論《區域全面經濟伙伴關系協定》推動跨境投資便利化的多重向度

呂吉海 胡曉紅

摘要：《區域全面經濟伙伴關系協定》作為全球最大自由貿易協定從多個方面推動跨境投資便利化。投資便利化條款通過創新機制直接推進跨境投資便利化，并為更大范圍的談判提供了示范。貿易便利化條款和統一原產地規則有助于投資布局決策間接推進投資便利化。自然人移動條款化解了重要的投資障礙。《區域全面經濟伙伴關系協定》將提振人民幣國際需求，為跨境投資打造新型金融環境，深層助力投資便利化。《區域全面經濟伙伴關系協定》還將倒逼成員國國內制度改革和軟硬件升級順應投資便利化。

關鍵詞：《 區域全面經濟伙伴關系協定 》;投資便利化;投資準入;投資布局;人民幣國際化

[中圖分類號] F744? ? ? ? ? ? ?[文獻標識碼]? A? ? ? ? ? ? ? ? [文章編號] 1003-2479（2021）06-034-14

On the Multiple Dimensions of RCEP in Promoting Cross-border Investment Facilitation

LV Jihai， HU Xiaohong

Abstract： As? the? largest? FTA in the? world， the Regional? Comprehensive? Economic Partnership（RCEP） promotes cross-border investment facilitation in many ways. Investment Facilitation Provisions directly advance cross-border investment facilitation through innovative mechanisms and provide a model for broader negotiations. Trade Facilitation Provisions and unified rules of origin are helpful to the decision-making of investment layout and indirectly to the promotion of investment facilitation. The Movement of Natural Persons Clause removes important barriers to investment. RCEP will boost international demand for the Renminbi， create a new financial environment for cross-border investment， and promote investment facilitation. RCEP will also force member countries to reform their domestic systems and upgrade their software and hardware to comply with investment facilitation.

Key Words： RCEP; Investment Facilitation; Investment Access; Investment Layout; Internationalization of the Renminbi

在COVID-19疫情沖擊下，全球經濟遭受重創。《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）無疑是亞太地區經濟穩定的“強心劑”，也是其成員國之間經濟的“粘合劑”，為區域企業布局、要素資源配置和供應鏈重組提供了強大助力①。投資便利化是《區域全面經濟伙伴關系協定》的重要議題，與中共十九屆四中全會“堅持互利共贏的開放戰略”，“維護完善多邊貿易體制，推動貿易和投資自由化便利化”，“推動建設開放型世界經濟”的決議內容相吻合。國際投資便利化的發展是國際社會持續的規則建構和學者不斷深入研究的結果。在實踐層面，2008年亞太經濟合作組織（APEC）制定并通過了《投資便利化行動計劃》（IFAP）揭示了投資便利化內涵、核心內容和原則。經濟合作與發展組織（OECD）公布的《投資政策框架（2015版）》強調了投資便利化的意義。2016年，聯合國貿易與發展會議（UNCTAD）發布的《投資便利化全球行動清單》列舉了7個關鍵性投資便利化指標。同年， 二十國集團（G20）杭州峰會通過了《投資政策制定的非約束性原則》。2017年，金磚國家（BRICS）通過了《金磚國家投資便利化合作綱要》，世界貿易組織（WTO）通過了《關于投資便利化的聯合部長聲明》。在理論研究層面，國內外眾多學者始終關注投資便利化議題談判進程和成果。從國內研究情況看，學者早期主要關注亞太經濟合作組織關于投資便利化的規范成果，對亞太經濟合作組織自成立以來在投資便利化問題的立場、態度和政策進行評介①，對《投資便利化行動計劃》目標、 原則、 實施步驟或計劃進行評述②， 對相關區域經濟規則進行剖析③， 對區域和國別投資便利化問題也進行了部分專門研究④。隨著研究的深入，學者還就投資便利化的制度安排進行了一定的嘗試⑤， 探索具體的便利化舉措⑥。面對逆全球化和保護主義， 學者還研究試圖利用投資便利化議題突破世界貿易組織多邊主義框架改革僵局，從世界貿易組織規則出發解讀投資便利化，擴大投資便利化議題的影響范圍⑦。從國外研究情況看，早在20世紀末，學者通過數據分析驗證貿易投資便利化與貿易自由化之間的關系，并將解決路徑寄望于國民待遇⑧，通過透明度在國際層面的作用及其表現形式對投資便利化進行解讀⑨，總結提煉投資便利化內涵⑩，利用分析巴西等國簽訂的《投資合作與便利化協定》（ACFI）等國際協定，挖掘投資便利化的新機制和特色?。

由此可見，投資便利化在實踐層面和理論研究層面都達成了一定的共識。首先，投資便利化的內涵總體上被歸納為一國采取的一系列旨在吸引外國投資，并在投資周期的全部階段上使其管理有效性和效率達到最大化的行動或做法，其核心內容是在利益最大化的基礎上，投資活動能夠有效率地進行，其最重要的原則是透明度、簡約性以及可預測性。第二，相較于投資自由化涉及投資市場準入，旨在消除實體性障礙，投資便利化關注程序性障礙，屬于非敏感話題;相較于投資重在自由化促進本國作為投資目的地，具有外部競爭性，投資便利化重在制度環境打造，屬于內在優化。當前，關于投資便利化的研究應繼續保持與國際經貿規則發展的同步性，加強與新的國際經貿規則之間的互動研究。《區域全面經濟伙伴關系協定》是國際社會具有影響力的最新規則體系，對投資便利化議題的推動力尚待挖掘。《區域全面經濟伙伴關系協定》既設有投資便利化專門條款，強化投資政策透明度、簡化審批程序和創新投資服務機制，又注重與其他各項制度條款融合銜接，巧妙借力貿易條款、原產地規則間接推動投資便利化，還將在金融環境打造、法律制度和基礎設施建設等軟硬件改善方面深層順應和加快推進投資便利化，將投資便利化問題全方位、多維度提升到新的更高的水平。

一、 《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款直接助推投資便利化

《區域全面經濟伙伴關系協定》第十章第十七條設有專門的投資便利化條款，這是《區域全面經濟伙伴關系協定》致力于推動投資便利化的直接明證。該條款顯然概括吸收了既有國際投資協定的便利化作法，又力圖在此基礎上積極創新機制，推動簡化投資程序和增強投資服務，為國際社會進一步提升投資便利化提供談判樣板。但《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款的文本內容尚顯籠統，各成員國有必要在協定生效后探索建立相應的落實機制。

