面向新質(zhì)生產(chǎn)力提升的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新研究

摘 要：

數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否及如何促進制造企業(yè)突破式創(chuàng)新、實現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力提升，已有研究尚未達成共識，有待深入探究?；谌肆Y本的“能力-動機-機會（AMO）”框架，本文以2012—2022年中國A股制造業(yè)上市公司為樣本，構(gòu)建并檢驗了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的理論模型。實證結(jié)果表明：數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著提升制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新；人力資本的AMO框架能有效解釋上述效應(yīng)，即數(shù)字化轉(zhuǎn)型“倒逼”人力資本的能力升級、動機激活并機會增強，從而實現(xiàn)突破式創(chuàng)新。對國有企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動企業(yè)突破式創(chuàng)新的邊際效應(yīng)更明顯；東部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)的提升效應(yīng)強于中、西部地區(qū)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型；人力資本；突破式創(chuàng)新；AMO框架

文章編號：2095-5960（2024）04-0099-11；中圖分類號：F275；文獻標識碼：A

2023年中央經(jīng)濟工作會議指出，要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵在于以新一代數(shù)字技術(shù)為手段，通過優(yōu)化生產(chǎn)要素效率與結(jié)構(gòu)助力科技創(chuàng)新的實現(xiàn)。制造業(yè)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的提升要求其通過開展以數(shù)字技術(shù)為核心的數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進突破式創(chuàng)新[1]，從而攻克供需矛盾突出，低端供給過剩、高端供應(yīng)不足等問題[2]。然而，數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)機制仍未達成共識：部分研究證實數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新績效具正向效益[3]，但部分研究識別了數(shù)字化轉(zhuǎn)型會因資源爭奪、信息過載等弱化企業(yè)創(chuàng)新并產(chǎn)生“索洛悖論”[4]。同時，人力資本作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，是制造企業(yè)利用數(shù)字化轉(zhuǎn)型實現(xiàn)突破式創(chuàng)新的重要機制。突破式創(chuàng)新不僅要求企業(yè)夯實人力資本能力維度，還需激活人力資本的創(chuàng)新動機并提供創(chuàng)新機會。[5]以往研究多從融資約束、治理結(jié)構(gòu)等角度切入[6，7]，鮮有基于人力資本視角的探索。為此，本文整合人力資本的AMO框架，以2012—2022年A股非ST制造業(yè)企業(yè)為樣本，綜合考量制造業(yè)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何及在何種條件下促進突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)。以上問題的明晰，具以下邊際貢獻：第一，AMO框架的整合為理解制造業(yè)企業(yè)數(shù)字賦能創(chuàng)新機制提供系統(tǒng)證據(jù)。第二，豐富和拓展企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)濟后果、突破式創(chuàng)新前因要素研究，加深了數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何影響制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的認知理解，可為企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新管理提供經(jīng)驗證據(jù)。第三，剖析數(shù)字化轉(zhuǎn)型影響制造業(yè)企業(yè)人力資本、突破式創(chuàng)新等的影響機理，可為推動數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的深度融合、實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略及提升新質(zhì)生產(chǎn)力等關(guān)鍵問題提供政策參考。

一、理論分析和研究假設(shè)

（一）數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)重塑生產(chǎn)運營、工藝流程等并最終實現(xiàn)商業(yè)模式重構(gòu)與顧客價值創(chuàng)新。[8，9]大量研究證實了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新的積極意義[6]，但這一共識正受到質(zhì)疑。王旭等[4]驗證了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新的“數(shù)據(jù)驅(qū)動”和“能力詛咒”的“倒U型”效應(yīng)，究其原因在于過度數(shù)字化可能會導(dǎo)致資源爭奪、信息過載等制約的存在。龐瑞芝和劉東閣[10]提出，數(shù)字化轉(zhuǎn)型“倒U”型影響企業(yè)創(chuàng)新的原因在于，數(shù)字化轉(zhuǎn)型低于特定程度時會因增強了組織受益于外部知識溢出的學習效應(yīng)正向促進創(chuàng)新質(zhì)量的提升，但高于特定值后會因激活潛在外部競爭屬性而負向影響創(chuàng)新質(zhì)量。研究悖論的存在，意味著研究應(yīng)聚焦特定類型的創(chuàng)新活動。創(chuàng)新活動可分為突破式與漸進式兩類。[11]其中，突破式創(chuàng)新的變革力度更大，是對企業(yè)生產(chǎn)過程和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)的顛覆性改造與破壞式重構(gòu)。[12]實現(xiàn)突破式創(chuàng)新要求企業(yè)具備更厚實的異質(zhì)性資源和能力，需要以融合更激進創(chuàng)新知識和更復(fù)雜技術(shù)手段為基礎(chǔ)在新環(huán)境中尋求技術(shù)突破、產(chǎn)品/服務(wù)升級。[13]

