廈鎢新能(688778) 申購代碼787778 申購日期7.27

發行概覽：公司本次公開發行后的流通股股份總數的比例占公司本次發行后總股本的25%。本次發行的募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急運用于以下項目：年產40000噸鋰離子電池材料產業化項目（一、二期）、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司的主營業務為鋰離子電池正極材料的研發、生產和銷售，報告期內主要產品為鈷酸鋰、NCM三元材料等。正極材料是鋰電池的關鍵材料之一，其特性對于鋰電池的能量密度、循環壽命、安全性能等具有重要影響，并且正極材料成本占鋰電池成本的比例較高，達到30%-40%左右，正極材料無論是在性能方面還是在成本方面，都對鋰電池的制造影響重大。鋰電池主要應用于3C電子產品（智能手機、筆記本電腦、平板電腦以及無人機、電子煙、以TWS耳機為代表的可穿戴設備等各類新型電子產品）、新能源汽車（純電動、混合動力汽車等）以及儲能（通信儲能、電網儲能、家庭儲能）等三大領域。

核心競爭力：公司擁有一支專業高效的研發團隊，多數擁有較高的專業學歷和豐富的研發經驗。公司研究院研發團隊分別定位于產品研發、工藝改進、檢測技術、設備改造與開發等方向，自2004年開始介入正極材料研發以來，通過持續地研發投入，連續攻克了3C鋰電池和動力鋰電池正極材料領域的多項關鍵核心技術，陸續推出了高電壓鈷酸鋰、高倍率型Ni3系、高電壓型單晶Ni5系、高電壓型單晶Ni6系及Ni8系NCM三元材料等高端產品，配合國內多家電池客戶開發出了多款多代新型鋰電池。

公司以持續的技術研發為基礎，將多項核心技術研發成果轉化成為市場廣泛認可的商業化產品。例如，公司是行業內最早的成功開發出高倍率型Ni3系NCM三元產品，并應用到混合動力汽車的正極材料企業;公司于2017年實現Ni6系和Ni5系NCM三元單晶產品量產，是行業最早實現將單晶Ni6系NCM三元材料大批量應用于新能源汽車動力電池量產的正極材料企業之一;2018年，公司4.45V鈷酸鋰材料量試通過認證，產品容量、循環性能、壓實密度等性能進一步提升，處于行業領先水平。

募投項目匹配性：“年產40000噸鋰離子電池材料產業化項目（一、二期）”投產后，將新增鋰電池正極材料產能20，000噸/年，新增產能的產品為高鎳NCM三元材料，通過生產設備與生產工藝優化，可實現公司高鎳NCM三元材料產品性能方面的提升。通過實施本次募投項目，公司的行業競爭優勢將更加突出和穩固，生產能力、規模化供貨能力等方面將有實質性的提高，公司現有業務的綜合實力將再上一個新臺階，從而為公司參與更高層次的競爭提供保障。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金使用風險、發行失敗風險。

（數據截至7月23日）