農業供應鏈金融創新發展研究

孟慶海

〔內容提要〕農業供應鏈金融的創新發展是國家政策導向和建立現代農業體系的需要，當前農業供應鏈金融還面臨著一些問題，應通過加強金融產品和服務創新、加大金融科技應用、建立多方參與協調機制、提升風險防范水平等來加強農業供應鏈金融的創新和應用。

〔關鍵詞〕農業供應鏈金融 創新發展 融資

農業供應鏈金融是指商業銀行以資質好的農業經營主體作為核心融資對象，管理以核心經營主體為中心的農業供應鏈上下游成員，根據成員需求進行信貸匹配，為其提供信貸融資服務，并通過多種渠道獲取風險信息，將信貸風險轉變為農業供應鏈企業整體的可控風險，從而實現資金流、物流、信息流高效連通。

我國供應鏈金融自票據貼現發展至貿易融資，再到供應鏈金融解決方案，現在已經開始推動線上供應鏈金融平臺，但農業供應鏈金融的發展創新相對滯后，需要通過多種方式加強農業供應鏈金融的創新與應用。

一、農業供應鏈金融創新發展的重要意義

（一）農業供應鏈金融創新發展是國家涉農政策導向

近年的中央一號文件始終以“三農”為重點，金融服務政策也向農業傾斜，對農業供應鏈金融的創新發展提出了指導性意見。

2016年，《關于落實發展新理念加快農業現代化實現全面小康目標的若干意見》中提出，引導互聯網金融、移動金融在農村規模發展，開展農村金融綜合改革試驗，探索創新農村金融組織和服務。2017年，《關于深入推進農業供給側結構性改革加快培育農業農村發展新動能的指導意見》中提出，支持金融機構開展適合新型農業經營主體的訂單融資和應收賬款融資業務。2017年，國務院辦公廳印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》中明確提出了“推進農村一二三產業融合發展”，開拓農業供應鏈金融服務。2018年，《中共中央國務院關于實施鄉村振興戰略的意見》明確提出，通過成立經濟合作社或者經濟發展公司形式，發展三農供應鏈金融。2019年，中國人民銀行等五部委聯合印發的《關于金融服務鄉村振興的指導意見》提出了要鼓勵和加強發展農業供應鏈金融，以核心涉農企業為依托，將小農戶整合于現代農業產業鏈之中，提高農業經營主體的融資可得性。

（二）農業供應鏈金融是建立現代農業體系的重要一環

現代經濟的發展離不開金融，要建立現代化農業體系更需要金融的支持。我國農業產業整體基礎薄弱，涉農企業以中小型為主，特別是很多處于偏遠地區的農業經營主體，由于缺少抵押品，其通過傳統渠道信貸融資的可得性較差，這與現代農業體系的農業產業化、規模化、特色化所需較大融資支持相矛盾。農業供應鏈金融以供應鏈上經營主體為對象，通過多種信息渠道，建立有效的征信體系，建立高效的風險防控機制，為鏈上主體提供信貸融資服務，有效緩解了這一矛盾。

一方面，農業供應鏈金融的經營是將供應鏈看作一個整體進行授信融資，破解了鏈上經營主體缺乏抵押品、融資可得性差的難題，形成了供應鏈上金融信貸閉環系統；另一方面，對由于農業產業生產經營特點，出現經營主體違約等現象，農業供應鏈金融通過技術手段、綜合風控技術等措施，可以較好處理信息不對稱，從而減少由于逆向選擇和道德風險而造成的信貸資源錯配問題。因此，農業供應鏈金融，通過將鏈上主體關聯更加緊密，使得商業銀行對農業經營主體的傳統信貸約束得到相當程度的解決，從而使建立現代農業體系的資本支持環節獲得加強。

（三）農業供應鏈金融有助于提高農業產業競爭力

農業供應鏈金融對于緩解農業融資問題，提高農業生產能力，加強整體競爭力，具有重要作用。一方面，農業供應鏈金融加強了原來不同環節經營主體的聯系，強化了供應鏈參與主體的關系，促進了相互間的合作與配合，提高了經營效率；另一方面，通過銀行與核心企業的深度合作，為銀行精準提供優質融資服務對象，提升經營效率和降低經營成本，同時為供應鏈上有需求的經營主體提供傳統信貸模式下無法供給的融資，提升信貸精準度，緩解融資難、慢、少的問題。并且隨著經營發展，促進整個產業鏈的良性自我循環發展，提高整個產業的經營水平和質量，進而提高農業產業的整體競爭力。

