長遠(yuǎn)鋰科(688779) 申購代碼787779 申購日期7.30

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行482301568股人民幣普通股（A股），本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將投入以下項目：車用鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)一期項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家主要從事高效電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，致力于為新能源電池提供高安全性、高能量密度、高循環(huán)次數(shù)的正極材料，旨在成為全球新能源材料行業(yè)的引領(lǐng)者。公司主要產(chǎn)品包括三元正極材料及前驅(qū)體、鈷酸鋰正極材料、球鎳等，公司收入主要來源于上述產(chǎn)品的銷售。

近年來，受益于新能源汽車的旺盛需求，特別是新能源汽車對更高續(xù)航里程的需求，三元正極材料的市場規(guī)模迎來爆發(fā)性增長。公司是國內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國內(nèi)最早具備三元正極材料量產(chǎn)能力的企業(yè)之一。公司自2011年進(jìn)入三元正極材料領(lǐng)域，經(jīng)過多年的技術(shù)積累與產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，公司在三元正極材料領(lǐng)域形成了先發(fā)優(yōu)勢，已經(jīng)成功進(jìn)入了寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、欣旺達(dá)等主流鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)商體系，并通過持續(xù)的技術(shù)優(yōu)化和產(chǎn)品迭代穩(wěn)定與深化客戶合作。

核心競爭力：近年來，公司憑借核心技術(shù)實力以及在行業(yè)的領(lǐng)先地位，先后承擔(dān)了諸多重大科研項目，包括國家科技部“十三五”新能源汽車重點項目、湖南省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目、湖南省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金項目、湖南省自然科學(xué)基金項目等一系列技術(shù)項目，技術(shù)水平獲得肯定。此外，公司主持或參與眾多行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，為鋰電池正極材料行業(yè)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化貢獻(xiàn)力量。

公司自成立之初便從事高效電池正極材料的研發(fā)與生產(chǎn)，早期從事鈷酸鋰正極材料生產(chǎn)，2011年進(jìn)入三元正極材料領(lǐng)域，是國內(nèi)最早從事三元正極材料相關(guān)研發(fā)、生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國內(nèi)最早具備三元正極材料量產(chǎn)能力的企業(yè)之一。三元正極材料產(chǎn)業(yè)化時間較短，因此，經(jīng)驗積累是研發(fā)團(tuán)隊技術(shù)實力的關(guān)鍵影響因素。當(dāng)前下游客戶對三元正極材料的各項指標(biāo)提出嚴(yán)格要求，故而研發(fā)經(jīng)驗與生產(chǎn)經(jīng)驗的重要性尤為突出。經(jīng)過多年的技術(shù)積累與產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，公司在三元正極材料領(lǐng)域形成了先發(fā)優(yōu)勢。

募投項目匹配性：本次募集資金用于車用鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)項目。車用鋰電池正極材料擴(kuò)產(chǎn)項目用于擴(kuò)產(chǎn)三元正極材料產(chǎn)能，進(jìn)一步做大做強公司主營業(yè)務(wù)。募集資金投資項目的順利實施，有助于進(jìn)一步提升公司三元正極材料產(chǎn)能、進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)工藝，提升公司核心競爭力、增強持續(xù)盈利能力，鞏固公司在三元正極材料行業(yè)中的優(yōu)勢地位。補充營運資金可減少公司債務(wù)性融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低利息支出和財務(wù)費用，提升抗風(fēng)險能力。

風(fēng)險因素：技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月23日）