上市公司關于現金流管理內部控制的研究

葉麗雙 漳州昇興太平洋包裝有限公司

引言

隨著我國市場經濟的深入發展，企業面臨的競爭壓力逐漸增大，風險也不斷增加。在這一形勢下，加強現金流管理內部控制的重要性日益凸顯，對于上市公司更是如此。因此，科學認清上市公司現金流管理的重要意義，找出當前內部控制在現金流管理中出現的問題，并提出有針對性的建議和措施，成為一個必須面對的重要課題。

一、上市公司現金流管理含義及其重要性

（一）現金流管理含義

資金流動是企業維持運轉的重要因素之一，特別是對于上市公司來說，現金流管理是否成功決定了其發展的興衰。即使是規模龐大、實力雄厚的大型企業也不能忽視現金流的管理，聯合航空、巨人集團都是因為在現金流管理方面有紕漏導致資金周轉不靈而被迫關閉，因此加強現金流管理是所有企業的一堂必修課。現金流量管理是指把現金作為管理的中心，重點關注企業現金的流轉，提高現金的使用效率，以更好地完成企業各類經營活動、投資活動，實現進一步發展。

（二）現金流管理對于上市公司的重要性

1.現金流管理有利于上市公司決策科學化

現金流量能夠直觀地反映出企業當前的收支狀況，通過現金流量報表，管理者可以及時掌握企業的現金支付能力以及資金周轉是否健康，在作出重大決策時，能夠借助于現金流具體情況使決策更科學、更合理，為企業找到正確的發展方向。

2.現金流管理有利于上市公司生產經營活動保持在健康的水平線上

企業的生產經營活動的起點是原料采購，伴隨著現金的流出，終點是貨款收回，伴隨著現金的流入，在整個過程中，現金流的管理貫穿始終。通過對現金流的管理，企業可以對生產經營活動進行監督控制，及時進行糾偏糾錯，讓企業發展一直保持在健康的水平線上。

3.現金流管理可以使上市公司資金使用效率最大化

在日常經營活動中，企業對現金流管理更為嚴謹，對于現金、應收賬款等情況變動掌握得也更加及時，這有助于企業收回賬款，減少壞賬率，提高資金的使用效率，滿足各類投融資活動的現金流需要，把現金的流通價值最大化發揮出來。

4.現金流管理有利于上市公司降低財務風險

現金流量表等財務報表可以反映出當前企業的現金周轉狀況，管理者能夠意識到潛在的財務風險，及時采取措施加以規避，防止由于資金不足、周轉不靈導致企業各類經營活動受到不良影響，降低企業信譽度和市場影響力。

二、內部控制的含義及其在現金流管理中存在的問題

（一）內部控制的含義

內部控制是指企業為了提高管理效率、實現經營目標，對各類資源進行整合配置，在企業內部實施計劃、制度和方法，以促進企業長遠發展的活動。

（二）內部控制的主要內容

根據財政部發布的《內部會計控制規范》，內部控制的基本要素主要包括控制環境、控制活動、信息與溝通、風險評估以及監督與評價五個方面。控制環境是內部控制體系的基礎，包含管理制度、發展戰略、企業文化等對于企業長遠發展有指導意義的內容。控制活動是指管理者實現經營目標的各項業務，例如籌資業務、采購業務、銷售業務。信息與溝通是企業內部進行交流、信息傳輸的渠道和方式。風險評估是對企業經營活動中可能遇到的風險進行預測、評估和管理的活動。監督評價是對企業內部控制效果進行檢驗的過程，包括日常監督、事后監督等。

（三）上市公司內部控制在現金流管理方面存在的問題

企業的現金流管理主要依靠財務部門來實施，上市公司為了保障現金流管理的高效化，通常會聘請綜合素質高、經驗豐富的人員擔任財務領導崗位，在這種現金流管理模式下，權力較為集中，簡化了審批手續，提高了管理效率。但是，不正確的內部控制措施也會給現金流管理帶來很多負面效應，這些問題必須引起上市公司的足夠重視，從而及早應對，防止對企業發展帶來不良影響。

1.上市公司對于內部現金流管理缺少正確的認識

雖然，資金流轉關系著上市公司的生死存亡，但是很多管理者對于現金流管理仍然缺乏正確的認識，更側重于關注企業利潤盈虧，而對于現金流量表只是一掃而過。這是因為他們習慣性地認為利潤和收入可以全面反映企業的經營狀況，只要利潤可觀，企業就處于良好的發展態勢，理論上這是正確的，但卻不全面，企業即使能夠獲取很高的利潤，但若現金流管理不善，依然會因為短期內資金周轉不靈而面臨破產倒閉。很多管理人員思想觀念陳舊，片面追求企業利潤最大化，卻忽視了現金流的管理。現金流量以收付實現制為計量標準，相對于權責發生制來說，更能說明當前企業的現金流轉狀況。而企業的各項經營活動、投融資活動都要以足夠的資金為支撐，所以只有及時準確地掌握企業現金流動情況，才能做出合理的經營決策。如果管理者意識不到現金流管理的重要性，只是根據利潤情況盲目做出市場決策，一旦由于現金儲備不足而導致項目停滯，發生虧損，就會對企業造成重創，阻礙其正常發展。

