企業構建投融資管理體系路徑研究

［摘 要］在我國經濟實現高質量發展的時代背景下，大量的企業紛紛推進轉型升級，將全新的理念融入管理工作，并取得大量優質的成果。投融資管理是企業管理體系中不可或缺的模塊，其能夠直接影響企業生產經營活動的質量及發展規模。以高質量的投融資管理體系助力企業的轉型發展，不僅可以實現投融資管理工作的規范化，還可以提升企業的綜合競爭力。本文分析了構建投融資管理體系助力企業轉型發展的價值、存在問題，提出了優化措施，希望助力企業轉型。

［關鍵詞］企業轉型；投融資管理；轉型發展；財務管理

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

市場環境為企業帶來了更為復雜的挑戰，傳統的管理觀念已不再適用于企業的管理工作。為了保障企業轉型升級的效果，需要采用現代化的管理體系，確保企業能夠在競爭日益激烈的市場中獲得一席之地。新時代的投融資管理工作涵蓋了大量的內容，因而企業需要建立全新的投融資管理體系。近年來，雖然多數企業能夠意識到投融資管理在其轉型發展過程中起到的重要作用，但在實際工作中仍存在一定的問題?；诖?，企業應立足自身的發展需求及新時代投融資管理的內容建立標準化的體系，確保企業能夠順利完成轉型升級。

1 構建投融資管理體系助力企業轉型發展的價值

以構建投融資管理體系助力企業的轉型發展，能夠在滿足企業轉型發展需要的同時使其更好地適應新時代的市場環境。在企業推進轉型升級的過程中，必然會對舊有的業務進行調整，并根據所在行業的發展趨勢及內部的生產經營情況建立全新的業務項目。當企業需要管理大量的資金時，就要充分發揮投融資管理特有的管控職能。通過構建投融資管理體系，企業能夠高效管理資金，并科學分配資源。為了保障業務的更替及內部管理工作的穩定性，企業應開展高質量的投融資管理工作，以完善的投融資管理體系優化企業的結構功能［1］。

2 構建投融資管理體系助力企業轉型發展中存在的問題

2.1 經營資金來源單一

部分企業存在經營資金來源單一的問題，這直接阻礙了投融資管理體系的構建及企業的轉型發展。出現這一問題的原因是這部分企業的主要業務受到外部環境的影響，或未能根據新時代的市場需求調整產業結構，導致主要業務出現了停產的狀況，更減少了企業內部的經營性現金流。在我國持續深化供給側結構性改革的當下，部分企業進一步加大了去產能工作的力度，其往往需要在停止或減少主要業務的情況下維持生存。此時，該類企業的資金來源就會被限制在政府補貼、資產處置等范圍內。即便能夠培養全新的主要業務，企業也需要投入更多的成本用于實踐各類方案，無法在短期內達成轉型發展的目的。隨著時間的推移，企業的規模會逐步縮小，所獲得的收益也會出現不同程度的降低，進而引發內部管理問題。

2.2 難以保障融資活動的效果

根據實際的工作狀況及調查發現，部分企業難以保障融資活動的效果，這也會對其轉型發展造成負面影響。在出現這一問題的企業內部，通常不具備多種類型的融資資源。當需要開展融資活動時，只能通過金融機構轉移授信額度的方式獲得融資資源。但是，金融機構往往基于政府部門出臺的政策對企業的申請進行一定的審核。當其判斷企業不具備較為明朗的發展前景或豐富的發展資源后，則不會為企業提供更高的授信額度。在這一情況的影響下，企業只能通過現有的內源資金開展投融資管理工作，且面臨較大的外部融資壓力，嚴重情況下還有可能出現資金鏈異常的問題，最終造成資金鏈斷裂的局面。

2.3 缺乏專業化的投融資管理人才

許多企業內部的投融資管理工作人員的專業素養不符合新時代企業轉型發展對投融資管理人才的需求，這同樣會導致企業轉型發展的質量大打折扣。這一問題的具體表現形式為投融資管理工作人員不了解新時代企業轉型發展的重要意義、缺乏投融資管理專業知識儲備、不熟悉相關現代信息手段的使用方法、不能夠積極主動地學習各類知識等，導致其在構建投融資管理體系的工作中出現問題，進而造成企業的轉型發展無法達成預期目標。同時，部分企業的管理者也沒有面向投融資管理工作人員開展專門的繼續教育學習活動，致使這一群體始終無法接觸并了解全新的投融資管理專業知識和企業的轉型發展現狀，這顯然不利于企業通過完善的投融資管理體系實現轉型發展［2］。

