企業(yè)擬IPO過程中財務規(guī)范優(yōu)化策略探討

馬憲

摘?要：隨著社會的發(fā)展速度越來越快，市場競爭越來越激烈，企業(yè)要想在快速發(fā)展的時代中獲得更好的發(fā)展，就要做好企業(yè)的內控管理工作，有效解決企業(yè)中存在的問題，提升企業(yè)的業(yè)務能力，建立健全完善的內控管理體制。文章在此背景下分析企業(yè)擬IPO過程中財務規(guī)范優(yōu)化策略，確保企業(yè)最終擬IPO成功。

關鍵詞：企業(yè)IPO；財務規(guī)范；融資管理

中圖分類號：F275.3文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）09-0159-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.09.039

1?擬IPO企業(yè)組織框架

國家證監(jiān)會對IPO企業(yè)的組織框架做出詳盡的部署、規(guī)劃，要求IPO企業(yè)按照實際發(fā)展需求不斷調整自身的組織框架。具體來說：首先，為了提升IPO企業(yè)自身的管理質量，相關工作人員要科學、合理地劃分管理層的職能，建立職業(yè)經(jīng)理人機制，借助職業(yè)經(jīng)理人的專業(yè)技能不斷完善IPO企業(yè)的內部環(huán)境，為財務規(guī)范性奠定更為堅實的基礎。其次，明確不同部門的工作內容、工作職責，建立責任問責機制，將相應的工作責任具體落實到工作人員，保證財務管理工作順利執(zhí)行。最后，要明確財務管理工作的基本目標，保證建立的財務組織框架符合IPO企業(yè)的基本發(fā)展要求，確保財務組織的決策可以具體落實到實際工作中，以此為核心，詳盡地劃分企業(yè)各部門的工作職責，保證企業(yè)領導的指令得到有效的執(zhí)行。

2?IPO視角審視企業(yè)財務管理的必要性

企業(yè)借助IPO為自身贏得更多的發(fā)展機會，通過為其投入大量的財政資金、人力資源、物力資源，有效地規(guī)范企業(yè)的財務管理。比如：證監(jiān)會對擬IPO企業(yè)的實際經(jīng)濟收入情況、財政盈利情況等做好詳盡的分析，保證成本核算結果的真實性、詳盡化，內部的財務管理人員需要建立完善的內部控制體系，保證企業(yè)的實際財政支出在一種公平、公正、公開的范圍內執(zhí)行，充分發(fā)揮財務規(guī)范性的功能、作用，推動企業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展。

3?財務規(guī)范性的主要內容

3.1?會計的基礎

會計核算基礎的真實性、規(guī)范性直接影響企業(yè)財務報表信息的客觀性、真實性，是企業(yè)內部管理人員綜合分析其他企業(yè)以及市場動態(tài)發(fā)展變化的關鍵。對此，科學、合理的會計核算基礎可以幫助IPO企業(yè)建立完善、有效的財務數(shù)據(jù)庫。

3.2?融資管理

首先，擬IPO企業(yè)和關聯(lián)方之間保持正常的借貸關系，雙方簽訂的合同以及借款利率要符合市場行情變化。其次，企業(yè)要避免出現(xiàn)高于同期銀行貸款利率的高利貸的問題。做好以上兩點內容，相關工作人員才能真正地將融資風險降到最低，同時，以IPO財務審核為基本參考，對于其中存在不合理、不合規(guī)的問題要及時地調整。

4?IPO企業(yè)財務相關問題分析

4.1?財務處理不規(guī)范

財務會計處理不規(guī)范是擬IPO企業(yè)普遍存在的財務問題，具體表現(xiàn)在以下兩方面：一是擬IPO企業(yè)在會計基礎工作中存在著收入確認不及時、研發(fā)費用資本化與費用化界定不清、安全生產(chǎn)費用未計提等情況，未嚴格按照企業(yè)會計準則進行會計業(yè)務處理，降低了會計信息的可靠性。二是擬IPO企業(yè)濫用會計政策、會計評估變更以達到操作利潤的目的，違背了會計謹慎性原則，使得企業(yè)面臨著涉稅風險。

