巴塞爾協議Ⅲ背景下的商業銀行金融市場業務風險管理

摘要：巴塞爾協議Ⅲ在國內落地實施進入倒計時階段。本文探討了巴塞爾協議Ⅲ等新規對商業銀行金融市場業務風險管理提出的新要求，對市場風險管理框架和交易對手信用風險管理框架的改革要點、實施進展進行了分析總結，對于商業銀行如何在實現監管合規的基礎上有效提升自身金融市場業務風險管理水平提出了相關建議。

關鍵詞：巴塞爾協議Ⅲ 金融市場業務 風險管理 信用估值調整

2023年2月，銀保監會、人民銀行發布《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），向社會公開征求意見。修訂后的《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱“新規”）擬于2024年1月1日起實施，這意味著巴塞爾協議Ⅲ在國內落地實施進入倒計時階段。

在2008年國際金融危機爆發后，巴塞爾協議Ⅱ遭到普遍詬病。巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）旋即啟動改革，于2010年發布初版巴塞爾協議Ⅲ，提高商業銀行資本充足率要求，對資本充足率的分子——合格資本進行嚴格界定，同時增加杠桿率和流動性風險指標監管要求。此后，BCBS陸續發布多份標準文件，對資本充足率的分母——風險加權資產的計量規則進行大幅修訂。目前，巴塞爾協議Ⅲ的修訂工作基本結束，已形成一套龐大、嚴密的監管體系，其簡要框架如圖1所示。圖中綠色部分正是2012年之后巴塞爾協議Ⅲ改革的主要板塊，也是本次《征求意見稿》修訂的主要內容。

商業銀行金融市場業務的主要風險類型包括市場風險、交易對手信用風險、發行人信用風險、流動性風險、操作風險、洗錢風險和科技外包風險等。……