中國進出口政策性金融面臨的挑戰與對策

■趙一坤 邱 雨 萬相宜 北京林業大學經濟管理學院

進出口政策性金融已成為許多國家金融體系中不可或缺的一部分，大部分發達國家的進出口政策性金融機構基本上都經歷了半個多世紀的發展歷程，它們已經充分體會和認識到了進出口政策性金融的重要作用。我國的進出口政策性金融起步較晚，從形式上看，我國的進出口政策性金融體系比較完整，但實踐中，其發揮的作用卻遠不及發達國家，存在很多不足，包括認識不充分、缺乏創新能力、業務范圍不全面等。

中國自2001年加入世界貿易組織后，關稅減讓成為了一條重要的原則，這就在客觀上要求中國政府對進出口貿易方式進行轉變，尋求更易于被世界各國接受的政策工具，因此發展進出口政策性金融具有其必要性。如今，國際國內形勢發生了很大改變：國際方面，隨著中國國際影響力的不斷提高，世界各國越來越重視與中國經濟合作；國內方面，經濟結構得到了很大的改善，市場貿易形勢趨于多樣化。這些都對中國進出口政策性金融的發展提出了全面的挑戰。

一、進出口政策性金融的含義

進出口政策性金融是政策性金融的一種，為本國進出口貿易與對外經濟進出口政策性金融，是各國普遍采用的政策性工具，它在政府的支持下，貫徹國家對外政治、經濟和外交政策。目前，進出口政策性金融業務主要包括信貸融資、信貸保險、信貸擔保和對外援助等四個方面及其派生形式。由于存在市場失靈的領域，即市場機制不予選擇或無力選擇的領域，在單純依靠市場機制的作用下，部分市場主體得不到充分的資金和應有的發展。此時，政府應通過政策性金融進行調整和選擇，從而彌補商業性金融存在的市場缺口，這種補充實際上是進出口政策性金融適應商業性金融的結果。

發展進出口政策性金融有重要的意義，通過提供直接或間接的出口融資信貸等方式，解決企業面臨的資金約束問題，消除其對風險和信用的顧慮，從而推進進出口增長。發展進出口政策性金融具有引導資金的功能，使資金投放高風險或重點產業。同時，在貿易活動中往往會存在風險不確定性和概率較大的特點，商業保險不愿涉及此領域，進出口政策性金融政策則彌補缺口。

二、中國進出口政策性金融發展現狀

目前，許多國家都已經建立了的進出口政策性金融體制。在這一發展背景下，我國先后成立了中國進出口銀行和出口信用保險公司。

1.中國進出口銀行

中國進出口銀行是直屬國務院領導的、政府全資擁有的國家銀行，其國際信用評級與國家主權評級一致。中國進出口銀行的主要職責是推動有比較優勢的企業開展對外承包工程和境外投資，促進對外關系發展和國際經貿合作，提供金融服務承擔一般商業銀行不愿或無力承擔的信貸風險，用優惠的信貸條件增強本國出口商品的競爭力以擴大出口，增加就業并促進國家的經濟貿易增長。中國進出口銀行的建立是中國外貿體制趨于健全的重要體現，對于深化金融體制改革有著重要意義，標志著我國官方出口信用機構的誕生。近年來，中國進出口銀行積極開展各項工作，業務規模保持穩定增長的勢頭，在進出口信貸、貿易金融、投資貸款等方面均取得長足的進步。2011年，中國進出口銀行業務規模繼續保持穩定增長的勢頭，全年簽約各類貸款4978.03億元，發放貸款4787.42億元，為鞏固和擴大應對國際金融危機沖擊成果，提供了更多的支持。

2.中國出口信用保險公司

2001年12月經國務院批準，我國成立了中國出口信用保險公司，專門經營出口信用保險業務。2002年至2008年，中國信用保險公司累計支持的出口和投資的規模達1700多億美元，為數千家企業提供了保險服務，數百個中長期項目提供了保險支持，還帶動其他家銀行出口融資3500多億元人民幣。另外，財政部已同意中國人保財險自2013年1月1日起試點開展短期出口信用保險，即保障信用期限一般在1年以內、最長不超過2年的出口信用保險業務，以加強對小微企業的風險保障服務。

三、發達國家進出口政策性金融發展現狀

1.發達國家進出口政策性金融不斷發展

進出口政策性金融作為目前國際通行的進出口支持措施已有近百年歷史，英國、美國、法國、日本先后成立了進出口政策性金融體系。隨著國際化的不斷加強，許多發達國家逐漸發現出口性金融政策的重要性。美國曾一度解散過進出口銀行，但在后來又重新建立，隨后還成立了美國海外私人投資公司（OPIC）。同樣，日本成立了日本國際協力銀行（JBIC）。

進出口政策性金融是不可缺少的，發達國家紛紛對本國的進出口政策性金融體制進行了全面調整，使其逐步完善并發揮更大的作用。因此，可以得出發達國家對本國進出口政策性金融活動不僅支持力度大而成總體呈現上升趨勢。

世界各國進出口政策性金融支持出口的程度

2.發達國家進出口政策性金融不斷創新

發達國家的進出口政策性金融經營方式趨于靈活，通過各種形式的創新提升進出口政策性金融的功能和作用。一些發達國家的進出口政策性金融機構根據外部環境和條件的變化積極進行運行模式的創新，如“混合貸款”和“網上信用評級”，其中“混合貸款”指的是在提供出口信貸時，把出口信貸業務與援助資金混合“捆綁”使用，在提供援助的同時拉動本國出口；“網上信用評級”是從政策性業務派生出來的網上信用評級業務，即按照商業條件提供網上信用評級服務，根據自身需要對企業進行信用評級并提供評級業務。此外，發達國家的進出口金融性政策還為中小型企業提供了專門的服務，如美國進出口銀行設有“小企業項目”，將其超過10%的資金用于支持促進小企業的出口，為超過1100個小企業提供融資或信貸擔保。