4.2?可持續(xù)盈利能力不足

一是擬IPO企業(yè)在細分行業(yè)中未能體現(xiàn)出良好的盈利優(yōu)勢，市場份額偏低，行業(yè)風險抵抗能力較弱。二是擬IPO企業(yè)的盈利模式和主要利潤貢獻并非來自主營業(yè)務，或在申報期內擬IPO企業(yè)的經(jīng)營模式和收入結構發(fā)生重大變化，影響企業(yè)盈利的穩(wěn)定性。三是申報期內擬IPO企業(yè)的財務狀況出現(xiàn)惡化，或外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化，增加了企業(yè)可持續(xù)盈利能力的不確定性。四是擬IPO企業(yè)的成長性不足，在申報期間出現(xiàn)較大的材料成本和產(chǎn)品價格波動，但是企業(yè)卻無法對營業(yè)收入與利潤總額呈現(xiàn)出的反向情況進行合理解釋。五是擬IPO企業(yè)的業(yè)務獨立性不足，對某一供應商或客戶依賴程度過大，為企業(yè)可持續(xù)盈利能力帶來了風險。

4.3?募投項目不合理

擬IPO企業(yè)的融資項目必要性和融資額度的合理性是重要的審核內容，直接關系到企業(yè)的可持續(xù)盈利能力。但是，在企業(yè)IPO被否的原因中，募投項目風險已經(jīng)成為部分企業(yè)普遍存在的問題，具體表現(xiàn)在以下方面：一是擬IPO企業(yè)募投項目前景不明，未經(jīng)過可行性研究，沒有對項目市場進行深入調查，使企業(yè)募投項目面臨著行業(yè)不景氣的風險，最終導致被否。二是擬IPO企業(yè)缺乏對募投項目的經(jīng)濟可行性和技術可行性研究，導致企業(yè)低估募投項目風險，高估項目收益。三是擬IPO企業(yè)的募投項目與企業(yè)主營業(yè)務無關，而是向新業(yè)務投資，增大了投資風險，易造成審核被否。

4.4?信息披露不全面

擬IPO企業(yè)申報存在著財務信息披露不準確、不充分、前后矛盾等問題，造成審核被否，具體表現(xiàn)在以下三方面：一是擬IPO企業(yè)在招股說明書中未能如實報道財務狀況，并且故意拖延信息披露時間，使得披露的財務信息難以反映企業(yè)現(xiàn)狀。二是擬IPO企業(yè)招股說明書對同一事件的前后描述不一致，存在財務數(shù)據(jù)邏輯錯誤，如未對申報財務報表與納稅申報表中的差異進行解釋說明。三是擬IPO企業(yè)募股說明書的二次申報材料與上次申報材料差異較大，或財務數(shù)據(jù)與同行業(yè)公司的財務數(shù)據(jù)存在明顯差異，加之企業(yè)未對此差異進行說明解釋，導致審核被否。

4.5?企業(yè)缺乏完善的財務內控體系

根據(jù)相關規(guī)定，企業(yè)IPO上市在財務管理方面必須具備完善的財務內控機制，這也是部分企業(yè)IPO上市能否通過的重要因素之一。但部分企業(yè)本身并不具備完備的內控體系，在構建過程中缺乏財務風險防控的意識，內控體系與財務風險防控之間不能達到較好的融合，所以，企業(yè)內控體系中極易潛在相應的安全隱患。此外，大部分企業(yè)在財務內控中，缺乏技術方面足夠的支持，對信息化技術應用的積極性不高，造成企業(yè)并不具備完備的財務內控信息系統(tǒng)。另外，一些企業(yè)內控體系處于一種比較混亂的狀態(tài)，主要是缺乏統(tǒng)一內控要求、規(guī)章制度，企業(yè)內控工作開展過程中缺乏有利的依據(jù)，進而嚴重降低財務內控執(zhí)行力。

4.6?部分財務管理人員綜合素質能力不高

在企業(yè)財務管理工作中，財務管理人員作為直接的參與者，其綜合素質與業(yè)務能力會直接影響到企業(yè)財務管理是否可以實現(xiàn)規(guī)范化建設，所以，企業(yè)必須重視財務管理人員素質的提升。部分擬?IPO企業(yè)財務管理人員職業(yè)素養(yǎng)不高，容易被利用、誘惑，這給那些想要違規(guī)獲得?IPO?上市的企業(yè)提供了機會；另外，財務管理人員自身業(yè)務能力水平低下，造成企業(yè)財務管理問題，增加財務管理風險。

