證券公司的治理結構：理論分析與現實考察

王國海　曹海毅

摘要：證券公司治理結構除了包含一般意義上的研究內容外，還必須適應證券業的服務性、市場競爭激烈、高風險等特點。現階段，我國券商在公司治理結構問題上的特點較為突出：所有者不明晰或缺位、存在較為嚴重的“內部人控制”現象、對經理人員的激勵—約束機制不足、缺乏長期導向的企業文化和高素質的研發隊伍等。改善證券公司的治理結構已成為關系券商未來生存和發展的重大課題。

關鍵詞：公司治理結構；投資銀行業務；內部人控制；企業文化

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1003—7217(2004)05—0053—06