2.4 投融資管理體制不夠完善

從投融資管理體制來看，相當數量的企業缺乏完善的投融資管理體制。引發這一問題的原因在于這部分企業投融資管理工作的相關參與主體未能對企業轉型發展中投融資管理的內容形成正確認識，且未能對相關的財務管理工作形成相應的重視，導致現存的投融資管理體制存在大量的隱患。在日常的生產經營工作中，該類企業投融資管理工作的參與主體片面地追求各類項目中的經濟效益，不能夠立足長期發展的視角評估投融資管理體制存在的問題及需要完善的部分。在制訂投融資管理方案時，無法融入綜合性理念及企業的發展需求，致使投資計劃難以滿足企業的實際發展需求。一旦投融資管理工作出現問題，企業相關人員就無法盡快落實責任及明確問題的發生原因，進一步降低了轉型發展的效益。

2.5 投融資結構不合理

通過實地考察部分企業，并對轉型發展的現狀進行深層次分析，可以發現一定數量的企業存在投融資結構不合理的問題，導致投融資管理體系的實施效果不盡如人意。該問題主要體現在融資期限結構及負債規模兩個方面。在融資期限結構方面，這部分企業通常會直接忽視負債期限結構對投融資管理工作產生的影響，且不能夠做好分配工作。例如，在長短期負債期限結構分配的相關工作中，這部分企業傾向于將短期的借款分配至長期的融資項目，造成內部缺乏大量的資金，且不能夠及時償還債務，直接增加了企業的融資風險。在負債規模方面，部分企業難以根據當前的發展現狀及投融資管理的標準分配負債規模，使其在開展業務活動時不能投入更為充足的資金，反而增大了投融資管理的難度。

3 構建投融資管理體系助力企業轉型發展的措施

3.1 建立總體性目標

企業應建立總體性目標，以此提高投融資管理體系的質量，并對轉型發展形成積極的影響。在開展這一工作時，管理者應對企業的發展現狀進行深入分析，結合全新的投融資管理觀念建立現代化的投融資管理體系，使全體職工能夠圍繞明確的目標參與企業的轉型發展。對于企業的內部管理，管理者應制訂更為科學且合理的企業發展規劃，并明確當前的資金需求，靈活調整相關的生產經營活動及項目建設工作，使融資規劃方案更為規范，且能夠為企業的轉型發展提供更多的價值。同時，關注外部環境對企業投融資管理體系造成的影響。積極利用國家上級部門出臺的相關政策法規，動態化調整企業內部的資本結構，做到在把握市場運作模式的同時優化目標。

3.2 明確未來戰略發展方向

明確的未來戰略發展方向能夠直接推動企業的轉型發展，因此企業需要在構建投融資管理體系時明確未來戰略發展方向。企業可以對當前的生產經營業務展開全方位的評估，堅持問題導向，保障企業在轉型發展中的全部戰略均能夠具備極高的前瞻性及引領性。在開展投融資管理工作的過程中，管理者應要求投融資管理工作的相關參與主體保持高度敏銳性，并能夠把握企業的發展方向?；谌碌膽鹇园l展結構，為全新的主要業務提供參考。同時，加強對融資規模、投資結構、投融資方式等要素的控制，將全部的參數信息控制在合理的范圍內，實現投融資規劃、投資保障、融資活動的有機統一［3］。

3.3 積極整合投融資業務

對于較為分散的投融資業務，企業投融資管理工作的相關參與主體應對其進行整合，為投融資管理體系的建設及企業的轉型發展奠定堅實的基礎。在這一過程中，企業的管理者應明確當前參與的投融資業務的主要信息，如業務項目名稱、融資數據、投資信息等，再根據自身的發展方向對投融資業務項目進行相應的調整。如果需要建立全新的主要業務，管理者應在前期籌備階段開展多元化的評估工作，主要涉及的內容有企業競爭力、生產經營活動規模、市場對于特定業務的認可程度等，并采用集中管理的方式保障投融資管理體系的統一性。對于不符合企業轉型發展的投融資業務，要在第一時間進行調整，切實強化企業的資金運作能力及融資能力，有效避免投融資風險。

3.4 拓寬融資渠道

多元化的融資渠道可以為企業帶來大量的資金，使企業的轉型發展能夠獲得強有力的支撐。在企業實施轉型發展的過程中，主要業務需要大量的債務融資，因而需要企業的管理者靈活運用財務杠桿。債務融資屬于投融資管理工作的基礎環節，其有著可操作性強的特點，且能夠在相應的環境中穩定企業內部的資金池。全新的投融資管理體系應要求企業的相關工作人員采用權益融資行為保障投融資管理工作的有序開展。拓寬融資渠道時，應從政策及投資者兩個方面入手。立足新形勢下的企業發展政策及改革規劃開展全新的項目資金業務，并強化與金融機構的合作，進一步優化企業的投融資結構。

