新經濟背景下集團財務風險防范措施探討

曹潔菁 南京水利科學研究院

引言

如今，人們的消費觀念變化很大，市場行情更加復雜多樣，對企業經營管理的要求更高，集團企業由于規模龐大，管理體系更加復雜，如何做好市場應對，適應市場變化的需要，這對集團發展帶來極大挑戰。集團企業某個決策或管理上的失誤，就會給集團企業帶來極大風險，給集團發展造成重大損失。為此，集團企業應當對財務風險有清醒的認識，掌握財務風險的應對之策，加強集團內控管理，不斷提升財務工作質量，為集團穩健發展提供保障。

一、財務風險相關理論概述

（一）財務風險的概念

財務風險是指企業在業務運營中因各種因素影響而給企業發展帶來的不確定性。風險有廣義與狹義之分。狹義的風險針對損失而言，指其存在的不確定性。廣義的風險包括損失與盈利兩個方面，潛在威脅存在的同時，相應地也伴隨著對等的發展機會。然而，人們習慣于將財務風險界定為損失的不確定性。

（二）財務風險的來源與表現形式

企業生產經營過程中，由于業務活動的拓展，以及內部管理跟不上，不可避免地會存在財務風險。從源頭看，來自外部的財務風險有政府、金融機構及市場，政府通過法規政策變動對企業經營活動以及市場行情帶來影響，金融機構通過信貸政策可以影響企業的融資活動，如融資規模、融資難易、融資成本等，最重要的因素則由市場決定，企業在市場中的地位與其在市場及相關產業中的影響有著極大關系。而從內部情況看，主要來自企業內部活動，受到內部管理水平、企業成本因素以及人員綜合素質等，需要企業加強制度建設，規模內控管理解決。

財務風險與生產經營管理關聯密切，按照不同的生產經營方式，財務風險可以分為投資籌資、生產經營、資產變現、償還負債及資金回籠等風險。

（三）集團財務風險的主要特點

集團企業發展受諸多因素影響，集團的經營活動可變性增多，預期收支可能出現較大差距，可能出現較大虧損，甚至危及集團正常運營，需要集團做好有效預防。綜合分析，集團財務風險有如下特點：

一是客觀性。財務風險是客觀存在的，面對財務風險時，企業不應回避，而應當采用對應措施加經防范，積極化解。

二是廣泛性。在企業經營管理的每個環節，財務風險都有可能出現。

三是無法確定。人們對財務風險無法預計，無法提前知曉風險在何時何地何種情況下出現，發生或不發生無法確定。

四是共存性。有人主觀認為財務風險是給企業帶來了損失，因此對損失較為關注，而將風險背后的收益有所忽視。實際上，風險與收益之間存在一定的關聯性，有可能風險大對應的收益高，如果沒有風險，企業的收益會較低。不少集團企業充分利用發展中的確定性因素，面對風險時抓住機遇，通過規避風險取得了發展上的重大突破。

二、加強集團財務風險防范的必要性

在集團規模不斷擴大的情況下，集團面臨的風險日益增多，面對復雜的競爭形勢，集團企業要想快速發展，必須做好財務風險防范，降低風險產生的概率，這對集團企業穩健發展具有重要意義。

首先，這是加強集團內部管理的現實需要。集團企業規模龐大，管理體系復雜，集團公司在統一發展目標規劃下，集團內部也有著各自不同的利益需求，從而導致集團發展難以保持同步，協調性下降，從而給集團發展帶來極大的風險。基于此，集團必須從強化內控管理入手，規范集團內部的運營行為，保障經濟活動規范運營，確保集團戰略目標實現。這就需要集團內部保持高度統一，構建完善的財務內控體系，加強財務風險的規避與防范，促進財務內控質量提升，為集團財務管理目標實現提供保證。

其次，這是提高集團整體運營效率的現實需要。與一般企業相比，集團企業的資產規模大、資源占用多，經營范圍廣。集團企業要想將自身優勢發揮出來，就要促進運營效率提升。這就需要集團做好內部資源整合，促進資產利用效率提升。而面對復雜的競爭形勢，集團企業必須加強財務管理，在保證財務安全的情況下，做好財務風險管理，加強風險防范，在此基礎上，做好資源優化配置，不斷提高資產利用率，促進資產增值，從而使集團實力得到增強。