（一）《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款以創新機制推動投資便利化

《區域全面經濟伙伴關系協定》第十章第十七條用四款內容從投資環境、投資程序、投資信息傳播、投資服務和國際合作5個方面對各成員國加強便利化建設做出規定。投資環境是多方面、多層次的，既包括制度政策、行政、司法、宗教、文化和民俗習慣等軟環境，也包括基礎設施建設、人力資源供給、配套產業鏈等硬環境。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款將引導成員國創造和優化投資環境，朝著市場化、法治化、集約化的方向努力。投資程序首先體現為投資準入程序，即投資準入申請及批準程序，還體現為投資準入后資本運營和利潤轉移的管理程序。投資程序上的便利化改革方向是精簡高效。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款則明確要求成員國“簡化其投資申請及批準程序”。投資信息傳播是透明度原則在投資信息領域的運用，即對投資法律、法規、政策等規則和程序公開透明，便于投資者獲取。《區域全面經濟伙伴關系協定》對此也做出明確的規定。投資服務主要體現在投資幫助和咨詢服務，具體方式包括設立和維持聯絡點、一站式投資中心、聯絡中心，為投資者提供包括經營執照和許可等方面的便利。在投資服務方面，《區域全面經濟伙伴關系協定》還特別規定成員國幫助投資者和涵蓋投資的投訴或不滿解決機制，除接收和適當考慮相關投訴、提供可能的幫助外，還提出建立政府建議機制，以解決影響投資者的問題。《區域全面經濟伙伴關系協定》規定了成員國的合作機制，要求各成員國加強信息和方法交流，為各自主管機關之間的會議舉行提供便利。

《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款涵蓋了推進投資便利化的目標方向和創新機制。簡化投資申請及批準程序是最常規的便利化措施。幫助投資者與東道國友好解決投訴或不滿屬于創新性質的投資便利化舉措。各國依據自身法律，主動設立投資便利化機構，提供順暢的外國投資者投訴渠道，積極解決外國投資者投訴，對于早期預防和化解投資者與東道國投資爭議，避免將投資爭議提交國際仲裁，具有重要意義①。基于此，在投資環境改善、投資程序簡化問題上，《區域全面經濟伙伴關系協定》 才可能進一步要求成員國在制度政策調整、基礎設施配套等方面做出具有約束力的承諾，對本國投資程序開列清單并對簡化目標的實現制定出路線圖和時間表，甚至可以要求成員國的投資便利化承諾同樣適用棘輪條款。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款關于投訴和不滿解決機制、政府建議機制以及成員國合作機制的設計，為相關協調機構的建立預留了接口，且類似于巴西2015年與部分非洲、拉美國家簽訂的《投資合作與便利化協定》所確立的防止爭端的優先對話治理機制和爭端解決程序期間的優先對話機制，創設聯合委員會作為對話協調機構①。《區域全面經濟伙伴關系協定》聯合委員會作為常設機構能夠討論在適用協定時可能出現的分歧，并在其認為適當和必要的情況下發布對《區域全面經濟伙伴關系協定》條款的解釋。《區域全面經濟伙伴關系協定》聯合委員會對《區域全面經濟伙伴關系協定》條款的解釋，不但對成員國有約束力，而且專家組在處理爭端時也應遵循②。除此之外，《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款也為納入投資便利化的制度化合作機制、利害關系方參與機制等內容的實行提供了基礎。《區域全面經濟伙伴關系協定》生效后，各成員國在投資合作過程中充分挖掘投資便利化條款的作用，必將為該條款的更新升級打下堅實的基礎。此外，實體透明度條款雖然規定在《區域全面經濟伙伴關系協定》第十七章（一般條款和例外），但其仍屬于投資便利化條款的組成部分。高透明度的政策有利于增進綠色投資，可以有效防止國際經濟合作中“污染轉移”現象在《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國間發生。《區域全面經濟伙伴關系協定》透明度條款內容非常具體詳細，屬于高水平的透明度條款。

（二）《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款對成員國自由貿易協定或投資協定投資便利化內容全面升級

《區域全面經濟伙伴關系協定》是東盟發起和主導的區域自由貿易協定，是努力提升東盟與其他成員國經濟合作水平的重要成果。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款是對東盟與其他成員國原有“10+1”自由貿易協定中投資便利化相關規定的全面升級。《區域全面經濟伙伴關系協定》各國在服務貿易領域均做出高于各自“10+1”自由貿易協定水平的開放承諾，并結合各自利益關切，以正面清單和負面清單相結合的辦法推進區域內服務貿易整體開放。按照國際貨幣基金組織統計結果，早在2014年東盟十國經濟總量就已步入全球前十大經濟體的位置，但是東盟成員國發展的起點、速度以及模式差距較大，經濟發展狀況和發展階段參差不齊，既有發展水平較高的發達國家或發展速度較快的新興國家，又有工業化底子薄弱、發展相對遲緩的最不發達國家，因而其投資環境也呈多樣化特征。從中國與東盟的經貿合作情況來看，中國在東盟投資經歷了從無到有的過程，投資規模穩步增長，但長期以來，中國對東盟成員國的直接投資分布極為不均，這與東盟各國的投資環境和便利化程度密切相關。為了改善中國與東盟的投資合作便利化環境，《中華人民共和國政府與東南亞國家聯盟成員國政府全面經濟合作框架協議投資協定》第二十一條從投資環境打造、投資審批手續簡化、政策法規發布和投資服務等4個方面就投資便利化做出相應規定③。2019年修訂后該協定開始利用設立機構來調節各方利益和協調經濟合作活動，但并沒有對基本組織構架和組織運行做出具體規定，該協定的執行沒有強制約束力，基本以承諾為主④。中國與東盟在經貿領域的合作發展迅猛，對產品和資本流動自由化、便利化的需求不斷攀升，現有投資規則已無法滿足世界經濟融合和亞太經濟一體化發展的要求，亟需實質性地加快推動自由化和便利化規則的升級迭代，打造更大程度惠及雙方企業和人民的，更全面、更高水平的區域合作協定①。《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署正是在此背景下完成的。