5?企業(yè)擬IPO過程中財務規(guī)范優(yōu)化策略

5.1?企業(yè)擬?IPO?過程中做好內控管理工作

5.1.1?不斷完善企業(yè)內控環(huán)境

首先，需要完善企業(yè)的內控環(huán)境，建立完善的管理機制，為后期的擬?IPO進行制度保證，確保企業(yè)內每一個工作人員都能夠明確工作責任，在實際工作過程中，能夠對自己的工作負責，保證企業(yè)內部能夠正常運轉。其次，企業(yè)的內控管理部門要建立相關的管理機制，根據(jù)企業(yè)實際情況，做好內控管理工作和政務規(guī)劃，保證企業(yè)能夠穩(wěn)定可持續(xù)地發(fā)展下去。最后，要做好相關的文化建設工作，形成企業(yè)的文化價值觀，保證每個員工都有歸屬感，在工作時能夠盡心盡力為企業(yè)負責。

5.1.2?重視企業(yè)內審與外審工作

企業(yè)在發(fā)展過程中，要想擴大經(jīng)營生產(chǎn)規(guī)模并且成功上市，就要注意內審和外審工作，并不斷針對自己的發(fā)展狀況，對內審與外審工作進行優(yōu)化處理，針對工作中出現(xiàn)的問題妥善解決。其他部門在進行工作時，不僅要注重自己部門的問題解決，還要與其他部門相互幫助，做好反饋工作，以此促進企業(yè)內部工作的規(guī)范和完善，最終為企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展奠定堅實基礎。

5.1.3?不斷強化企業(yè)內控管理執(zhí)行力

在做好企業(yè)內審與外審工作時，還要注意企業(yè)的內控管理執(zhí)行力。內控管理執(zhí)行力要落實到每一個部門，在企業(yè)運行過程中，要對每個部門進行監(jiān)督管理，確保每個部門都按照企業(yè)的規(guī)章制度以及相應的責任制度進行工作的落實。在具體工作時，要結合相應的獎懲制度，對于不遵守內控管理制度的部門以及工作人員進行懲罰警告，對于在內控管理制度下工作突出的優(yōu)秀部門與個人要進行獎勵。落實內控管理，保證每個部門與每個工作人員都有效發(fā)揮自己的價值，推動企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)的擬?IPO?工作打下堅實的基礎。

5.1.4?提高企業(yè)內部審計實效性

內部審計工作的有效性在企業(yè)財務管理工作中具有重要影響，需企業(yè)具備內審部門，并合理劃分職責，構建各部門溝通機制，促使相互之間可以良好配合，為企業(yè)?IPO?服務。其中，審計委員會的監(jiān)管范圍需要結合企業(yè)實際情況進行調整，不能只局限于企業(yè)規(guī)章制度，需要采取相應的措施，監(jiān)督內審部門作用的持續(xù)性發(fā)揮。此外，企業(yè)管理層應提高對內部審計部門的重視度，從源頭入手，在職工聘用過程中，需要嚴格篩選，任用素質高、能力強的人。同時，還需要提高入職、在崗培養(yǎng)教育，進而組建一支優(yōu)質的內審部門隊伍，保證企業(yè)治理結構實現(xiàn)實質性完善，避免因?IPO?財務舞弊問題影響企業(yè)發(fā)展。