二、農業供應鏈金融發展面臨的難題

農業供應鏈金融在某種程度上具有合作金融和小微金融所具有的普惠特性，對信貸融資獲取困難的中小農業經營主體提高融資可得性，促進經營收入提升，具有重要的作用，但當前也面臨著發展的難題。

（一）農業供應鏈金融的模式適應性問題

由于我國地域廣闊，雖然同為農業經營主體，但處在不同的地域，受經濟發展水平、產業鏈完善程度及金融發展差異等的影響，農業供應鏈金融的運作模式并不具有普遍適用性。農業供應鏈金融中的核心農業經營主體，如：農業企業、農業合作社、農場等，具有不同的經營模式和運作方式，因此商業銀行在設計供應鏈金融方案時存在著不同的信貸聯結和合作博弈機制，同一銀行不同地域的分支機構不能套用相同的模式進行運作。不同地域的農業供應鏈金融服務，需要在深入考察和實踐后不斷總結，從運行成效的視角來判斷其運行機制的可行性和效率性，以進一步指導農業供應鏈金融的改革和創新，提升運作效率和效果。

（二）農業供應鏈金融多方主體的參與協調問題

有效的農業供應鏈金融參與主體不僅限于商業銀行、農業經營主體，而且應包括相關政府部門。健全和完善不同主體間的參與協調機制是實現農業供應鏈金融效力的關鍵。我國政府部門對現代農業體系的建立應該發揮更為積極的作用，面對我國農業供應鏈金融起步晚、經驗不足的問題，需要政府部門更多地參與其中，特別是在惠農政策解讀、財政支持、智力扶持等方面，要加強與商業銀行、農業經營主體的協調，以促進供應鏈金融的應用。但目前，這一供應鏈金融的多方協調機制還存在不足，沒有建立起與各地實際情況相符合、能夠促進信貸融資深刻創新變革的有效機制。

（三）農業供應鏈金融中金融科技的應用問題

金融科技的發展和進步，加速了各產業信貸融資的創新變革，普遍提升了融資的效率，同時降低了融資成本，促進了普惠金融的推廣。農業供應鏈金融也應該加強金融科技的應用，以提升融資效率。當前情況是，金融科技在城市地區的產業供應鏈金融應用較多，如區塊鏈技術、大數據技術等，主要得益于產業的集中度和規模效應。相對來說，農業供應鏈金融雖然在不斷嘗試和應用金融科技，力圖進行運行模式的創新和完善，但由于基礎設施、人才供給、創新動力等方面的原因，金融科技的應用廣度和深度仍然不夠，影響了農業供應鏈金融的快速發展。

（四）農業供應鏈金融的潛在風險問題

風險控制是農業供應鏈金融的核心，影響到其運行的效率和經營持久性，農業供應鏈金融面臨的風險多種多樣，主要包括以下三種。一是農業主體經營風險。一方面，由于農業經營的特殊性，容易受到天氣等自然條件影響，對農業經營主體產生不利影響；另一方面，農業主體也面臨著市場開放、市場供需結構變化、生產資料價格波動、生產技術變革等帶來的競爭風險和市場風險。二是信息不對稱風險。農業供應鏈金融發展的一個重要條件是信息透明度的加強，使得供應鏈上的經營主體一定程度上可以規避信息不充分的問題，但供應鏈金融所涉及的信息龐雜，在交換流通過程中會產生失真，或者因信息隱瞞產生道德風險。三是核心經營主體的信用風險。商業銀行在提供供應鏈金融服務時，依托核心企業，而核心企業往往對上下游經營者在融資過程中存在一定的擔保，如果核心企業出于自身利益考慮出現信用風險，則供應鏈金融的風險會加大。