2.上市公司缺少有效的內部現金流管理措施

第一，從控制環境方面來說，很多上市公司并未制定專門的現金流管理制度，只是簡單地將國家出臺的有關法規照搬照抄，而沒有結合自身實際制定切實可行的管理措施，實際工作中缺乏有效指導。同時，公司內部也很少對現金流相關法規制度進行宣傳，相應的培訓工作也很少開展，即使是財務部門工作人員對現金流管理內部控制法律知識和業務知識也了解不多。

第二，從控制活動這一要素上來說，由于企業對現金流管理不夠重視，在現金流入，現金流出等關鍵節點上的控制不夠嚴謹。一是只關注現金的審批程序和庫存現金的管理，而缺少對現金流轉全過程的跟蹤監控；二是對于現金流業務的財務人員配置較少，一些企業的記賬和審批崗位由同一人擔任，違反了財務原則；三是預算與實際支出出入較大，增加了資金周轉風險。

第三，缺乏現金流管理風險評估體系。很多上市公司的風險評估職能由財務部門負責，而對現金流轉的風險預估和評價需要較高的業務能力和豐富的財務經驗，只有少部分財務人員能夠做出準確的判斷，其余人員只是根據有限的經驗進行預估，難以進行定量和定性分析，這樣一來，現金流轉其中存在的風險并不能得到有效評估，管理者也無法從中獲取決策支撐點。

第四，信息交流渠道不夠暢通。上市公司的資金審批程序通常為逐級上報、層層審批，雖然權力集中能夠在現金流管理上保持統一的步伐，但同時也會帶來信息壁壘，如果其中某個環節出現問題，將會影響資金審批，降低資金使用效率。

第五，內部審計沒有發揮最大作用。內部審計和會計師事務所進行的審計工作都能夠對企業起到監督檢查的作用，其中內部審計更為關鍵，內部審計能夠更早發現問題，進行糾錯，避免出現更大損失。而在很多上市公司中，由于審計人員的業務能力不到位，同時容易受到周圍因素影響，審計效果往往不夠理想，內部審計的作用很難得到切實發揮，內部審計體系有待進一步完善。

三、完善上市公司現金流管理內部控制的措施

（一）增強企業對現金流管理內部控制的意識

在企業經營活動中，現金流決定了企業的周轉能力和償債能力，充足的現金流能夠為企業帶來更多的選擇方向，在市場上的競爭力更強。強大的現金周轉能力是一個成熟企業的重要標志，企業的現金流轉越快，其投資能力就越強，經營風險越低，也就能夠獲得更多合作伙伴的認可，未來發展前景更廣闊。因此，上市公司作為規模較大、發展較為成熟的企業，保持健康合理的現金流量是需要其時刻堅持做好的一項工作。企業應給予現金流管理內部控制足夠的重視，將其作為日常重點工作的一部分，把這種理念融入企業運營和管理之中，使企業上下都能意識到現金流管理的重要性。

（二）建立完善的現金流管理內部控制體系

一是要認真研究有關于現金流管理的法律法規，并結合自身發展，制定一套科學合理的企業內部現金流管理制度。二是要對生產經營活動的全過程加強控制，增加人員配置，提高現金流審批的嚴謹性，同時做好預算工作，避免預算與實際支出偏差較大所帶來的風險。三是要完善現金流管理風險評估體系，加強風險評估制度的建設，并對相關工作人員進行培訓，保證風險評估質量。四是暢通信息交流渠道，充分借助互聯網技術，在內部建立信息傳輸平臺，提高信息傳輸效率。五是積極發揮內部審計職能，要注重審計人才的培養，同時加強責任管理，提高審計結果的真實性。

結語

隨著社會經濟高速發展，企業之間的競爭也越來越激烈，在經營風險不斷加大的形勢下，提高現金使用效率、增加現金儲備成為企業的一項重點工作。對于上市公司來說，加強現金流內部控制首先要提高對現金流管理的重視程度，其次要建立起完善的現金流管理內部控制體系，加快現金流動，提高企業抵御風險的能力，為企業的經營活動和投融資活動打下堅實基礎。