5.2?不斷創(chuàng)新財務管理模式

在企業(yè)財務管理中，有效實施財務管理策略非常重要，而創(chuàng)新管理方式方法可以更好地促進財務管理成效，對此，企業(yè)可以采用“精細化管理”完善企業(yè)財務管理工作，實現(xiàn)全過程管理。基于當前市場環(huán)境不斷變化下，企業(yè)要借助不斷更新的資訊，不斷創(chuàng)新，積極地適應環(huán)境。需要注意的是，精細化財務管理方式不是讓企業(yè)管理人員生搬硬套，而是需要立足企業(yè)當下情況以及未來發(fā)展趨勢，以精細化財務管理思想為導向，全面制定出符合企業(yè)的財務管理模式，而后通過具體實踐，及時發(fā)現(xiàn)新情況，有效改進，進而促使企業(yè)財務管理可以形成一個持續(xù)、循環(huán)的過程，在不斷改進中平穩(wěn)發(fā)展。現(xiàn)階段，在社會主義市場經(jīng)濟體制不斷完善的趨勢下，經(jīng)濟也出現(xiàn)新的發(fā)展態(tài)勢，在一定程度上給企業(yè)帶來了更大的經(jīng)濟效益。?與此同時，隨著企業(yè)市場競爭日益激烈，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營也存在一系列的問題，尤其是現(xiàn)階段，企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模、發(fā)展空間都不大，為了轉變這種方式，基于IPO視角下，企業(yè)應該創(chuàng)新現(xiàn)有的財務管理模式。具體來說：相關管理人員要善于借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術，在深度洞察市場的動態(tài)行情變化下，有效地分析企業(yè)財務管理工作中存在的風險，建立相應的預防體系，減少財務風險的發(fā)生。換句話說，企業(yè)的財務管理工作涉及很多方面的內容，為了實現(xiàn)真正的創(chuàng)新，將現(xiàn)代化信息技術有效地應用其中，促使管理人員服務意識和管理意識的全面提升，熟練使用各種現(xiàn)代化軟件，提高財務管理的質量和效率。對此，創(chuàng)新財務管理模式，才能滿足企業(yè)經(jīng)濟新形勢下的市場發(fā)展需求，為企業(yè)的領導在日后決策過程中提供重要的理論依據(jù)。

5.3?加強培養(yǎng)專業(yè)人才

為進一步優(yōu)化企業(yè)財務管理工作，企業(yè)領導者需加強財務管理觀念，積極建立健全以財務管理為核心的企業(yè)制度，提高企業(yè)用人標準，在崗人員按照企業(yè)培訓計劃，積極參與學習，提升自身專業(yè)知識水平。企業(yè)管理層，需要做好人才選拔，積極引進高級財務人才，不斷壯大企業(yè)財務管理隊伍，優(yōu)化企業(yè)財務管控，通過企業(yè)所有員工的共同努力，使得企業(yè)的財務管理工作可以規(guī)范化運行。另外，高質量的人才不僅體現(xiàn)在業(yè)務能力上，還需要提升財務人員個人素養(yǎng)，強化工作人員責任意識，激發(fā)財務管理人員積極性，為企業(yè)良性發(fā)展貢獻自己的力量。

5.4?完善公司組織體系

包括企業(yè)管理層的劃分、職能部門權責的劃分以及治理層的劃分等。在這一過程中，始終依托于職務的不相容原則來展開，確保企業(yè)中每一個部門和每個崗位之間的有效制約，以及有效監(jiān)督。同時，企業(yè)也需要把控好自身的經(jīng)營特點，以及自身的綜合實力，來健全集權組織體系和分權組織體系。通過集權的方法來解決企業(yè)的重點問題，再將部分權力下放到企業(yè)的部門，引導部門來完成企業(yè)的日常決策。

5.5?加強募投項目風險控制

擬IPO企業(yè)要加強對募投項目的風險控制，確保募投項目能夠合理有效使用募集的資金。在募投項目管理中，企業(yè)應對項目進行深入分析論證，反復考量募集資金用途，結合報告期內企業(yè)現(xiàn)存產(chǎn)品產(chǎn)能對產(chǎn)能擴張和新產(chǎn)品研發(fā)進行預測，充分考慮市場環(huán)境和行業(yè)環(huán)境，細致論證募投項目前景，詳細披露募投項目對企業(yè)盈利能力的影響。如果在IPO申報期間，企業(yè)出現(xiàn)更換募投項目的情況，那么企業(yè)要對更換的項目進行重新論證，說明更換募投項目的必要性和合規(guī)性，以免審委會對擬IPO企業(yè)募投項目資金的目的存疑。

