探討金融信托業(yè)的成長與創(chuàng)新發(fā)展

趙啟源

摘要：現(xiàn)階段，國內(nèi)金融信托業(yè)在持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，由于國內(nèi)政策的變化以及市場的發(fā)展，所有的金融機構(gòu)都在不斷的定位金融市場的發(fā)展機遇，擴大信托業(yè)的發(fā)展規(guī)模，提高信托業(yè)的業(yè)務(wù)能力，從而提升信托業(yè)的經(jīng)濟效益。由于國內(nèi)社會經(jīng)濟處于新常態(tài)，在宏觀經(jīng)濟環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境以及行業(yè)格局不斷的創(chuàng)新發(fā)展下，金融信托業(yè)處于完善的發(fā)展環(huán)境，在此階段，金融信托業(yè)的發(fā)展重點是加強創(chuàng)新發(fā)展，所以金融信托業(yè)可以通過轉(zhuǎn)型找回初心。本文從發(fā)展金融信托的重要性著手，探討了金融信托業(yè)的成長與創(chuàng)新發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融信托業(yè);成長;創(chuàng)新發(fā)展

一、發(fā)展金融信托的重要性

首先，發(fā)展金融信托有利于提高國內(nèi)金融市場的融通效率，建立金融投資信托基金可以為國內(nèi)金融市場的發(fā)展創(chuàng)造新的機遇。隨著金融投資信托基金的不斷發(fā)展，有助于消除國內(nèi)金融市場資金流轉(zhuǎn)的障礙，避免在單一中介體系下銀行有關(guān)政策對市場的發(fā)展造成阻礙，有效預(yù)防一些專門政策對整個市場的影響，此外，也可以為想要分享金融行業(yè)增長的投資人創(chuàng)造投資的機會，在很大程度上可以消除國內(nèi)金融體系的不相符。其次，發(fā)展金融信托也有利于完善國內(nèi)金融體系，金融投資信托基金是借助金融平臺籌集資金，并直接進行市場融資，可以很好地完善以銀行為主的間接金融的不足。信托可以有效促進金融行業(yè)的發(fā)展，一方面，信托與金融結(jié)合，是由信托投資基金方式深入金融行業(yè)，可以融入金融市場中的金融資源供給與投資，促進金融行業(yè)的不斷完善發(fā)展;另一方面，構(gòu)建金融市場的主要方式是進行證券化，而證券化中的“破產(chǎn)隔離”制度需要信托的支撐。

二、金融信托業(yè)的成長過程

我國信托最早發(fā)行于20世紀(jì)初的商品經(jīng)濟發(fā)展較好的上海，最早建立的模式是銀行兼有信托業(yè)務(wù)。在20世紀(jì)的不斷發(fā)展下，金融信托業(yè)經(jīng)歷了很長的成長歷程，主要可以分為以下四個階段：

（一）1979-1998年的信托業(yè)恢復(fù)成長階段

在1979-1998年的信托業(yè)恢復(fù)發(fā)展階段，信托業(yè)快速發(fā)展當(dāng)中也經(jīng)歷了很多的挫折。由于改革開放是在計劃經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)上實施的。而且信托金融是背離了計劃經(jīng)濟分配的資金融通，不利于計劃經(jīng)濟的發(fā)展。如果宏觀調(diào)控出現(xiàn)問題，第一個要進行整頓的就是信托業(yè)。所以，信托業(yè)既是被計劃經(jīng)濟強行納入自身領(lǐng)域的行業(yè)，也是不斷被整頓的行業(yè)。而且在這一時期，信托業(yè)相當(dāng)于另一個銀行，違背了信托業(yè)發(fā)展的初心。這一時期的國內(nèi)信托業(yè)出現(xiàn)了許多的問題，被稱為金融業(yè)的壞小孩[1]。