《區域全面經濟伙伴關系協定》也是對《中日韓投資協定》②的整合，對《中澳自由貿易協定》③及《中國—新西蘭自由貿易協定》④的擴展，同時也是中國自由貿易試驗區改革經驗基礎上的深化和提升⑤。中日韓此前尚未簽署自由貿易協定，《中日韓投資協定》因受制于諸多因素，制度設計并不完善，投資便利化的相關規定未能跟上國際投資發展變革的步伐。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款則直接彌補這一缺憾。《中澳自由貿易協定》是中國當時商簽的自由化水平最高的自由貿易協定之一，《中國—新西蘭自由貿易協定》則持續更新升級，這兩個協定均專門就投資便利化進行了安排。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款則對中國與澳大利亞、中國與新西蘭投資便利化措施進一步細化，增強其執行性和操作性。在以往協定的基礎上，《區域全面經濟伙伴關系協定》更關注成員國落實投資促進和便利化措施的方式的靈活性和多樣性，鼓勵成員國協同開展投資促進活動，通過聯合舉辦企業商務論壇、法律政策宣講以及各類相關介紹會或研討會等方式為商業配對創造機會。《區域全面經濟伙伴關系協定》 投資便利化條款體現了東盟、 中國和日本等國家對投資便利化的積極探索和成功經驗。此外，《區域全面經濟伙伴關系協定》還為推動中國制度設計對接國際標準提供了新的契機，加快投資相關法律等基礎設施和機制環境建設，推動中國自由貿易試驗區發揮更大作用。

（三） 《區域全面經濟伙伴關系協定》 投資便利化條款為更大范圍的投資便利化議題談判提供樣板

《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款有望進一步推進亞太經濟一體化進程，為更大范圍的投資便利化議題談判提供了標尺。中國、日本和韓國是《區域全面經濟伙伴關系協定》中的重要經濟體，3國一直致力于構建中日韓自由貿易區。從產業需求看，日本、韓國急需推動產業轉移，擺脫國內市場規模不大的發展制約。中日韓3國間投資合作前景廣闊，但是各國的利益訴求不同，產業關注方向和比較優勢不同，彼此在相互投資領域還需要達成更多的便利化措施。東亞地緣政治復雜，美日同盟關系緊密且微妙，中日在東亞的經濟合作充滿著不確定性。如果要建立一套行之有效的世界經濟治理體系，中國勢必從加強與周邊國家和地區的經濟合作開始，通過先行建立周邊區域的深度自由貿易區，進而凝聚東亞一體化的合作共識⑥。東盟主導的《區域全面經濟伙伴關系協定》為實現這一目標提供了契機和平臺，避免了中日韓自由貿易區每到談判關鍵階段因外部阻力而夭折的結局，為中日韓未來進行更多的經濟互動提供條件⑦。《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款以及與投資便利化密切相關的投資促進條款都為區域各國經濟交流、商業對接等對話機制提供了文本依據。鼓勵資本流動和深化開放是中國2020年實施的《中華人民共和國外商投資法》的主要目標指向，強調充分地接軌國際規則。實際上，中國和《區域全面經濟伙伴關系協定》其他成員國長期關注投資便利化，在世界貿易組織框架下就已積極倡議和努力推進這一議題。《區域全面經濟伙伴關系協定》通過制度設計構建更合理化的規則體系，緩解因既有自由貿易協定或投資協定交叉重合帶來的“意大利面碗”效應，結合各成員國的發展需求， 拓展合作內容與范圍， 使各成員國盡可能擺脫原有規范的過多束縛，激發區域內的經濟創造力，形成包容和負責任的區域治理環境①。此次《區域全面經濟伙伴關系協定》在投資章節專門設置投資便利化條款，為今后更加廣泛的成員國參與的多邊投資議題洽談打造了樣板。

二、《區域全面經濟伙伴關系協定》貿易和自然人移動條款有助于投資布局和準入后投資便利化

投資便利化不僅僅是《區域全面經濟伙伴關系協定》投資便利化條款的目標，也是整個《區域全面經濟伙伴關系協定》的重要目標之一，因此，《區域全面經濟伙伴關系協定》其他部分條款同樣遵從投資便利化的目標指向。跨境投資的可行性、回報率和適應度等都是投資決策的考量要素，關系到投資者的投資布局和對投資的未來預測，是投資便利化實現的基本前提。但是，這些要素面對的問題并不是投資便利化條款本身可以預防和化解的，必須仰賴于與投資相關的貿易規則、產品原產地規則和人員流動規則。

（一）《區域全面經濟伙伴關系協定》貿易便利化條款有效固化投資準入后的便利化措施

《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署初步構建起全球生產網絡“美國—歐洲—《區域全面經濟伙伴關系協定》”三足鼎立格局，為區域價值鏈重構提供了供給側基礎。貿易便利化加快了投資流動，抵御逆全球化和保護主義，為投資的實現提供了動力。貿易保護主義造成制造業回流，而制造業通常屬于資源密集型、勞動力密集型行業，是發達國家在東亞、東南亞地區主要投資行業。由于部分發達國家貿易壁壘，銷往發達國家的產品交易成本上升，地區投資的優勢就會消失。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國內部零關稅，為區域內投資企業的產品流通開拓了廣闊的市場，增強了本區域的投資吸引力。區域內部不僅交通運輸成本低，而且還會進一步通過雙邊或者多邊貿易協定形式來降低關稅和其他貿易成本，從而促進區域內各國和地區之間的經貿往來。因此，可以預期，隨著《區域全面經濟伙伴關系協定》 目標的不斷實現，其市場體系內向化趨勢必定會越來越明顯。《區域全面經濟伙伴關系協定》想要在全球價值鏈中占據優勢地位，其成員國政府則必須為企業研發、技術創新以及高端人才培育等提供良好的外部環境。

