，在總體風險承受度范圍和具體的業務目標風險水平內進行有效的套期，不可以脫離企業的實際，否則容易造成人力、物力和財力的浪費。此外，在實際操作中，企業往往是同時采用幾種套期保值方式，通過這種風險組合的方法，能夠更加有效防范化解企業面臨的風險。

[1]劉永澤，傅榮.高級財務會計第三版.東北財經大學出版社，2012.

[2]耿建新，戴德明.高級會計學第五版.中國人民大學出版社，2010.

[3]石本仁.高級財務會計第二版.中國人民大學出版社，2011.