基于EPC總承包模式的項目投資風險管控研究

黃 潔

（成都建筑材料工業設計研究院有限公司，四川 成都 610051）

一、前言

EPC項目指的是建設企業通過合同約定的形式接受業主委托，然后對工程建設項目的設計、采購、施工、試運行等實行全過程或若干階段的承包。這種建設模式有效地提升了建筑工程的專業程度，有助于工程建設效益與質量的提高。與此同時，也給受委托企業的項目投資帶來較大難度。在EPC總承包模式下，受市場環境、經濟、項目質量、合作溝通等因素的影響，受委托企業項目投資的風險較大，這些風險主要表現在：分包商選擇難度大、合同劃分報價風險突出、工程存在變更協調風險、業主質量要求風險四個層面[1]。新時期，《房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包管理辦法的通知》的推行對于建筑工程項目參與EPC總承包建設投資提出了較高要求，有必要進行EPC總承包模式下的項目投資風險的系統管理和優化。

二、EPC總承包模式下的項目投資風險類型

1.分包商選擇難度較大

EPC總承包項目本身具有工程規模大，涉及專業多的特點，不同專業對于技術控制的側重點有所不同。通常在EPC總承包項目建設中，除EPC項目設計、材料采購部分外，其余的施工環節多是通過分包的形式進行。分包商的履約能力對于EPC總承包項目投資和項目建設目標的實現具有深刻影響。從分包商類型來看，除土石工程、主體工程外、照明水電、暖通電氣、自動化控制等都是項目較為重要的分包商類型。在市場經濟環境下，分包商存在多元主體同臺競爭的管理格局，在這些分包商群體中，各分包商的建設資質存在較大差異，同時分包商管理水平、施工組織能力等參差不齊，這使得對項目分包商的選擇存在較大難度。當分包商選擇不當時，容易給項目的投資帶來一定風險，增加總承包企業的投資風險[2]。

2.合同存在劃分、報價風險

結合EPC總承包項目合同管理現狀來看，現階段的EPC總承包項目合同管理中存在一定的劃分和報價風險。一方面，在工程項目分包招標中，技術規格書中往往會對項目的專業階段進行劃分，這使得EPC總承包項目的分包項目、分包商較多。在后期施工中，這些分包商的統一協調管理存在較大難度，即分包商對項目整體缺乏統一的認識。在項目建設中，分包商只關心分包內的建設工作和風險，這使得項目建設缺乏整體性。同時，也有的分包專業節點劃分不夠清晰，較為模糊的專業劃分導致后期施工中容易出現相互扯皮、推諉的問題，影響EPC項目的建設工期。值得注意的是，在EPC總承包項目合同管理中，還存在一定的報價風險。EPC項目報價風險主要表現為：很多EPC項目采用股東合同價的形式承包，在項目分包施工階段，部分專業的實際工程量與初期設計工程量存在一定差異，當工程總承包合同工程量清單上出現漏項、缺項問題時，EPC項目承包商要承擔工程量與報價之間的差異風險，降低了項目溝通管理質量，增加了項目投資管理分析。

3.工程協調、變更風險多

在EPC總承包項目建設中，工程協調及變更也會帶來一定的投資風險。在工程協調管理方面，EPC總承包項目本身具有專業多、工序多的特點，處于項目建設工期考慮，在施工中往往需要進行交叉作業，這使得各專業之間的交叉干擾較大。當項目專業、工序協調不當時，會出現較為嚴重的窩工問題，而窩工會導致項目工期延誤，造成較大的經濟損失。另外，EPC項目的具體建設工作由分包商落實，在施工中出現非業主原因變更時，容易引起建設材料、成本的變化，而這一部分變化由承包商承擔，給項目的投資管理帶來較大風險。

4.業主對EPC項目質量要求高

新時期，業主對于EPC項目的建設質量不斷提升，甚至一些業主會提出超出合同之外的要求。譬如，施工場地協調、項目報審等，業主這些工作的特殊要求均會給承包商的投資管理工作帶來干擾，增加項目管理的難度，導致項目投資成本增加。另外，在初步設計階段，個別設計文件和招投標技術規格書中的個別技術要求未必完全合理，在簽訂EPC項目合同后，一些業主會按照技術規格書的要求檢查承辦企業建設內容，并且業主不同意對技術規格書進行更改，這使得項目施工圖設計、優化工作的難度較大，降低了項目的建設質量和效益，增加了承包企業的投資風險[3]。