貿易的便利化程序直接制約著投資便利化的實效，影響區域投資吸引力。貿易與投資密不可分。貿易既是投資的動因，也是投資的延伸和價值實現方式。在投資過程中，投資企業會享受到東道國的外商投資優惠政策以及廉價的勞動力資源，但也會遇到融資、稅收、環境保護、匯率波動、會計制度沖突、流動性管理、文化差異、員工管理、營運成本控制等一系列問題。這些都是影響投資效率提升和成本控制的重要障礙。由于中國與東南亞國家間部分產業的貿易與發展存在重疊和競爭，為了保護國家產業，東南亞國家多次對中國發起反傾銷、反補貼和保障措施等調查，如馬來西亞、越南等針對中國鋼鐵產品發起的反傾銷調查。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國供應鏈上企業在勞動力技能、經營管理模式、企業文化和企業經營思路等方面存在較大的差異，這都對供應鏈的整體競爭力和績效產生機制性的影響，導致鏈上企業經營和供應鏈整體的不穩定性和不確定性。如何規避貿易摩擦帶來的風險，已經構成區域內直接投資過程中的重要問題②。《區域全面經濟伙伴關系協定》第四章規定了海關程序和貿易便利化，共包含21個條款和1個附件。該章內容包含高于世界貿易組織《貿易便利化協定》水平的增強條款。《區域全面經濟伙伴關系協定》明確排除了在世界貿易組織爭端解決中適用的“歸零”方法，既為成員國創造了公平的貿易環境，也為多邊貿易規則的制度性創新做出了新的貢獻，助益于貿易爭端的化解。《區域全面經濟伙伴關系協定》貿易條款建立了區域多邊合作機制，推動關稅水平大幅下調、非關稅貿易壁壘大幅削減，著力提升技術性貿易措施透明度，將貿易自由化、便利化提升到新的高度。這為區域內國家對外投資產業布局的調整，對國家間產業合作的可持續發展、產業升級將產生重要影響。因此，貿易便利化是投資便利化的階梯和保障。

（二）《區域全面經濟伙伴關系協定》統一原產地規則有助于區域內投資布局便利化

《區域全面經濟伙伴關系協定》生效后，成員國可以借助原產地區域累積規則，重新進行產業布局，有的放矢地增強整體的國際競爭力①。原產地是產品的“經濟國籍”， 這是各成員國的貨物能否享受協定優惠待遇的基本判斷標準，如不符合原產地規則，企業就無法享受優惠關稅稅率。作為原產地領域重要的貿易便利化措施， 《區域全面經濟伙伴關系協定》將大規模實施經核準出口商原產地自主聲明制度，該制度是由企業自主出具原產地聲明、免于向簽證機構申請原產地證書的一種制度，能有效節約企業的合規成本，進一步縮短貨物的通關時間，增強通關效率。《區域全面經濟伙伴關系協定》還新增了背對背原產地證明規則，即中間成員國的出口商針對已由原出口商出具原產地證明的貨物，再次分批分期靈活出具原產地證明。這些再次出具的原產地證明， 能夠使原產貨物在銷售給其他成員國時仍然享受協定稅率。

針對非完全獲得貨物②，《區域全面經濟伙伴關系協定》一共規定了5種不同的實質性改變標準，分別是RCV40、2位稅號變化（CC）、4位稅號變化（CTH）、6位稅號變化（CTSH）以及化學變化（CR）。這5個標準分布在1-97章的9000多個稅號中。其中，RCV40 適用于1586個稅號，CC適用于405個稅號，CTH適用于988個稅號，CTSH適用于614個稅號，CR適用于9個稅號。這5種方法是互相重疊的，部分稅號可能同時適用2種或2種以上的標準。例如，對于太平洋鮭魚制成的魚片和其他魚肉（HS： 0304.41），其實質性改變標準就同時包括CC和RVC40;對于圓珠筆（HS： 9608），其實質性改變標準就同時包括CTH和RVC40。《區域全面經濟伙伴關系協定》規定，對于有多重標準的商品，其成員國應當允許出口商在貨物出口時自行確定使用哪一種方法確定原產地。這就給了廣大企業極大的便利和保障，完全可以根據方便和有利原則進行申報③。

區域價值鏈的重構是《區域全面經濟伙伴關系協定》的重要方面。《區域全面經濟伙伴關系協定》實施統一的原產地規則之后，原本不能享受關稅下調待遇的產品可以更容易地被界定為原產商品，從而享受關稅下調待遇。這意味著更多企業可以大幅節約成本。無論何種機構采用何種方法，貨物貿易成本的下降都將給各成員國帶來巨大經濟利益。《區域全面經濟伙伴關系協定》原產地規則更靈活的附加值累加計算方式將推動區域內產業進一步細分，有助于發揮各國的比較優勢，同時也影響投資決策和投資方向及區域選擇，這給跨國投資帶來間接便利，促進跨國投資企業產品交易成本降低，加快產業升級和資本流動，實現內外聯動，為投資決策和供應鏈布局提供了間接稅務成本降低的便利，為投資帶來區域性一體化紅利。

（三）《區域全面經濟伙伴關系協定》自然人移動條款化解有礙投資便利化的重要難題

雖然自然人移動作為與貿易、投資并列的協定內容，但與投資便利化密切相關。《區域全面經濟伙伴關系協定》自然人移動條款對自然人移動的人員范圍、居留期限和簽證都做出較為寬松、便捷的規定。自然人移動的人員范圍除了商務訪問者、公司內部流動人員、安裝和服務人員、合同服務提供者等商務工作者外，還拓展到隨行配偶及家屬。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國還通過具體承諾表對居留期限、入境人員數量、可開展的活動范圍以及簽證便利做出較為細致的規定。較之以往協定，《區域全面經濟伙伴關系協定》具體承諾適用的人員范圍更廣、數量更大，簽證程序更為便利，總體水平更高。以日本為例，外國企業在日本經營必須要雇用日本雇員，否則不予發放簽證。日本政府還規定，外國企業員工從外國赴日本之前，要在外國企業的本部工作連續一年以上①。自然人流動是制約投資便利化的重要方面，投資者及相關人員的跨境流動是投資必然要面對的問題。《區域全面經濟伙伴關系協定》自然人移動條款則對化解這方面的難題提供了更好的方案。

此外，《區域全面經濟伙伴關系協定》跨境電子商務等貿易條款也有較大突破。這不僅有利于促進跨境電子商務行業本身的投資，也將產生跨行業、跨領域的促進作用。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國可以借助“跨境電子商務+”模式帶動諸如農產品投資和貿易等低開放程度領域，實現低開放程度領域的借道通行，為低開放程度領域投資間接提供便利化渠道。隨著區域經濟一體化進程加快、全球價值鏈分工日益細化，《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國將根據各自要素稟賦優勢，在國際經濟大循環中發揮不同作用②。《區域全面經濟伙伴關系協定》所形成的交織影響、互惠共贏的貿易格局對產業格局必然會產生影響，進而對投資者的投資布局產生影響。《區域全面經濟伙伴關系協定》會顯著減少區域內經貿活動的交易成本，大幅提升物流、人流的暢通程度，加速供應鏈、產業鏈的聚集，吸引資本、技術和資源的匯聚，為區域國家帶來可觀的經濟增量。