3.5 發揮財務部門的引領作用

企業同樣需要發揮財務部門的引領作用，使投融資管理體系建設工作的質量更上一層樓。第一，落實組織協調。財務部門應加強對資金管理工作的控制職能，積極參與投融資項目的管控工作，并結合轉型發展相關的模式及業務優化投融資管理體系的細節內容。第二，平衡資金規劃。結合企業的未來發展戰略及轉型發展時所調整的業務規劃不同時期的資金收支狀況，以年度、季度為單位實施評估工作，并對資金余缺相關的問題進行指導，通過科學的措施排除潛在隱患。第三，提高對融資管理工作的重視程度。保障融資項目規模及結構與企業生產經營活動和投資活動的平衡，如綜合授信、發行債券等，實施統一化

管理［4］。

3.6 強化多部門合作

企業轉型發展中的投融資管理體系構建還需要多部門的參與。管理者應要求更多的部門參與投融資管理體系構建相關的工作，如規劃部門、資產管理部門、運營管理部門等，解決由于部門合作力度不夠而出現的“信息孤島”問題。規劃部門應在企業的發展戰略管理及規劃管理工作中充分發揮作用，既要為企業的管理者提供不同時期的固定資產投資計劃，也要強化與相關金融機構的合作，不斷擴大新興產業相關業務的范圍。資產管理部門的主管內容為企業資本的運作，結合政策規定制訂股權投資規劃。運營管理部門則需要關注全新產業的知識產權及創新融資方式，從而增強管理工作的實效性。

3.7 完善管理機制

投融資管理體系可能存在細節機制不完善的問題，企業的管理者應結合多種管理辦法，以完善的投融資管理機制助力本企業的轉型發展。應結合上級部門出臺的規劃及所在行業的標準，從融資管理、內部貸款管理、擔保管理等多個環節入手，實現投融資管理機制的精細化發展。比如，在開展內部貸款管理工作時，需要根據全新的投融資管理機制落實各項審批流程，并結合管理方法嚴格約束投融資主體的行為。如有必要，也可以結合銀行機構對投融資管理工作的模式和思路開展專項分類工作，全面評估企業的盈利能力、償債能力、基礎管理能力等，基于實際的發展情況建立信用等級體系，將資金政策落到實處［5］。

3.8 明確工作職責與流程

一旦企業在構建投融資管理體系時沒有明確相關責任及流程，在轉型發展的過程中就會出現大量的問題，導致相關改革流于形式。針對此類問題，企業的管理者應在構建投融資管理體系時明確不同工作的職責及具體的流程，將責任落實到位。工作職責主要包括融資管理、風險防控、資金分析等，結合部門的主要工作內容及企業轉型發展的要求建立責任機制，引導職工明確自身所需要承擔的責任和義務。在優化工作流程時，需要在投融資管理體系中體現風險分析、資金需求預測、融資方式選擇等內容，并開展全過程的融資評價，切實解決生產經營管理問題。

4 結語

在企業轉型發展的過程中建立現代化的投融資管理體系，既是新時代市場環境對企業管理工作提出的要求，也是企業投融資管理實現自我完善的需求。企業的管理者只有正確認知投融資管理與企業轉型發展之間的關系，才能夠結合企業的未來發展戰略及市場經濟現狀完善投融資管理體系的細節內容，確保投融資管理能夠與企業的轉型發展形成有效銜接。在這一過程中，企業的管理者也需要不斷提升資金使用效率，做好財務風險防范工作，以高水平的投融資能力激發內部的活力，從而推動企業的現代化發展。

參考文獻

［1］陸靜. 新時期國有企業投融資轉型問題及其對策研究［J］. 全國流通經濟，2024（3）：100-103.

［2］胡旭陽. 企業戰略轉型中的資本運作與投融資能力提升策略研究［J］. 全國流通經濟，2024（5）：108-111.

［3］張心馳. 現代化企業投融資戰略轉型的路徑和意義——以F集團公司為例［J］. 現代營銷（上旬刊），2022（12）：40-42.

［4］張慧. 構建投融資管理體系助力企業轉型發展探究［J］. 消費導刊，2021（46）：295-296.

［5］許紅娣. 企業投融資管理存在的問題及應對策略［J］. 中國產經，2020（18）：151-152.