三、EPC總承包模式下的項目投資風險管控措施

1.依托高素質管理人員選擇分包商

規范合理地選擇分包商才能為EPC項目的建設創造有利條件。在選擇項目分包商時，應注重以下要點把控：其一，EPC項目總承包商應嚴格按照招投標的形式確定各個專業的分包商，要求這些分包商不僅要具有相應的建設資質，而且要對分包商的管理水平、施工組織能力、施工技術質量、財務狀況進行分析，確保分包商綜合能力突出。其二，待確定分包商企業后，EPC項目總承包商應向分包商發函，要求分包企業選派具有較高素質、能力的人員進場，組建項目部管理人員，同時要求分包企業的領導層定期到現場參加工程會議。其三，在EPC總承包項目管理中，項目部要加強與總公司的聯系，及時地尋求公司支持，選派有經驗的專業技術人員協助分包商進行管理，尤其是要加強分包商技術層面的管理，確保項目建設工作高效開展，提升項目建設的綜合效益。

2.實施項目合同全要素管理

合同管理是EPC總承包項目分包階段管理的重要內容，其能對總包企業、分包企業之間的責任義務、經濟關系等內容進行系統約束，實現工程項目的標準化管理[4]。在合同管理中，一方面，應突出合同專業節點的劃分管理。在各專業階段劃分中，不僅要考慮EPC項目自身的建設內容，而且要主動地與分包商進行聯系，確保合同各界面管理的完整性、相容性，同時項目各專業的工作內容應不重復。譬如，在項目合同階段劃分管理中，不僅要重視地基與基礎工程的劃分，而且要實現其與土石方工程的區分。同時，在建筑主體結構精裝中，應注重裝修裝飾工程與建筑幕墻工程的劃分。此外，應詳細做好建筑鋼結構、電梯安裝、消防、防水、防腐保溫、門窗等專業的劃分，確保各專業節點劃分的科學性、有序性。造價管理是EPC總承包項目合同管理的重要內容。在簽訂項目分包合同過程中，應注重工程量清單中漏項、不確定問題的有效考慮，同時應注重風險轉移方式的應用，即通過對分包商的約束，使得分包商承擔工程量的漏項風險。對于費用較少的漏項項目，可由項目部自行承擔費用，以此來提升項目的風險控制水平，保證項目合同管理質量，為項目投資風險管理工作的開展提供有效參考。

3.強化工作界面交接變更管理

EPC總承包項目的分包商較多，交叉干擾較大，這使得項目建設中的協調管理難度較大。為順利完成本項目各個工序之間的有效銜接，需要系統考慮分包商之間的工序交接關系，實現交叉作業的協調管理。交叉作業具體管理中，要求在項目初期階段，進行EPC總承包項目具體建設內容的全面分析，掌握各道工序施工的作業時間，然后編制進度計劃，合理地組織各專業、各工序之間的施工，并且施工中按照分段作業、流水作業的方式來縮短工期。要注意的是，為確保各專業在預定的時間內完成專業施工，在具體施工中，要求加強施工人員管理，避免出現窩工問題。另外，工程項目變更會容易引起質量、進度的變化，對于項目投資效益具有較大影響。故而在EPC總承包項目工作界面管理中，還必須重視各工程變更管理，要求項目變更內容具有技術先進、質量突出、經濟效益良好的特點。

4.重視與業主的溝通聯系

要進一步提升EPC總承包項目投資風險管理質量，總承包商還應積極地與業主方聯系，通過有效的溝通，取得業主信任，然后堅持執行合同，共同研究合同條款內容，對相應的內容進行解析，為項目的建設管理創造良好的條件。值得注意的是，在與業主溝通時，應就需要更改技術規格書的內容進行有效溝通，充分對比更改前后的技術優勢，努力使得技術更改方案達到業主滿意程度，這樣不僅能提升整個EPC總承包項目的建設質量，而且能保證業主利益和承包商利益，有效地減少項目投資風險發生，促進EPC總承包項目建設工作的有序開展。

四、結語

《房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包管理辦法的通知》的實施，對于建筑企業參與EPC總承包項目投資提出了較高要求。在市場經濟環境下，EPC總承包項目投資風險不僅會給建設企業帶來損失，而且會降低工程項目的整體建設質量。基于此，針對EPC總承包項目投資階段的風險管理，不僅要注重分包商的合理選擇，而且要實施項目合同全要素管理、強化工作界面交接變更管理，以及加強企業與業主之間的溝通聯系。值得注意的是，EPC總承包項目投資風險的管理離不開較為專業的管理人員，故而在項目投資風險管理中，還需要注重高素質管理人員的引進和培養，為EPC總承包模式投資風險管理提供有效支撐，這樣才能提升投資風險管理質量，保證EPC總承包項目投資的綜合效益。