三、《區域全面經濟伙伴關系協定》作為人民幣國際化的重要平臺深層助力投資便利化

人民幣國際化應當與中國和全球經濟的發展步調、變化頻率相適應，既不可能一蹴而就，也不應當盲目推進。《區域全面經濟伙伴關系協定》對于中國穩步推進人民幣國際化具有重要意義。它將成為人民幣從區域化邁向國際化的重要平臺，在投資貨幣的選擇、金融環境的打造和金融科技的創新等方面深層推進投資便利化。

（一）《區域全面經濟伙伴關系協定》將提振人民幣國際需求，為跨境投資提供更多貨幣選項

《區域全面經濟伙伴關系協定》將提振人民幣的國際需求，有助于區域內跨境投資的聯動和促進。出于自身利益的考慮， 活躍的大型區域貿易協定會結構性地衍生出共同貨幣的需求。從當下亞太地區的現實出發，《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國之間形成統一的貨幣聯盟以及一定機制的財政聯盟難度極大。但隨著科技的發展，《區域全面經濟伙伴關系協定》可以跳出傳統貨幣范疇嘗試創建一種新型的數字交換單位。基于區塊鏈等前沿技術打造的數字人民幣將來有可能為亞太地區經濟交往創造一種完全擺脫傳統貨幣的結算環境。因此，《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署會為人民幣國際化推進以及數字化發展提供全新的歷史機遇①。一般來說，人民幣國際化要先實現人民幣周邊化，再區域化，爾后全球化。從人民幣國際化的現狀來看，人民幣在中國周邊國家和地區的認可度和儲備率較高，流通性較強，已經初步展露出作為國際貨幣的樣貌。近年來，中國采取了許多有利于人民幣區域化的手段和方法，為人民幣晉升地區關鍵貨幣加油助力②。中國努力調整人民幣國際化思路和策略，首先是在大宗商品交易領域努力提升人民幣的計價貨幣地位，其次是加速金融行業對外開放的步伐，吸引外資增強金融市場活力，最后是加強人民幣需求側管理和培育，尤其是發掘和順應亞太地區及“一帶一路”沿線區域的貨幣需求，以此確保人民幣國際化進程的穩健、可持續推進③。推動《區域全面經濟伙伴關系協定》內部的跨境大宗商品交易所建設，并將包括人民幣在內的貨幣作為計價貨幣，必然有助于人民幣計價貨幣功能的增強。中國通過《區域全面經濟伙伴關系協定》積極參與甚至主導東亞產業鏈重塑，有助于培育人民幣真實需求。面對COVID-19疫情，美聯儲不斷加大力度實施寬松貨幣政策，美國高額負債造成美元貶值壓力陡然上升，美元的匯兌風險愈發凸顯，東南亞企業急需尋找新的替代結算貨幣，人民幣將是新結算儲備貨幣的最佳選擇。隨著《區域全面經濟伙伴關系協定》的達成，這些需求會更加強烈。在《區域全面經濟伙伴關系協定》平臺的支撐下，東盟成員國與中國的經濟交往將更加頻繁，貿易量和投資額也將持續增長，人民幣結算可滿足企業產品交易、投資儲備之需求。在《區域全面經濟伙伴關系協定》的框架內，所有的參與國家將會在外匯儲備中增加人民幣。從長遠來看， 區域投資市場對人民幣的需求必定增加。《區域全面經濟伙伴關系協定》將進一步推動中國金融市場開放、自貿區和自貿港建設， 實現貿易、 投資和金融的相互聯動、相互促進，必然從深層為推動跨境投資便利化提供強大驅動力。

（二）《區域全面經濟伙伴關系協定》將加快人民幣自由兌換，為跨境投資打造新型金融環境

《區域全面經濟伙伴關系協定》將加速人民幣自由兌換進程，促進中國擴大金融開放，為資本跨境流動營造新型互利的合作環境。隨著人民幣加入特別提款權（SDR）體系，人民幣在國際上的使用量和儲備量有所提升。人民幣國際化的基礎是以供求為基礎的靈活自由兌換制度，加快資本項目開放，并用自貿區的政策優惠探索建立本外幣一體化賬戶，打通資本流通渠道，同時加快建立國際認可的人民幣結算體系，可能有助于消除人民幣國際化中存在的障礙。《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署，有利于穩固中國與東盟之間的貿易關系，加強中國與日本、韓國、澳大利亞之間的貿易往來與合作，進而促進各國外貿企業自主選擇人民幣結算。不可忽視的是，人民幣單邊升值加大外貿企業結匯壓力，有損中國產品出口競爭力。面對當前嚴峻的外貿形勢，盲目推行人民幣國際化不符合中國當前金融開放程度、市場承受能力，更加大了金融監管壓力。《區域全面經濟伙伴關系協定》有利于人民幣國際化繼續朝著穩健審慎的路徑推進，有助于夯實人民幣自由使用的根基，通過建立新型互利合作關系為人民幣跨境投資創造良好的外部環境④。

（三）《區域全面經濟伙伴關系協定》將結合金融科技推動人民幣跨境結算，助力投融資和供應鏈優化

《區域全面經濟伙伴關系協定》簽署在金融科技蓬勃發展的時代，以科技推動力加快人民幣跨境結算，為企業投融資和供應鏈拓展所帶來的便利將不斷顯現。中國經濟穩中有進，人民幣逐漸成為全球多國關注的貨幣之一。根據廣西金融學會發布的統計數據結果顯示，2019年東盟國家人民幣跨境資金流動合計24087.1億元，同比增長34.7%;截至2019年年末，人民幣作為外匯儲備已被馬來西亞、新加坡、泰國、印度尼西亞、柬埔寨和菲律賓等6個東盟國家所接受;繼中國與馬來西亞、泰國、新加坡、印度尼西亞等4個東盟國家達成雙邊本幣互換協議之后，中國與東盟其他國家的談判也在有序進行中;新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓等4個東盟國家已率先建立人民幣清算安排。截至2019年年末，人民幣跨境支付系統（CIPS）已覆蓋東盟國家的71個金融機構，人民幣結算代理業務已覆蓋東盟國家的248個商業銀行和中國的186個商業銀行①。越來越多的中國企業正在東盟建立區域性的財資管理中心。許多東盟國家的人民幣清算體系正在建立，當地客戶在兌換外匯或者收付款時，對于人民幣的接受度也在逐步提高，人民幣結算的交易習慣正在形成，市場份額有望提升。在《區域全面經濟伙伴關系協定》框架內，在金融科技的推動下，人民幣國際化將加速推進。渣打銀行就曾利用區塊鏈技術，為中國寶武鋼鐵集團有限公司的鐵礦石采購開出行業第一張跨國離岸人民幣區塊鏈信用證，為其購買澳大利亞的鐵礦石提供支持。中國企業開展跨境投融資時，應把幣種選擇作為一個核心的決策要素。如果中國企業參與的項目通過人民幣實現“融資—支付—結算”的完整鏈條，人民幣的接受度將會更高、使用范圍將會更廣，反過來進一步給企業和供應鏈帶來便利。