數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新間具有以下關(guān)聯(lián)：首先，以大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)為核心的數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于制造企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)發(fā)展預(yù)測、技術(shù)瓶頸識別、集成創(chuàng)新開發(fā)等活動，為實現(xiàn)核心技術(shù)突破提供技術(shù)基礎(chǔ)。[14]同時，當數(shù)字技術(shù)與設(shè)備融入制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)運營時，必然引發(fā)現(xiàn)有業(yè)務(wù)、流程、結(jié)構(gòu)與模式的重塑，進而突破原有商業(yè)邏輯并形成新的價值創(chuàng)造模式，本質(zhì)上也是突破式創(chuàng)新。[15]其次，突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)依賴于組織內(nèi)外知識的集聚及跨領(lǐng)域知識聯(lián)結(jié)[16]，既要求制造業(yè)企業(yè)識別并吸收外部新穎知識，還要求制造業(yè)企業(yè)將新知識重組到原有知識體系中[17]。因此，制造企業(yè)通過運用移動互聯(lián)和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)打破組織邊界、增強對外部知識的識別與獲取，整合人工智能、智能制造等技術(shù)賦能知識管理、增強新舊知識重組。[18]

假設(shè)1：數(shù)字化轉(zhuǎn)型正向影響制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的提升。

（二）AMO框架下人力資本的中介效應(yīng)

AMO框架是探索企業(yè)競爭優(yōu)勢獲取的重要理論之一。[19]大量研究證實了企業(yè)實踐活動之所以能促進組織財務(wù)、創(chuàng)新等績效的實現(xiàn)，在于這些實踐活動增強了員工能力、動機與機會。同時，人力資本作為重要創(chuàng)新要素，其本質(zhì)是內(nèi)嵌于員工且對組織具經(jīng)濟價值的知識、技能和體力等的總和，亦是組織獲取并維持競爭優(yōu)勢的重要源頭。因此，人力資本亦可遵循AMO框架進行劃分：首先，人力資本的能力維度指組織內(nèi)員工勝任特定任務(wù)并實現(xiàn)組織目標的可能性，包括創(chuàng)造性地解決問題的能力、從多元視角辯證地看待問題的能力等。[20]學歷在一定程度上能反映個體認知、素質(zhì)及觀念的多元性，受教育程度越高，越能有效利用信息、推進組織戰(zhàn)略落地并增強組織績效。[21]其次，人力資本的動機維度是激發(fā)員工開展特定行為、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的動力程度。薪酬水平是決定員工積極性最重要因素之一，勞動榨取理論、效率工資理論等亦認同這一觀點。[22]最后，Blumberg amp; Pringle提出，縱使員工有意愿、有能力完成某項任務(wù)，但其績效水平仍受制于組織所提供的工作機會。[23]因此，人力資本的機會維度是指組織為員工提供的開展特定工作、任務(wù)與活動的實踐機會（如圖1所示）。

1.人力資本的能力維度

數(shù)字化轉(zhuǎn)型必然帶來制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)方式與生產(chǎn)關(guān)系的數(shù)字化變革，主要表現(xiàn)為“倒逼”人力資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性優(yōu)化。資本技能互補性理論指出，技能勞動與先進技術(shù)間具有強適配性，制造企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中伴隨著生產(chǎn)技術(shù)的更新?lián)Q代必然引發(fā)人力資本的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。[24]員工組織匹配理論呈現(xiàn)類似觀點，制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效果發(fā)揮離不開與之匹配的高素質(zhì)人才。[8]制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為系統(tǒng)工程，不僅需要硬件設(shè)備數(shù)字化改造，還需要包括員工知識、技術(shù)等人力資本能力維度的數(shù)字化適應(yīng)。