（二）在夾縫中求生存的成長階段

國內(nèi)信托業(yè)在成長的過程中先后經(jīng)歷了五次大規(guī)模的整頓。由于信托業(yè)的迅速成長，先后經(jīng)過了大發(fā)展、大整頓、又大發(fā)展、又大整頓的過程，直到1999年，經(jīng)歷了五次大規(guī)模整頓，促使信托業(yè)找回初心，實現(xiàn)了銀行業(yè)與證券業(yè)的分類經(jīng)營、分類管理，削減了不少的信托公司，留下了一些發(fā)展規(guī)模大、收益好、科學(xué)管理與真正從事受托理財業(yè)務(wù)的信托公司。整頓實際意義上促進了信托業(yè)實現(xiàn)真正的改革，有時代性的意義，為信托業(yè)的持續(xù)發(fā)展打下了扎實的基礎(chǔ)。眾所周知，因為國內(nèi)的信托業(yè)是由計劃經(jīng)濟不斷的向市場體制改革中不斷進行成長的，受計劃思維與市場規(guī)則的限制，經(jīng)濟發(fā)展的實際需求與信托成長環(huán)境不相符，無法建立完善的社會信用體系，而且國內(nèi)缺乏相關(guān)的監(jiān)管法律體系，造成信托業(yè)的成長路程相當(dāng)?shù)那邸Ｈ欢m然成長路程曲折，但是國內(nèi)金融信托還是得到了巨大的成長。

（三）21世紀(jì)的正規(guī)成長階段

在21世紀(jì)先后出臺了《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》與《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的“一法兩規(guī)”，為信托業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，促進了信托業(yè)的正規(guī)發(fā)展，為信托業(yè)指明了正確的發(fā)展方向，為國內(nèi)信托業(yè)的發(fā)展建立了完善的法律法規(guī)，為信托業(yè)的發(fā)展保駕護航。由于相關(guān)的法律法規(guī)的不斷出臺，國內(nèi)金融信托業(yè)一改以往的抑制政策與監(jiān)管模式，構(gòu)建了完善的信托制度，金融信托業(yè)的發(fā)展趨勢越來越好。

三、金融信托業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展

（一）金融信托業(yè)環(huán)境的創(chuàng)新發(fā)展

由于國內(nèi)股份制企業(yè)的正規(guī)化發(fā)展，上市公司越來越多，證券市場規(guī)范化發(fā)展已經(jīng)處于一定的階段，為投資基金的組合創(chuàng)造了更多的可能，經(jīng)過多次大整頓保留下來的信托投資公司，已經(jīng)具有了初步的模型和能力，而且擁有了信托業(yè)務(wù)與證券投資的專業(yè)人員，具有一定的實力可以成為投資基金的創(chuàng)造者與合作伙伴，隨著國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷發(fā)展與城市居民生活水平的不斷提高，造成投資基金的市場發(fā)展前景一片大好，同時國內(nèi)個人和企業(yè)的閑置資金也非常多，可以提供充足的資金促進投資基金的發(fā)展，政府管理機構(gòu)也在不斷的完善，綜上所述，政策的制定和法律體系的完善確保了投資基金的正常發(fā)展。

（二）構(gòu)建完善的金融信托業(yè)務(wù)體系

當(dāng)?shù)卣块T要給予科學(xué)合理的指導(dǎo)，促進金融機構(gòu)可以全面的執(zhí)行銀監(jiān)會出臺的《信托公司治理指引》中的相關(guān)規(guī)定，充分結(jié)合內(nèi)外部的環(huán)境與風(fēng)險管控能力，來確定符合實際發(fā)展的計劃與金融信托業(yè)務(wù)的計劃，在此基礎(chǔ)上，加強各項業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，尤其是要提高自主創(chuàng)新能力，確保金融信托業(yè)務(wù)可以滿足實際的發(fā)展需求。有關(guān)部門要科學(xué)的指導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)建客戶需要的產(chǎn)品創(chuàng)新方式，全面的分析市場，對金融信托產(chǎn)品進行分門別類的管理。構(gòu)建責(zé)任明了、權(quán)利詳細(xì)的組織結(jié)構(gòu)與激勵機制，促進金融信托業(yè)務(wù)不斷的創(chuàng)新，確保可以有效提高金融信托產(chǎn)品的創(chuàng)新能力[2]。

（三）加強創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理能力

金融機構(gòu)與信托公司要加強金融信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的風(fēng)險預(yù)防與防控能力，在流程建設(shè)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建滿足創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險管控部門，促進創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開發(fā)、項目的推廣、明確流程的合理分割與有效維持平衡，重視部門與崗位風(fēng)險防控能力的提升。金融機構(gòu)與信托公司要重視進行符和規(guī)章制度管理的事前控制與稽核審計的事后監(jiān)督工作，加強對創(chuàng)新業(yè)務(wù)合理的風(fēng)險管控。除此之外，也要做好投資管理的外包風(fēng)險控制工作，比如有效優(yōu)化投資管理人員的聘用原則與流程，重視信息的披露，并規(guī)范外部投資人的言行等。