四、《區域全面經濟伙伴關系協定》倒逼成員國制度改革和硬件升級順應投資便利化

《區域全面經濟伙伴關系協定》致力于構建高質量自由貿易區，在跨境投資方面打破投資壁壘、降低投資成本、改善營商生態、增強政策持續性和穩定性，解決區域投資便利化過程中公共產品供給面臨的協調和能力限制問題。這必然要求成員國推進制度改革，取消投資限制性因素，為資本等生產要素自由流動提供便利，消除市場壟斷，提高政府效率和知識產權保護水平。跨境投資對基礎設施、配套產業鏈建設等硬件的需求，也必然帶動相關產業的加速發展以及成員國產業結構和政策導向的調整。

（一）《區域全面經濟伙伴關系協定》倒逼成員國制度改革，為區域內投資便利清除制度障礙

《區域全面經濟伙伴關系協定》開篇指出：“締約各方通過本協定，期待在現有經濟聯系的基礎上，擴大并深化本地區經濟一體化，增強經濟增長和公平的經濟發展，推進經濟合作。希望增加締約方的經濟伙伴關系，以創造新的就業機會，提高生活水平，改善各國人民的普遍福利。尋求建立清晰且互利的規則，以便利貿易和投資，包括參與區域和全球供應鏈。”《區域全面經濟伙伴關系協定》 的簽署釋放了強有力的信號，表達了各成員國開放的決心，通過各成員國的經貿合作強化自身的穩定性。《區域全面經濟伙伴關系協定》的高標準規則屬于制度型規則。這些制度型規則對國家貿易投資的影響大多是間接的，其本質是對成員國的法律法規、 制度進行約束， 達到各國制度趨同的目的。盡管關于制度趨同與制度多樣化的選擇還存在一定的爭議，但是一旦締約國接受了高標準規則，則勢必對國內原有不合時宜的制度規范進行調整，難免要承受改革的壓力和挑戰。《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署，對于各成員國來說，意味著全新經貿大舞臺的壘筑竣工。每個成員國都擁有進一步提升的機會和空間，但要想借此實現經濟協調快速發展， 就必須牢牢抓住機遇， 從產業結構調整入手， 科學布局， 尋找新的經濟增長點， 轉變經濟增長方式， 并自我倒逼、深度融入，實現角色轉變。《區域全面經濟伙伴關系協定》的出現真正終結了亞太地區長期存在的貿易活躍度與制度完善性不匹配狀態，切實解決了因為制度缺位而造成的貿易成本高、 投資限制多、 合作不通暢等問題， 勢必會廣泛增加亞太社會的整體福祉①。

在《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國中，日本政府對外資的審查向來十分嚴格。自1950年日本 《外國投資法》 公布以來， 日本就實行嚴格的審查規定。雖然20世紀80年代以后， 日本外資政策有所放松，并在1991年出臺了相應法律，在稅制和融資方面給予優惠政策，但是日本依然對外資進入本國十分慎重。同時， 日本稅制、 法制十分復雜， 稅目繁多。中央有所得稅、 法人稅、 消費稅、 印花稅、 登錄稅等; 地方有都道府縣稅、事業稅、市町村稅、 固定資產稅、 不動產取得稅、 地方消費稅等②。這些都為外國資本進入日本帶來諸多困難。日本作為經濟大國， 在能源、 環境、 農業、服務業、健康養老產業等諸多領域與他國存在合作需求。《區域全面經濟伙伴關系協定》 的簽署， 各成員國有望在對日本投資便利化上取得新的突破。

當下全球化正在進入4.0時代，世界面臨著前所未有的變局——經貿體系中新的藩籬正在形成，經濟全球化正在遭遇前所未有的逆勢挑戰。新科技變革持續引領產業格局轉型，世界正在快速發展、復雜變化。為推進東亞區域乃至亞太區域經濟一體化目標，區域各國應共同努力降低勞動力供給和基礎設施建設的差異，減少貧困，深化可持續發展的共識，倡導落實綠色經濟，激發中小微企業活力，加強在農業、安全、國有企業管理等領域的合作交流，在制度建設上不斷尋求共識，通過制度引導和規范建立富有企業家精神的創新驅動型營商環境，提高制度落實的智能化、信息化的科技含量，為數字經濟、電子商務、智慧城市和綠色科技等新業態、新經濟要素的出現和發展掃清制度障礙、提供制度支持。這些無疑會對《區域全面經濟伙伴關系協定》區域內投資提供巨大支撐。《區域全面經濟伙伴關系協定》以“自上而下”的主導進程倒逼成員國為企業投資提供便利和規范，強化成員國間的合作逐漸從經濟依賴轉變為制度依賴，以此緩解成員國間的差異，協調各方利益。

（二）《區域全面經濟伙伴關系協定》將加快區域內基礎設施和供應鏈建設，為投資便利掃清硬件障礙

從推進成員國硬件便利化升級的角度看，基礎設施建設是重中之重。對于任何一個經濟體，完善的交通、通信、電力、水力等資源是經濟發展必不可少的根基。《區域全面經濟伙伴關系協定》區域內各國的基礎設施建設仍然存在缺口，尤其是部分地區電力供應匱乏，供水衛生有待提升，交通運輸連通性較弱。從東南亞地區經濟社會發展情況來看，基礎設施的落后導致交通運輸混亂，水電供應不穩嚴重制約正常生產和要素流動，這些問題成為外國投資者觀望的主要原因。《區域全面經濟伙伴關系協定》的簽署緊密結合“一帶一路”倡議，積極聯合區域和全球資本，共同推進區域內國家基礎設施建設，強化區域內基礎設施、信息化建設、產業投資等務實合作，發揮中國技術和資金實力優勢，依托亞洲基礎設施投資銀行等國際組織，加快與東南亞國家和其他成員國在交通、傳統原材料的集約利用以及新能源研發、信息互聯等領域的合作①。在《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國之間，一方面，要加強在海陸空等交通物流設施方面的協作共建與互聯互通，打造覆蓋全面、便捷順暢、優質高效的物流網絡;另一方面，還要促進物流體系與信息技術的融合，朝集成化、智能化方向發展，為《區域全面經濟伙伴關系協定》區域產業鏈整合與發展提供強有力的硬件支撐。通過基礎設施建設，進一步推進全球化的連接布局，深化區域間的經濟聯系，利用各地區優勢資源，提升欠發達經濟體的競爭力，為較發達經濟體提供新的更為廣闊的市場，有助于減少區域間的摩擦，解決當下全世界共同面對的恐怖主義和難民等問題，進一步維護全球自由和開放的經濟體系②。