最后，這是實現集團戰略發展目標的需要。眾所周知，財務風險來源有內有外，集團企業在加強內部管理的情況下，相關風險來自外部的影響較大。為此，集團企業應當加強政策解讀，做好市場研判，選擇好合作伙伴，做好財務風險的預防，這對集團戰略目標的實現具有重要意義。集團企業應當結合自身現狀，對市場進行全面調查，把握市場發展趨勢，制定科學的發展戰略，發揮優勢，補齊短板，規避風險，促進經營目標不斷實現，使集團綜合實力得到提升，保證集團業務可持續發展。

三、新經濟背景下集團財務風險管理現狀

財務風險無處不在，集團公司要認清財務風險的危害，并采取一些防范措施。如制定風險管理制度，對財務風險責任進行了劃分，采取了一些風險防控模式。取得了一定管控效果。然而，由于在新經濟背景下集團財務風險存在多樣性，而且隱蔽性較強，一些集團在財務風險管理中措施不到位，防控能力差，從而導致財務風險時有發生，給集團發展帶來極大隱患。如有的集團公司在財務風險防范時，只是注重內部，重視內控責任體系建設，加強內部防控，而忽視了外部風險的影響，如對市場研究不充分，投資決策中應變能力差，發生財務風險時應對措施不力，給集團帶來重大損失；有的在選取合作伙伴時沒有充分評估，核實對方企業的征信狀況，當合作方出現財務危機時對集團財務造成極大影響等。此外，有的集團將財務風險放在外部，而忽視了集團內部人員風險問題，如在制度建設上存在缺陷，或者沒有嚴格執行相關制度與流程，導致內控管理失效，內部風險頻發，給集團財務帶來了極大危機。如集團公司、子公司負責人權限較大，內控監督體系弱化，部分核心崗位沒有執行輪崗制度，造成潛在的風險隱患。

四、新經濟背景下集團財務風險產生的原因分析

財務風險形成的原因十分復雜，由于市場的不確定性，給集團發展帶來極大影響。為此，本文主要從集團內部對財務風險產生的原因進行分析。從集團運營實際看，財務風險產生的原因可歸結為如下幾點：

一是缺失財務風險防范意識。有的集團企業在緊盯市場的時候，重點放在經濟效益的追求上，忽視了內控管理的重要性，對財務風險缺乏防范意識，財務風險防控能力不足。

二是財務風控體系不健全。在新經濟背景下，財務風險幾乎無孔不入，讓人防不勝防。然而，部分集團企業卻沒有健全的財務風控體系，風險防控手段不多，防控措施不到位。如比較重視財務管理制度建設，重視財務管理工作；而對業務風險沒有引起警惕，業務風控流程缺乏，業務與財務沒有很好地銜接起來，制度之間連接性差，風險防控難以到位。

三是缺乏健全的風險評估機制。財務風險無法避免，但卻可以結合歷史經驗運用科學方法進行有效評估與科學預防。然而，有的集團受利益驅動的影響，而忽視了潛在的風險，沒有運用完善的風險評估體系，對集團風險進行評估，采取有效地防范措施，從而導致風險情況時有發生，給集團發展造成重大損失。如在投資決策方面，對投資收益與市場前景過于樂觀，對投資活動中面臨的風險沒有進行全面評估，在投資中過于激進，沒有評估政策影響對市場變化給投資帶來的風險，當市場行情轉向時，在投資增長、回收期延長的情況下，缺乏應對措施，使投資成為“雞肋”。如在籌資活動中，有的集團認為籌資越多越好，沒有結合集團現狀及資金需求，融資成本過高，融資規模過大，給集團未來發展帶來潛在的財務風險。

四是風險防控力度小。有的集團企業沒有根據組織建設的需要，配建風控部門，或者成立風控專班，加強風險防控工作，導致風險防控無人抓，沒有專門機構管，風險防控力度小。集團內部監督機構多，而沒有具體實施風控管理的部門，財務風險控制沒有實行常態性管理，有的由集團臨時組成的人員開展風險管理工作，這些人員專業水平差，風控質量難保證。同時，臨時性的風險管理主要集中于事后，缺少事前介入，事中跟進，沒有對風險防范實行全程監督，難以做好財務風險預防。