人力資本能力維度的優(yōu)化能進一步促進制造企業(yè)突破式創(chuàng)新。包括突破式創(chuàng)新在內(nèi)的所有創(chuàng)新活動的實現(xiàn)均需要員工具備一定水平的知識存量且能夠完成新舊知識的交換、吸收與融合。[25]人力資本能力維度的優(yōu)化有助于加速制造企業(yè)對前沿技術(shù)的吸收與擴散，增強其研發(fā)能力、效率與產(chǎn)出。[26]當制造業(yè)企業(yè)具有較高水平的人力資本能力維度時，能更高效地學習新知識或更可能將新知識與已有知識相關(guān)聯(lián)，有助于制造業(yè)企業(yè)跨領(lǐng)域整合知識元素并擺脫原有技術(shù)路徑依賴，從而促進企業(yè)突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)。

假設(shè)2：人力資本能力維度的優(yōu)化是數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的中介機制。

2. 人力資本的動機維度

數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠激發(fā)制造業(yè)企業(yè)人力資本動機維度的增強，體現(xiàn)在以下三個方面：首先，數(shù)字化轉(zhuǎn)型會增加制造業(yè)企業(yè)薪酬總量。信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用使得制造企業(yè)生產(chǎn)邊際成本降低、無形成分占最終產(chǎn)品總價值的比重增加，必將產(chǎn)生更高水平的租金回報。[27]換言之，制造企業(yè)可供分享的利潤總額提升，能夠提升整體員工的薪酬總量。其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的自動程度升高、價值創(chuàng)造模式變革等[28]使得制造業(yè)企業(yè)由勞動密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，機器替代原有廉價非技能勞動力的同時也創(chuàng)造了新的就業(yè)崗位以吸納高技能勞動[29]。高技能勞動者與數(shù)字化設(shè)備資本形成的良性互補關(guān)系促進了制造業(yè)企業(yè)員工的平均薪資亦呈現(xiàn)上升趨勢。最后，數(shù)字技術(shù)作為新興技術(shù)，相關(guān)人才的培育與供給仍處于供不應(yīng)求的階段，相對于其他類型員工具有更強議價能力和更高薪酬水平。[9]

因薪資提升而增強的人力資本動機維度有助于制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)。大量研究證實較高水平薪酬能有效調(diào)動員工積極性，增強員工創(chuàng)新行為。社會交換理論的互惠性亦證實了因薪酬水平提升而增強的互惠關(guān)系感知會驅(qū)動員工以創(chuàng)新行為對組織開展回饋。相對于其他類型的創(chuàng)新，突破式創(chuàng)新具有更突出的“高風險、高投入、周期長”等特征，員工需要獲得更高水平的薪酬方可緩解突破式創(chuàng)新潛在的高風險承擔。

假設(shè)3：人力資本動機維度的增強是數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的中介機制。

3.人力資本的機會維度

數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升了制造業(yè)企業(yè)人力資本參與突破式創(chuàng)新的機會。首先，工業(yè)機器人、自動化等對低端勞動力的替代，使得制造業(yè)企業(yè)釋放了大量常規(guī)性、重復(fù)性、低技能崗位[8]，引發(fā)制造業(yè)企業(yè)由勞動密集型向知識密集、技術(shù)密集的轉(zhuǎn)變，為企業(yè)雇傭并設(shè)置高技術(shù)、高創(chuàng)新崗位提供可能[30]。其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的信息化、扁平化與透明化，讓制造業(yè)企業(yè)可以更精確地開展人才盤點、優(yōu)化雇傭結(jié)構(gòu)。因技術(shù)研發(fā)的高附加值特征，制造業(yè)企業(yè)通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型更精準地識別創(chuàng)新人才、研發(fā)人才的需求，并通過增設(shè)研發(fā)崗位實現(xiàn)對低技能崗位的替換[8，31]，提供了更多開展突破式創(chuàng)新活動的機會。