三、農業供應鏈金融創新發展的對策

（一）加強農業供應鏈金融產品和服務創新

農業供應鏈金融服務需要針對不同的地域、不同農業產業、不同金融機構發展程度，進行融資產品和流程的設計，加強個性化融資服務的供給。在供應鏈融資設計中，應注重農產品的生產周期、產品特征、供應鏈上農業經營主體的融資需求特點和經營規模等，差異化地為處于核心經營企業上下游的經營主體提供預付賬款、應收賬款、存貨等個性化的融資產品和服務。通過創新融資產品和服務，提煉出有益的內涵性機制，作為農業供應鏈金融的核心架構，建立模型，進行不同地域的差異性創新和升級，提高供應鏈金融的應用廣度和效率。

（二）建立農業供應鏈金融多方參與機制

一是加強政府對農業供應鏈金融服務的指導。地方政府相關機構對本地農業產業狀況和發展方向的掌握最清晰，應加強地方政府部門與金融機構的聯系和溝通，為供應鏈金融服務供給提供政策、數據、擔保等方面的支持。二是金融機構應加強對供應鏈金融的研究，通過與政府、核心企業的深度交流，科學設計融資方案與運行機制，細化鏈上企業的融資標準和規模，做好長遠發展服務規劃。三是加強農業供應鏈金融平臺的建設，通過政府的稅收減免、財政支持等政策加強對綜合服務平臺的建設，建立供應鏈的利益聯結機制，實現長效化發展。

（三）加強金融科技在農業供應鏈金融創新中的應用

農業供應鏈金融的創新發展，離不開金融科技。一是應加強供應鏈金融不同層次、不同領域的人才培養，為供應鏈金融提供充足的人才支撐。二是加強農業供應鏈金融中信息化技術的應用，充分利用區塊鏈、大數據、云計算等技術，減少和化解信息流通的風險、信貸主體信用風險，加強從供應鏈融資對象選擇、系統風險評估乃至物流、信息流和資金流的信息透明化操作，解決供應鏈上商業銀行、核心企業、農業經營主體間的信息不對稱問題。三是加強金融科技應用的基礎設施建設，通過加強基礎電信設施的建設，提升信息化應用水平和能力，促進金融科技在商業銀行和供應鏈金融參與方的應用普及。

（四）提升農業供應鏈金融的風險防范水平

一是加強基礎征信體系建設，通過建立和完善信用機制、加強信息采集等方式，完善供應鏈金融參與主體的信息畫像，降低商業銀行融資對象選擇成本。二是加強農業供應鏈金融的風險評估機制建設，根據不同農業產業生產經營特點，建立相適應的風險控制機制，做好預案和加強監控，降低自然影響帶來的風險；建立對供應鏈市場情況測評機制，對整個供應鏈面臨的市場風險定期測評，檢視運行狀況和潛在風險，制訂風險防范預案。三是利用多種手段，建立供應鏈經營主體準入制度，重點對核心企業進行風險評估，在此基礎上，加強對供應鏈參與者的信用測評，通過建立入鏈等級，為不同的入鏈主體提供不同的融資服務和授信額度，以此降低風險。

（五）加強農業供應鏈金融標準體系建設

農業供應鏈金融產品的創新和發展，除了市場需求和政策支持，還需要推進標準化建設，以降低參與方的進入和使用成本，提升效率。一是加強農業供應鏈金融第三方平臺的標準建立，推動農業供應鏈參與企業和資金供給方接入第三方平臺的便利性，提升積極性。二是加強政府相關部門對農業供應鏈金融標準體系建設的引導和支持，提升建設成效和應用成效。三是加強行業協會等農業供應鏈金融自律性組織建設，積極發揮協會連結多方和專業程度高的作用，開展標準化建設，推動農業供應鏈金融更高質量的創新發展。

（六）加大農業供應鏈金融應用教育

農業供應鏈金融創新發展離不開認知和應用技術的提升。政府相關機構、資金供給方、第三方平臺等核心參與方，應利用其在專業上的優勢，加強培訓教育，提高對農業供應鏈金融的認知和應用技術水平提升。一是通過公益性活動，以多種渠道向供應鏈金融參與方，特別是農戶宣傳相關知識，提升認知。二是提供優惠，支持鼓勵農戶和中小企業嘗試參與農業供應鏈金融應用。三是加強技術技能人才培養培訓，通過理論教育與實踐結合，加快農業供應鏈金融多層次人才的培養，提高供應鏈金融的應用水平。

（作者單位：遼寧金融職業學院）