（四）促進信托業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的結(jié)合

信托業(yè)作為金融業(yè)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，需要加強與宏觀經(jīng)濟的有效結(jié)合，不斷健全金融機構(gòu)服務(wù)體系與融資、投資體系，提升資產(chǎn)配置的效果，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，促進業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新。信托業(yè)屬于金融服務(wù)行業(yè)，需要加強市場空間的拓寬，促進信托業(yè)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，加強信托機制的有效運用，從而促進市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，構(gòu)建市場化、多元化的金融機構(gòu)。

（五）加強金融信托思想的創(chuàng)新

隨著市場的不斷發(fā)展，金融信托企業(yè)要想在市場中站穩(wěn)，就要加強金融信托思想的創(chuàng)新，創(chuàng)新是促進信托業(yè)持續(xù)發(fā)展的源動力，因為只有不斷的進行創(chuàng)新才可以發(fā)現(xiàn)新的機遇，促進信托業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展，所以創(chuàng)新思想是信托業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，只有思想不斷的創(chuàng)新，才能在行動上促進金融信托業(yè)的創(chuàng)新，同時也要加強管理與業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，跳出傳統(tǒng)金融信托思維方式的束縛，積極創(chuàng)新來促進金融信托業(yè)的持續(xù)發(fā)展，為未來金融信托業(yè)良好的發(fā)展打下扎實的基礎(chǔ)[3]。

（六）加強金融信托業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

信托業(yè)作為國內(nèi)金融市場中重要的組成部分，可以有效促進社會經(jīng)濟的建設(shè)，只有加強金融信托業(yè)的業(yè)務(wù)進行不斷的創(chuàng)新，才能將國內(nèi)金融信托業(yè)引入正確的發(fā)展道路，要放棄被動管理型的信托業(yè)務(wù)，積極發(fā)展主動管理型的信托業(yè)務(wù)。信托企業(yè)的管理人員要引導(dǎo)企業(yè)從“廣種薄收”向“以量取勝”的轉(zhuǎn)變，把傳統(tǒng)的經(jīng)營方式進行革新，實施精細(xì)化的管理模式，來提高信托業(yè)的業(yè)務(wù)能力，實現(xiàn)徹底扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)經(jīng)營方式，提高信托業(yè)的核心競爭力，從而促進金融信托業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語

綜上所述，金融信托業(yè)在國內(nèi)金融現(xiàn)代化發(fā)展的過程中體現(xiàn)了先進的生產(chǎn)力，現(xiàn)階段，金融信托業(yè)在適合發(fā)展的環(huán)境當(dāng)中，外部的良好環(huán)境可以有效促進金融信托業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。信托業(yè)由于自身的優(yōu)勢，在與金融機構(gòu)結(jié)合的過程中發(fā)揮了重要的意義。現(xiàn)代金融結(jié)構(gòu)當(dāng)中，由銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)以及信托業(yè)共同組成了現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱。經(jīng)研究調(diào)查可知，發(fā)達國家70%的金融資產(chǎn)都被信托業(yè)所占據(jù)。由此可見，隨著金融體系的不斷發(fā)展，國內(nèi)金融信托業(yè)的發(fā)展前景一片大好。目前國內(nèi)的金融市場在不斷的創(chuàng)新發(fā)展，信托業(yè)的發(fā)展?jié)撃芘c空間非常之大。國內(nèi)信托公司應(yīng)該緊緊抓住這一機遇，借助外部的良好環(huán)境，有效改善內(nèi)部的環(huán)境，從而促進金融信托業(yè)的迅速發(fā)展，實現(xiàn)金融機構(gòu)與信托公司的有效結(jié)合，提高金融信托業(yè)的經(jīng)濟效益，促進國內(nèi)經(jīng)濟的迅速發(fā)展。

參考文獻：

[1]賈淞淇，汪疏文.中國金融信托業(yè)的成長與創(chuàng)新發(fā)展前瞻[J].科技資訊，2011（36）：227-228.

[2]鐘文杰.金融信托業(yè)務(wù)發(fā)展思路的探索[J].商訊，2018

（10）：59+61.

[3]李金霞，陳天琰.中國金融信托業(yè)的成長與創(chuàng)新發(fā)展[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2019（29）：103.