人力資本機會維度的增強進一步促進制造業(yè)企業(yè)實現(xiàn)突破式創(chuàng)新的可能。人力資本能力與動機維度的提升并不一定能夠確保制造業(yè)企業(yè)實現(xiàn)突破式創(chuàng)新，原因在于當前多數(shù)制造業(yè)企業(yè)存在人力資本錯配現(xiàn)象，大量創(chuàng)新人才被安置在非生產(chǎn)型、非創(chuàng)新型崗位，削弱了人力資本潛在的創(chuàng)新效應(yīng)。[32]伴隨著研發(fā)、創(chuàng)新崗位的增多，制造企業(yè)將戰(zhàn)略性、創(chuàng)新性人力資本配置在相應(yīng)崗位的可能性亦得到提升，從而增強了對新知識要素的識別、吸收與整合能力，提升了創(chuàng)新效率并更敢于開展探索性創(chuàng)新，從而為突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)提供可能。[33]

假設(shè)4：人力資本機會維度的增強是數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的中介機制。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

2012年國務(wù)院發(fā)布的《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)》，是我國在國家層面上首次提及“統(tǒng)籌綠色數(shù)據(jù)中心布局”“推進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型”等呼吁，此后大量制造業(yè)企業(yè)開始嘗試數(shù)字化轉(zhuǎn)型實踐活動。為避免政策影響帶來的結(jié)果偏差，選取2012年至2022年A股上市公司中的制造業(yè)企業(yè)為研究對象，在剔除連續(xù)兩年虧損被特別處理的、存在嚴重缺失的樣本后，最終得到18487個觀測值。所有數(shù)據(jù)均來自WIND、CSMAR與Find。

（二）變量定義

突破式創(chuàng)新（RI）。相較于實用新型與外觀設(shè)計多為應(yīng)用層面改進，發(fā)明專利具有更多原創(chuàng)知識、更能體現(xiàn)技術(shù)突破程度。因此，參考林潤輝和王林[34]采用樣本時期內(nèi)企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)量衡量制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）。以陳慶江等[35]、吳非等[36]研究中構(gòu)建的數(shù)字化詞典為基礎(chǔ)，使用Python“jieba”分詞工具對上市公司年報進行文本分析和詞頻統(tǒng)計后，將詞頻加總后得到數(shù)字化轉(zhuǎn)型總詞頻數(shù)，對數(shù)化處理后用以衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

人力資本。人力資本能力維度以學歷結(jié)構(gòu)優(yōu)化（Edu）為替代指標，參考侯璨然等[37]采用向量夾角方法進行衡量。當Edu值越大，代表企業(yè)人力資本能力維度的水平越高。人力資本動機維度參考徐朝暉[38]以員工平均薪酬（Salary）為替代指標。Salary值越大，表明員工平均薪酬越高。人力資本機會維度參考Ramirez等[39]使用研發(fā)崗位占比（Job）為替代變量。Job值越大，代表企業(yè)研發(fā)人員占比越高。

為排除其他因素的影響，選擇以下變量作為控制變量（VCs）：資產(chǎn)負債率（Lev，總負債/總資產(chǎn)×100）、凈資產(chǎn)收益率（ROE，凈利潤與股東權(quán)益平均余額）、現(xiàn)金流比率（Cashflow，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額除以總資產(chǎn)）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ATO，營業(yè)收入除以平均資產(chǎn)余額）、營業(yè)收入增長率（Growth，本年營業(yè)收入除以上一年營業(yè)收入－1）。

（三）模型設(shè)定

首先，為檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，設(shè)定面板固定效應(yīng)模型（1）。其次，分別構(gòu)建模型（2）至（4）檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)人力資本的能力維度、動機維度和機會維度的影響。在此基礎(chǔ)上，分別構(gòu)建模型（5）至（7）檢驗人力資本的能力、動機與機會維度對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新的直接效應(yīng)。最后，綜合模型（1）至（7）的結(jié)果對中介效應(yīng)進行判斷與檢驗。