據統計，全球貿易額的12%-15%都是在出口信用保險的支持下實現的，世界各國的經濟越來越開放，發達國家更是把進出口政策性金融放在重要的戰略高度。現在發達國家都在進行著進出口政策性金融發展和創新活動，以提升這一政策工具的作用和重要性。這些情況都說明，一個國家越發達，其出口貿易在國民經濟中作用就越重要，相應地進出口政策性金融體系的建立和完善就越必要。

四、中國進出口政策性金融面臨的挑戰

中國于2001年就已經加入世界貿易組織，對外經濟的開放程度逐漸擴大，從而面臨的外部競爭也更加激烈，這意味著中國在對外經濟貿易活動時必須正視面臨的挑戰與不足。

1.對進出口政策性金融機構作用的認識不足

中國的進出口政策性金融起步較晚，對其性質、經濟功能等還缺乏足夠的認識。有人認為政策性金融是金融體制改革的暫時產物，沒有必要大力發展；還有人對進出口政策性金融在實踐中的作用缺乏認識，減緩進出口政策性金融的發展，進出口政策性金融業務的供應與需求的均衡無法建立，使其得不到應有的發展。

2.面對中小企業進口金融政策的發展

從形式上看，我國的進出口政策性金融體系比較完備，但實踐中其發揮的作用卻遠不及發達國家的出口信用機構。我國中小企業眾多，尤其在外貿出口企業中90%為中小企業，而我國的進出口政策性金融機構成立以來，其服務對象主要是大中型企業，導致了在中小企業服務方面存在很多問題，如需要加快開發、中小企業等弱勢企業群體，對中小企業提供的業務品種單一、規模小，雖然我國政策性金融推出服務中小企業的業務，但是該種業務占比不大，與需求還相差甚遠。

3.進出口政策性金融資金約束

從資本金實力來看，中國進出口銀行成立時的注冊資為3318億元人民幣，到1997年，其所有者權益達34189億元人民幣。到2000年，中國進出口銀行財政又增加其資本到50億元人民幣，2005年再追加50億美金，然而這個數額仍然與中國的經濟和對外貿易總量不相符。與發達國家相比，中國進出口銀行的所有者權益占總資產比例較低，仍然主要依靠發行金融債券，金成本相對較高，利息收益空間很小。加入WTO后，我國這種做法越來越受到來自世界貿易組織規則的限制。

4.進出口政策性金融的法律保障

我國的進出口政策性機構產生至今，尚未進行有關立法工作。目前我國進出口政策性金融機構存在和運行的準則依然為《中國進出口銀行章程》和《中國出口信用保險公司章程》，法律體系為《國務院關于金融體制改革的決定》的框架。但近幾年來國內外形勢發生了巨大變化，進出口政策性金融機構的業務品種、經營范圍等均已發生了很大變化，中國迫切需要對進出口政策性金融機構進行重新定位，并通過立法加以保障。

五、中國進出口政策性金融發展對策

與發達國家相比，中國的進出口政策性金融的成長期相對較短，經營規模相對狹小，經驗相對不足。為此，我國應從學習其他國家發展政策性金融的經驗教訓并結合我國國情，從全局的角度重新審視進出口政策性金融的問題。

1.充分認識中國進出口政策性金融發展的重要性

無論社會還是政府的決策部門都應該認識到，即使是在市場經濟條件下，政策性銀行的作用都是不可或缺的。中國進出口政策性金融機構缺乏宣傳，企業認知度不夠。政策性金融業務由于其專門性使得很多業務不為企業所熟知，很大程度的影響了企業對這些支持手段的利用。中國應充分重視進出口政策性金融發展的重要性并加大其宣傳力度，讓更多的企業項目收益于此機制。

2.提高進出口政策性金融機構自身的適應環境能力和創新能力

中國進出口政策性應大力加強市場開發，不斷豐富和完善金融產品和服務體系，推進其業務和功能的發展。同時，中國的進出口政策性金融業務也應該逐步轉型，增加其出口信貸保險的比重，逐步增加買方信貸業務的比重，這些業務對于促進中國的進出口將發揮更大的作用。同時，中國進出口政策性金融海應具備創新意識，加強服務于中小外貿企業，為其量身定做融資產品，推動金融創新；經營指導原則體現出靈活性，在保持政策性業務的性質，又注重商業性業務的收益。

3.完善進出口政策性金融體系

中國應該在借鑒國外經驗和總結以往經驗的基礎上，盡快制定出相關的進出口政策性金融法規，以更好地完善進出口政策性金融體系。幾乎所有國家都采用制定獨立的法律方式來規范和促進本國進出口政策性金融的發展，并經歷過很多次的調整來適應周圍環境的變化。中國作為一個進出口大國，進出口銀行長期缺乏專門法律依據，這嚴重滯后于中國對外經濟貿易現實發展。因此，只有建立一部獨立法律來規范中國進出口政策性金融行為，才能確政策性金融體系的完善，進一步保證中國經濟貿易順暢地發展。

4.擴大我國進出口政策性金融機構的資金來源

從中國目前的實際情況來看，由于我國經濟的發展較快，居民儲蓄率較高，外資金融機構的逐步進入，資金供給已經在很大程度上得到了緩解。所以，中國有必要借鑒其他國家的做法，通過逐步加大資本金比例，提供低成本的融資便利，給予稅收優惠和建立準備金制度等措施。同時，金融機構應加強融資渠道多樣化，減少進出口銀行的資金成本，實現融資渠道的完善。

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