《區域全面經濟伙伴關系協定》重視數字化技術的應用，也是推進投資便利化的重要體現。有效的科技手段是保障便利投資的重點。重大科技變革不斷催生新產業、新業態，在重塑全球經濟結構中發揮重要作用③。《區域全面經濟伙伴關系協定》以《全面與進步跨太平洋伙伴關系協定》為基礎涵蓋了對跨境數據流動的承諾，提供了更有利的數字化環境，順應供應鏈創新發展趨勢，推動人工智能、區塊鏈等前沿技術領域的發展及其商業應用，對于加快培育數字經濟新產業鏈、新模式、新集群也具有不可低估的作用。

《區域全面經濟伙伴關系協定》將引領區域經濟供給側改革，完善供應鏈建設，為投資流動提供配套便利。需求側政策無法根本扭轉全球經濟的疲軟，全球亟需一場多角度的供給側改革，重塑全球經濟的長周期復蘇。在“美國—歐盟—《區域全面經濟伙伴關系協定》”三足鼎立局勢下，《區域全面經濟伙伴關系協定》憑借低廉的生產成本、環境成本和資源成本將成為全球最有潛力的生產中心，從而為中國區域價值鏈的重構奠定了供給側基礎④。通過《區域全面經濟伙伴關系協定》的輻射作用， 中國已取得的供給側結構性改革成果， 將成為亞太區域經濟改革的動力引擎和經驗樣本， 為區域內欠發達地區的基建發展、產業升級和市場培育創造歷史性機遇， 加速資源、 能源、 人才和資本等要素的區域內流動， 實現資源最優配置， 改善區域全要素生產率， 轉變長期風險偏好， 提升社會資本的投資意愿， 進而加強區域穩定性， 改變居民長期收入預期，激活區域經濟的市場驅動力⑤。

此外，面對全球氣候變化的持續挑戰，《區域全面經濟伙伴關系協定》無法回避推進低碳能源轉型，實施“碳中和”與減排目標。“綠色復蘇”和“綠色新政”已成為或將成為《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國實現上述目標的必然路徑選擇。投資便利化與自由化是《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國獲得“經濟適用的清潔能源”的關鍵，有利于最大限度降低欠發達成員國結構轉型成本，確保現代能源的普遍可獲得性。

（三）《區域全面經濟伙伴關系協定》有助于增進互信，為跨境投資減少認識誤區

“一帶一路” 倡議自2013年提出以來， 在收獲掌聲的同時，也伴有些許雜音。曾有觀點認為“一帶一路”倡議的目的是以投資和貿易為杠桿將中國地緣政治影響力投射全球或將中國過剩的落后產能向外輸出等。中國對此最好的回應，便是大力促進貿易和投資的自由化、便利化，尤其是推動自由貿易區建設⑥。《區域全面經濟伙伴關系協定》是多邊主義的勝利。區域多邊合作的建立，擴大和強化了發展中國家對全球治理制度的參與，為全球貿易規則秩序安排貢獻了新的實踐模式與可能性，是對“和平、爭議與強大機構”與“加強執行手段，重振可持續發展全球伙伴關系”等聯合國可持續發展目標要求的回應①。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國間制度環境、意識形態方面存在差異，地緣政治和軍事方面存在博弈的因素。《區域全面經濟伙伴關系協定》的達成，為中國與周邊國家經貿關系的進一步改善開辟了新空間，為增強成員國的經濟緊密度和依存度提供了新平臺，為各成員國調整經濟發展方向和理順與域外大國關系增加了考量因素。《區域全面經濟伙伴關系協定》將會為區域各國經濟實現更高質量的開放和促進內外循環的良性互動提供堅實的基礎②。

《區域全面經濟伙伴關系協定》將推動各成員國梳理完善與協定實施相關的規章制度，確保協定規定的約束性義務執行到位，確保國內行政措施和程序合規③。《區域全面經濟伙伴關系協定》的達成顯示了各成員國抵制逆全球化和保護主義的意愿和決心，彰顯了人類命運共同體偉大構想的前瞻性和說服力。《區域全面經濟伙伴關系協定》是中國在投資領域首次采用負面清單模式達成的協定，有效鞏固了中國前期外商投資法律改革的成果，也充分展現了中國開放的誠意。中國積極推動和促成《區域全面經濟伙伴關系協定》，向世界展示了中國國內國際雙循環相互促進的新發展格局，是中國深度融入世界、深度開放的新格局。歷經40余年改革開放，中國持續形成并不斷釋放制度改革紅利，對內對外開放呈現出不可逆轉的勢頭，改革開放政策穩步推進，與國際規則對接的主動性和積極性增強，對引進外資和海外投資的引導和規范都步入制度化的軌道。中國在投資便利化領域不斷簡政放權。2014年，中國政府相關部門頒布了許多相關的跨境投資或并購的管理辦法及目錄，大幅簡化了跨境投資的審批監管流程。2016年，中國政府繼續加大簡政放權力度，修改了政府負責審核批準的投資項目目錄，中央政府層面核準的企業投資項目削減比例累計達到原來的90%④。中國政府大幅簡政和放權，不僅明確企業對外直接投資中所處的重要主體地位，也更加貫徹落實企業對外投資時的自主經營決策權，投資環境更傾向于開放和自由。中國企業更加積極地參與對外投資，從而推動了中國對外直接投資進程。中國政府鼓勵和支持更多與主營業務相關的項目“走出去”，積極主動地應對來自國內外的監管、審查等不確定因素，帶動“中國制造”更好地融入全球價值鏈，讓投資者與東道國協同發展、創造經濟價值與社會價值⑤。在《區域全面經濟伙伴關系協定》框架下，中國所做出的努力將有效消除各國的疑慮，提升投資的質量和效率。