RI=α0+β0DT+θ0VCs+μ0year+ε" （1）

Edu=α1+β1DT+θ1VCs+μ1year+ε" （2）

Job=α2+β2DT+θ2VCs+μ2year+ε" （3）

Salary=α3+β3DT+θ3VCs+μ3year+ε" （4）

RI=α4+β4DT+γ0Edu+θ4VCs+μ4year+ε" （5）

RI=α5+β5DT+γ1Job+θ5VCs+μ5year+ε" （6）

RI=α6+β6DT+γ2Salary+θ6VCs+μ6year+ε" （7）

其中，RI為突破式創(chuàng)新；DT為數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度；Edu、Salary、Job分別為人力資本的能力、動機與機會維度；VCs代表控制變量；year是年份固定效應(yīng)，LorneH為隨機擾動項。

三、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計

變量描述性統(tǒng)計結(jié)果見表1所示。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的均值為8.158、方差為21.00，這揭示了制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度具有較大差異。突破式創(chuàng)新的均值為1.559、方差為1.409，但最大值與最小值分別為9.028和0，亦能說明制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新程度有所差異。

（二）相關(guān)性分析

表2呈現(xiàn)了變量間相關(guān)系數(shù)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新呈正相關(guān)，人力資本的能力、動機與機會維度均與數(shù)字化轉(zhuǎn)型和突破式創(chuàng)新呈正相關(guān)，且各相關(guān)系數(shù)均在１%水平下顯著。

（三）多元回歸分析

由表3列（1）（4）（7）可知，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響均為正且顯著（plt;0.01）。即，數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著促進制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新，驗證假設(shè)1。

列（3）中數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為0.007（plt;0.01），表明在控制了人力資本的能力維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍正向影響制造企業(yè)突破式創(chuàng)新。同時，人力資本的能力維度對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為1.801（plt;0.01），即人力資本的能力維度正向影響制造企業(yè)突破式創(chuàng)新。結(jié)合列（1）（2）（3），當加入人力資本的能力維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響有所降低（影響系數(shù)由0.010降至0.007），且均在1%水平上顯著。即人力資本能力維度的優(yōu)化部分中介了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響，假設(shè)2成立。

列（6）中數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)0.009（plt;0.01），表明在控制了人力資本的動機維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型依舊正向影響制造企業(yè)突破式創(chuàng)新。同時，人力資本的動機維度對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為0.575（plt;0.01），說明人力資本的動機維度對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新有顯著正向影響。結(jié)合列（4）（5）（6）發(fā)現(xiàn)，當加入人力資本的動機維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)由0.010降為0.009，且在1%水平下顯著。即人力資本的動機維度在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新間具有部分中介效應(yīng)，假設(shè)3成立。

列（9）中數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為0.007（plt;0.01），表明在控制了人力資本的機會維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響依舊顯著為正。同時，人力資本的機會維度對突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為2.205（plt;0.01），即人力資本的機會維度對突破式創(chuàng)新有顯著正向影響。結(jié)合列（7）（8）（9）可知，當加入人力資本的機會維度后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)由0.010變?yōu)?.007，且在1%水平下顯著。即人力資本的機會維度在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新間具備部分中介作用，假設(shè)4成立。

四、穩(wěn)健性檢驗

為確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性，采用替換解釋變量的測量方式、替換被解釋變量的測量方式。同時，為規(guī)避遺漏變量、樣本子選擇等內(nèi)生性問題，進行遺漏變量、Heckman兩階段檢驗和工具變量法等內(nèi)生性檢驗。

1.參考吳非等[36]采用廣東金融學院的中國上市企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指數(shù)替換數(shù)字化轉(zhuǎn)型。該方法設(shè)定了三區(qū)九級評價標準對上市企業(yè)相應(yīng)年度的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平進行定級，分別是 AAA（最高，9）、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C（最低，1）。回歸結(jié)果如表4所示，在替換數(shù)字化轉(zhuǎn)型的測量方式后，基準回歸結(jié)論仍成立。

借鑒畢曉方等[40]以研發(fā)投入費用化水平替換突破式創(chuàng)新，并均按營業(yè)收入進行規(guī)模化處理?；貧w結(jié)果如表5所示，在替換了突破式創(chuàng)新的測量方式后，基準回歸結(jié)果依舊穩(wěn)健。