五、新經濟背景下集團財務風險防范的主要措施

財務風險與企業投資經營管理休戚相關。在新經濟背景下，在集團企業發展過程中，經營活動中不確定性因素較多，導致財務狀況可能極不穩定，對集團經營帶來一定影響，集團財務面臨的不確定性風險，財務風險無法杜絕，但是可以加強防范，盡量規避。集團企業可以根據管理現狀對市場進行研判，結合經營發展的需要，采用一定的措施，做好財務風險防范。

（一）樹立風險意識，增強財務風險觀念

防范財務風險是一項十分復雜的系統工程，需要一個循序漸進的過程。集團企業面對市場發展的變化，應當保持高度警惕，集團高層要帶頭樹立風險意識，增強財務風險觀念，在集團內部做出表率，引起全體員工對財務風險的重視。一方面，集團高層要加強財務管理業務學習，掌握風險管理知識，認清財務風險的危害，了解財務風險防范方法，從而做到心中有數；另一方面，集團企業要在內部有針對性地開展業務培訓，提高相關人員的財務內控管理水平，增強財務風險防范能力。同時，集團內部要加強溝通與聯系，進行整體聯動，時刻關注市場行情的變化，做好財務風險防范預案，為有效應對財務風險提供應急保障。

（二）構建完善的風險防控體系，加強集團財務風險防范

在新經濟背景下，集團發展面臨的形勢更加復雜，潛在的風險因素不斷增多，集團企業應當對發展歷程進行總結，分析集團中潛在的風險環節與風險因素，構建完善的風險防控體系，加強集團財務風險的防范。一是成立市場部，加強對市場信息的搜集與反饋，對政府政策進行調研，評估市場行情，為集團決策提供依據。二是在集團成立風控部，在下屬公司成立風控分部，隸屬集團統一領導，專項負責集團的風控工作，重點加強對業務運營風險與財務管理風險的防控，排查管理漏洞，加強風險排查。三是構建完善的風險預警體系。集團可以運用財務管理系統這一平臺，設計系列財務項目及風險控制指標，融合到集團的經營、管理、籌資、投資等業務活動中。如在系統做好合同設計管理、合作伙伴管理，通過系統自動提示風險，進行財務風險預警；同時，可配套優化風險防范系統，設計系列風險防控指標，運用系統給予防范對策，有效應對財務風險。

（三）健全風險評估機制，重視財務風險評價

集團企業要對經營管理及投資活動等高度重視，考慮預期收益最大化的同時，還應重視做好風險評估，加強風險預防。為此，集團企業應當健全風險評估機制，做好財務風險評價。一是重視投資業務的風險評估。集團企業所有投資活動都應進行風險評估，要對投資項目的優勢、劣勢、機會與風險等進行全面分析，看準集團優勢的同時，保持清醒頭腦，了解集團的劣勢，對市場進行綜合預測，將不確定性因素羅列出來，逐一分析對投資項目的影響。項目預算要合理，項目進度總體可控，并預留一定空間，防止預算趨緊沒有回旋余地。二是做好經營風險評估。要構建完善的風險評估機制，對經營風險進行跟蹤評價，實行常態化的防控，隨時提防經營風險發生。三是做好籌資風險管理。要保持集團正常運營，集團需要做好籌資管理，要控制籌資規模，預算籌資成本，做好資金調度。為此，要保證一定的現金流，防止發生支付困難。要做好產供銷及資金調度管理，防止資金困境出現。

（四）加強監督檢查力度，強化對集團財務風險的有效監管

由于財務風險無處不在，集團企業需要時刻保持警惕，做好防護工作。為此，集團需要加強監督體系建設，加強監督檢查力度，強化對財務風險的監管。一方面，要進一步完善集團的管理架構，健全內部制約機制，董事會、監事會、經理層等，按公司章程各司其職，實現全面制衡；另一方面，要發揮內審作用，明確內審部門職責，在集團內部獨立行使審計權，對集團實行全面審計監督，重點是加強財務監督，加強財務風險監督檢查。為此，可將內審系統與業財系統對接，運用系統功能提升內審效率，防范內控風險，為集團穩健發展保駕護航。

結語

新經濟背景下，集團發展所處的市場形勢更加復雜，競爭加劇，風險加大。為此，集團企業應當對市場認真進行調研，選準發展方向，樹立風險防范意識，加強內控管理，提高財務風險防控能力，推動集團良性發展。