5.6?完善信息披露

在披露的材料中，企業(yè)要保證會計師報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書等材料不存在低級錯誤，并且對企業(yè)主營業(yè)務進行深入淺出的闡述，提高信息披露質量，要求披露信息中不得有虛假信息、誤導性陳述、避重就輕、前后矛盾或重大遺漏等問題。尤其在關聯(lián)方交易信息披露方面，擬IPO企業(yè)要對關聯(lián)方交易金額、交易方名稱、交易內容、交易價格確定方法、交易收入所占總收入比重等情況進行充分披露，同時還要披露企業(yè)在關聯(lián)交易中執(zhí)行的程序以及獨立董事對關聯(lián)交易的意見，從而規(guī)避IPO審核時將關聯(lián)方交易認定為利益輸送。

5.7?增強企業(yè)持續(xù)盈利能力

擬IPO企業(yè)要展現(xiàn)良好的持續(xù)盈利能力，幫助企業(yè)順利通過IPO審核。一是提高企業(yè)核心競爭力。企業(yè)要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，協(xié)調好創(chuàng)新與成長之間的關系，通過整合資源創(chuàng)建品牌優(yōu)勢，進而擴大企業(yè)產(chǎn)品的市場占有份額，促使創(chuàng)新能力成為帶動企業(yè)可持續(xù)盈利的動力。二是增強盈利的穩(wěn)定性。企業(yè)要保證盈利主要來源于主營業(yè)務，并在申報期及以后階段，企業(yè)商業(yè)模式、經(jīng)營環(huán)境、主營業(yè)務不發(fā)生重大變化。企業(yè)要減輕盈利對稅收優(yōu)惠政策和政府補貼的依賴，避免企業(yè)的獨立盈利能力遭受質疑。三是展現(xiàn)良好行業(yè)前景。擬IPO企業(yè)要提前預判行業(yè)前景，在申報材料中客觀闡述，使審委會認清企業(yè)項目擁有良好的外部環(huán)境，具備持續(xù)盈利能力。

5.8?保證企業(yè)財務獨立性

首先，同行競爭。為了有效規(guī)避同行競爭，采用資金重組或者收購的手段，將業(yè)務競爭主要集中在企業(yè)上。如果放棄同行競爭，競爭方股東則會將互相競爭的企業(yè)或者業(yè)務轉移到第三方產(chǎn)業(yè)中，相關工作人員利用注銷、停工的手段，將同行競爭的企業(yè)朝著傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)務模式、競爭方股東方面過渡，從而提出在日后不參與同行競爭的承諾保證書;?或者直接注銷存在同行競爭的關聯(lián)方企業(yè)，將企業(yè)內部的主要資產(chǎn)進行轉移，轉讓給其他關聯(lián)成員，避免和競爭方客戶、供應商發(fā)生權利沖突，利用這一手段，避免出現(xiàn)同行競爭的問題。

其次，交易關聯(lián)。相關工作人員要對企業(yè)內部的股權結構進行整理，確定關聯(lián)方的利益關系，精準定義關聯(lián)方，避免出現(xiàn)信息披露不真實的問題。IPO企業(yè)要結合自身發(fā)展的實際情況，不斷調整企業(yè)內部財務組織框架，建立專門的決策部門、財務管理部門，并對相關決策人員、財務管理人員賦予相應的權力，防止出現(xiàn)貪污腐敗、挪用公款的問題。企業(yè)將關聯(lián)方股東轉移到第三方，發(fā)行人要減少和關聯(lián)人之間的關聯(lián)交易，對于不能避免的關聯(lián)交易，發(fā)行人一定要秉持公正、公平、公開的態(tài)度，嚴格按照信息披露要求，以不損害股東權益為主，有效地對企業(yè)進行信息披露。除此之外，企業(yè)需要監(jiān)管關聯(lián)方的交易規(guī)模，避免和關聯(lián)方產(chǎn)生直接的經(jīng)濟業(yè)務往來，采用并購、重組的手段，嚴格控制財政資金占用比例，保證發(fā)生動因的科學化、合理化。在企業(yè)成功上市之后，相關工作人員必須要科學、合理地處理控股股東、實際控制人資金占用比例等問題，這是IPO企業(yè)成功上市的關鍵。

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