2.為規(guī)避遺漏其他重要變量的可能，采用面板數(shù)據(jù)并結(jié)合固定效應(yīng)模型進行實證分析。一方面，采用面板數(shù)據(jù)開展實證研究能夠?qū)€體動態(tài)信息更多呈現(xiàn)，在一定程度上降低了遺漏變量可能產(chǎn)生的誤差。另一方面，固定效應(yīng)模型可以消除不隨時間變化的相關(guān)變量可能導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。最終實證結(jié)果見表6列（1）所示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新的影響系數(shù)為0.426，且在10%水平上顯著正相關(guān)。

3.Heckman兩階段模型。通過年報數(shù)據(jù)衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能會產(chǎn)生制造業(yè)企業(yè)在實際運營中開展了數(shù)字化轉(zhuǎn)型但并未在年報中披露的問題，進而可能導(dǎo)致研究樣本存在自選擇的內(nèi)生性問題。因此，研究進一步通過Heckman兩階段模型進行檢驗與控制。第一階段將數(shù)字化轉(zhuǎn)型設(shè)為虛擬變量DT_dummy（若企業(yè)在年報披露其數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況，則DT_dummy=1，否則DT_dummy=0）。在保持其他設(shè)定不變的情況下，將虛擬變量DT_dummy代入第一階段probit回歸模型中計算出逆米爾斯比率（IMR）值。將IMR值作為控制變量引入Heckman第二階段模型。實證結(jié)果如表6中的列（2）可知，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.732，控制變量IMR對制造企業(yè)突破式創(chuàng)新的回歸系數(shù)為24.763，且二者皆在1%的顯著性水平下顯著。因此，在控制了選擇性偏差后，回歸結(jié)果依舊支持基準回歸結(jié)論。

4.工具變量法。借鑒姜英兵等的方法[6]，以地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率（INT）作為工具變量。地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率能在一定程度上反映當?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展情況，是制造企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)設(shè)施，與制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有天然關(guān)聯(lián)。同時，地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率與制造業(yè)企業(yè)突破式創(chuàng)新間并不存在直接關(guān)聯(lián)渠道，尚無證據(jù)表明地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率與企業(yè)突破式創(chuàng)新存在顯著關(guān)系。因此，互聯(lián)網(wǎng)普及率可以成為檢驗數(shù)字化轉(zhuǎn)型與制造企業(yè)突破式創(chuàng)新關(guān)系的有效工具變量。由表6列（3）的第一階段模型可知，作為工具變量的INT對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響系數(shù)為0.092（plt;0.01），意味著工具變量的選擇符合有效性要求。進一步開展第二階段模型分析，結(jié)果依舊與基準回歸模型相一致。

五、異質(zhì)性檢驗

為明晰產(chǎn)權(quán)類型、區(qū)域特征與科技屬性的異質(zhì)性檢驗，結(jié)果如表7所示。

1.基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的異質(zhì)性檢驗。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）不同的企業(yè)在創(chuàng)新能力與創(chuàng)新產(chǎn)出上往往具有較大差異。國有企業(yè)由于政府資源傾斜往往具有更多創(chuàng)新資源、更少融資壓力，在研發(fā)投入、創(chuàng)新產(chǎn)出上具有較大優(yōu)勢。按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)差異，將研究樣本分類為國有企業(yè)和非國有企業(yè)后開展回歸分析，結(jié)果見表7列（1）和列（2）。對非國有制造業(yè)企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響效應(yīng)為0.594（plt;0.01）；對國有制造業(yè)企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響效應(yīng)為1.561（plt;0.01）。因此，在國有制造業(yè)企業(yè)中數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的影響更為顯著。原因在于，對國有企業(yè)而言，其對人才的吸引力更強，更容易在供不應(yīng)求的數(shù)字化相關(guān)勞動力市場上獲取到戰(zhàn)略人才，從而因為增強了人力資本能力維度而進一步促進突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)。

2.基于地域的異質(zhì)性檢驗。統(tǒng)計結(jié)果顯示，包括北京、上海、江蘇、浙江、福建等12個東部省份在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中遠遠領(lǐng)先于諸如山西、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等在內(nèi)的19個中西部省份。這些差異不僅體現(xiàn)在規(guī)模上，更是在于東部省份具有更加完善、更加系統(tǒng)的數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投入。因此，根據(jù)樣本企業(yè)所處位置的不同，將中國制造業(yè)企業(yè)分為東部制造業(yè)企業(yè)和中西部制造業(yè)企業(yè)，進一步檢驗主效應(yīng)是否存在區(qū)域差異，結(jié)果見表7列（3）和（4）。東部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的促進作用（0.892，plt;0.01）顯著強于中西部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)（0.204，plt;0.01）。對東部區(qū)域的制造業(yè)企業(yè)而言，所處區(qū)域內(nèi)具有更為豐富、更為廣泛的數(shù)字化人才儲備[41]，大量雙一流、985、211院校集聚于東部區(qū)域為制造業(yè)企業(yè)輸送充足的數(shù)字化相關(guān)人才。同時，東部地區(qū)平均工資水平是顯著高于中西部區(qū)域的。位于東部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)能憑借豐厚薪資實現(xiàn)對數(shù)字化轉(zhuǎn)型所必需“高精尖缺”人才的強吸引力，促進了東部地區(qū)“高薪酬水平-高素質(zhì)勞動力供給-高質(zhì)量發(fā)展”良性循環(huán)目標的實現(xiàn)。

3.基于科技屬性的異質(zhì)性檢驗。當制造業(yè)企業(yè)獲得高新技術(shù)企業(yè)認定后，可享受包括15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率及其他稅收優(yōu)惠等政府資金支持[42]，能緩解制造業(yè)企業(yè)資金壓力與融資約束，促進研發(fā)投入和新產(chǎn)品產(chǎn)值增長等[43]?；诳萍紝傩?，參照國家高新技術(shù)企業(yè)認定標準（企業(yè)研發(fā)支出占營業(yè)收入比重為3%以上）將制造業(yè)企業(yè)分為高科技企業(yè)與非高科技企業(yè)。實證結(jié)果見表7列（5）和（6），高科技企業(yè)實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型比非高科技企業(yè)更能促進企業(yè)突破式創(chuàng)新。原因如下：高科技企業(yè)的規(guī)模、盈利等均強于非高科技企業(yè)，其研發(fā)與數(shù)字化相關(guān)的人才儲備充足且具有更高水平的薪酬與獎勵性績效。同時，為維持高科技企業(yè)認證帶來的政策優(yōu)惠，高科技企業(yè)也會更多地加大研發(fā)投入、盡可能豐富研發(fā)人員且提供大量研發(fā)崗位，從而讓突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)更為可能。

六、結(jié)論與啟示

制造業(yè)企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的提升在于以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為手段，促進人力資本這一重要生產(chǎn)要素的效率提升，最終推進突破式創(chuàng)新的實現(xiàn)。為檢驗這一邏輯，本文選擇以A股上市公司中的制造業(yè)企業(yè)為研究樣本，以2012年至2022年為時間階段收集核心變量的面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建并檢驗了數(shù)字化轉(zhuǎn)型與突破式創(chuàng)新的影響效應(yīng)與內(nèi)在機制，考察了這一影響在產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、地區(qū)差異和科技屬性等維度上的異質(zhì)性。研究發(fā)現(xiàn)，對制造業(yè)企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型正向顯著影響突破式創(chuàng)新，且在一系列內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗后依舊顯著成立。其中，人力資本的能力、動機與機會維度在這一機制中具備部分中介效應(yīng)。換言之，制造業(yè)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過“倒逼”人力資本的結(jié)構(gòu)優(yōu)化、薪酬提升與機會提供等機制實現(xiàn)突破式創(chuàng)新的增強。最后，對國有企業(yè)、處于東部地區(qū)的企業(yè)和高科技企業(yè)而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對突破式創(chuàng)新的提升效應(yīng)更顯著。

本文政策啟示如下：首先，政府部門可進一步加大對制造業(yè)企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支持力度，包括但不限于提供數(shù)字人才引進的政策獎勵、面向高層管理人員和核心技術(shù)人員的數(shù)字化相關(guān)培訓、面向數(shù)字化設(shè)備改造升級的資金幫扶等。另一方面，政府應(yīng)當鼓勵突破式創(chuàng)新，除了給予傳統(tǒng)的創(chuàng)新補貼、稅收減免活動外，也可以進一步通過跨部門的政策引導(dǎo)與財政補貼等方式達成與其他創(chuàng)新政策的協(xié)同效應(yīng)和增強效應(yīng)。無論是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進，還是突破式創(chuàng)新點的實現(xiàn)，都是區(qū)域新質(zhì)生產(chǎn)力提升的本質(zhì)要義和核心關(guān)鍵。其次，受數(shù)字化沖擊，企業(yè)內(nèi)部組織要素與數(shù)字要素互為決定、相互牽引，導(dǎo)致企業(yè)組織結(jié)構(gòu)悄然發(fā)生演變。在實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型時，企業(yè)不應(yīng)忽視自身包括領(lǐng)導(dǎo)、組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化等內(nèi)容在內(nèi)的系統(tǒng)變革，推進人力資本存量與流量和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同頻共振。具體而言，包括但不限于大力引進數(shù)字化相關(guān)人才、提高“高精尖缺”人才薪資福利待遇、增強數(shù)字化相關(guān)高學歷員工占比、增設(shè)數(shù)字化與研發(fā)崗位與編制等。最后，企業(yè)應(yīng)把握“數(shù)字中國”發(fā)展契機，積極推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程的同時也要充分評估自身的發(fā)展階段和發(fā)展模式，正確認識數(shù)字化轉(zhuǎn)型及其創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)，認真研判自身條件和數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的適配性，制定合理的數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略，進一步夯實數(shù)字基礎(chǔ)并深入融合云計算、人工智能等新一代數(shù)字技術(shù)，夯實包括突破式創(chuàng)新在內(nèi)的研發(fā)創(chuàng)新活動的數(shù)字基礎(chǔ)，為國家攻克“卡脖子”難題提供微觀支撐。

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Digital transformation and breakthrough innovation in manufacturing firms： Toward New Quality Productivity

ZHOU Mi1， XING Mingqiang1， XU Long2，3

（1.School of Management， Xi’an Jiaotong University， Xi’an Shanxi 710049， China;

2.School of Business Administration， Hebei University of Economic and Business， Shijiazhuang Hebei， 050061， China;

3.Hebei Collaborative Innovation Center for Urban-rural Integrated Development， Shijiazhuang Hebei， 050061， China）

Abstract：

There is no consensus on whether and how digital transformation can promote breakthrough innovation in manufacturing enterprises and achieve the improvement of new quality productivity， and further exploration is needed. Based on the “Ability Motivation Opportunity （AMO）” framework of human capital， this article constructs and tests a theoretical model of digital transformation on breakthrough innovation using Chinese A-share manufacturing listed companies from 2012 to 2022 as samples. The empirical results indicate that digital transformation significantly enhances breakthrough innovation in manufacturing enterprises; The AMO framework of human capital can effectively explain the above effects， that is， digital transformation forces the upgrading of human capital’s capabilities， activation of motivation and enhancement of opportunities， so as to achieve breakthrough innovation. For state-owned enterprises and high-tech enterprises， the marginal effect of digital transformation driving breakthrough innovation is more obvious; The upgrading effect of manufacturing enterprises in the eastern region is stronger than that in the central and western regions.

Key words：

digital transformation;human capital; breakthrough innovation; AMO framework

責任編輯：蕭敏娜

基金項目：教育部人文社科基金項目“知識源化視域下戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)演化機理 、創(chuàng)新效率評價及提升路徑研究”（22YJC790172）；河北省創(chuàng)新能力提升計劃項目軟科學專項“創(chuàng)新生態(tài)視域下河北省科技教育人才一體化發(fā)展的影響因素、評價體系與治理策略研究”（23555305D）；河北省人文社會科學研究重大課題攻關(guān)項目“河北省城市減污降碳協(xié)同增效機制與實現(xiàn)路徑研究”（ZD202407）。

作者簡介：周 密（1971—），女，陜西西安人，西安交通大學管理學院教授，研究方向為組織與人力資源管理；邢明強（1983—），男，河北南宮人，西安交通大學管理學院博士研究生，研究方向為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與綠色發(fā)展；許 龍（1990—）（通訊作者），男，河南南陽人，河北經(jīng)貿(mào)大學工商管理學院副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向為數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新管理。