結 語

促進投資交流和供應鏈對接既是《區域全面經濟伙伴關系協定》動力源頭，也是成員國實現優勢互補、互利共贏的基本路徑。跨境投資便利化措施必然與區域內各國產業合作相結合，否則便成為無根之木、無源之水。《區域全面經濟伙伴關系協定》成員國將趨利避害，揚長避短，以更宏觀的視野、更長遠的規劃調整本國的產業結構、供應鏈體系和基礎設施建設，大力提升《區域全面經濟伙伴關系協定》框架內產業鏈的價值并延伸產業鏈，促進各國產業在開放中不斷升級和發展①。跨境投資便利化政策既有共性又有個性，共性是各經濟體均著眼于自身經濟發展，確保自身經濟穩定和可持續，個性則體現在基于國情差異、優勢對比以及在國際經濟體系中的位置不同等因素所衍生的價值選擇和制度設計。《區域全面經濟伙伴關系協定》緊扣產業合作，既不斷尋求共識，也切實尊重各國現實，通過投資便利化條款創新便利化機制，為投資便利化的制度提升提供談判樣板;通過改善貿易和自然人移動， 為科學投資布局消除保障; 通過推進人民幣國際化， 深度優化區域內金融體系的便利水平; 通過制度趨同倒逼成員國制度改革，改善硬件環境，增進互信， 減少認識誤區。美中不足的是，《區域全面經濟伙伴關系協定》爭端解決機制明確排除了投資便利化引起的爭端。中國應抓住《區域全面經濟伙伴關系協定》 簽署的重要機遇，保持戰略定力，加大力度吸收和利用好外資，引導跨境投資合規健康發展，積極穩妥地參與全球經濟治理改革，營造良好的內外部發展環境②。當然，從中國視角出發，在追求和實現《區域全面經濟伙伴關系協定》所帶來的投資便利的同時，還要充分認識到便利化背后蘊含的風險、資本流動和產業遷移可能帶來的壓力和挑戰，提前謀劃，積極應對可能帶來的沖擊。

注： 本文系司法部2016年度國家法治與法學理論研究項目《“一帶一路”倡議下投資便利化規則創新研究》（16SFB2045）的階段性研究成果。

（責任編輯： 劉? ? 嫻）

作者單位：呂吉海，南京大學法學院，武警海警學院維權執法系;胡曉紅，南京大學法學院

①劉丹：《RCEP貿易機理及其對中國的影響》，《長安大學學報（社會科學版）》2021年第1期，第45～46頁。

①張蘊玲、趙江林主編：《聚焦上海：亞太經合組織的成就與前景》，北京：經濟管理出版社，2001年版，第40～58頁。

②沈銘輝：《APEC投資便利化進程——基于投資便利化行動計劃》，《國際經濟合作》2009年第4期，第41～45頁。

③丁丁、章秋瓊、戰慧：《論中國—東盟自由貿易區的投資自由化和便利化》，《國際商務（對外經濟貿易大學學報）》2005年第6期，第80～84頁。

④呂剛：《APEC框架下中日韓三國的便利化舉措》，《發展研究》2010年第3期，第28～29頁。

⑤郭力：《中俄直接投資便利化的實施路徑分析》，《俄羅斯中亞東歐市場》2010年第12期，第5～11頁。

⑥魏艷茹：《中國—東盟投資便利化法律機制研究——以中國（廣西）自貿區建設為背景》，《廣西大學學報（哲學社會科學版）》2019年第5期，第52～60頁。

⑦林桂軍：《WTO框架下的投資便利化：對中國的建議》，《國際商務研究》2020年第4期，第29～37頁。

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①王彥志：《RCEP投資章節：亞洲特色與全球意蘊》，《當代法學》2021年第2期，第52頁。

①Nitish Monebhurrun， “Novelty in International Investment Law： The Brazilian Agreement on Cooperation and Facilitation of Investments as a Different International Investment Agreement Model”， Journal of International Dispute Settlement， 2017（8）， p.79～100.

②孔慶江：《RCEP爭端解決機制：為亞洲打造的自貿區爭端解決機制》，《當代法學》2021年第2期，第39頁。

③李軒：《中國貿易投資便利化的進展、存在問題及對策研究》，《蘭州學刊》2016年第3期，第171～178頁。

④熊若嵐：《CAFTA投資自由化及便利化方面的問題分析》，《中國商貿》2011年第24期，第206頁。

①徐紹史主編：《一帶一路雙向投資研究與案例分析》，北京：機械工業出版社，2016年版，第96頁。

②全稱為《中華人民共和國政府、日本國政府及大韓民國政府關于促進、便利及保護投資的協定》。

③全稱為《中華人民共和國政府和澳大利亞政府自由貿易協定》。

④全稱為《中華人民共和國政府和新西蘭政府自由貿易協定》。

⑤張禮卿、孫瑾：《RCEP投資便利化條款及其影響》，《長安大學學報（社會科學版）》2021年第2期，第25～26頁。

⑥林毅夫、周小川、金立群等：《“一帶一路”2.0：中國引領下的絲路新格局》，杭州：浙江大學出版社，2018年版，第57頁。

⑦周永生：《中日韓自由貿易的現實障礙與前景展望》，《人民論壇·學術前沿》2020年第18期，第70～81頁。

①許勤華、袁淼：《RCEP開啟區域全面可持續發展進程》，《現代國際關系》2021年第3期，第51頁。

②計金標、梁昊光主編：《中國“一帶一路”投資安全研究報告（2019）》，北京：社會科學文獻出版社，2019年版，第175～176頁。

①林清泉、鄭義、余建輝：《中國與RCEP其他成員國農產品貿易的競爭性和互補性研究》，《亞太經濟》2021年第1期，第81頁。

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③蒲凌塵、郝競宇：《RCEP能為貨物貿易帶來什么？——RCEP原產地規則探究》，中倫， http：//www.zhonglun.com/Content/

2020/11-18/1507199430.html，訪問時間：2021年11月19日。

①徐紹史主編：《一帶一路雙向投資研究與案例分析》，北京：機械工業出版社，2016年版，第32頁。

②程中海、屠顏潁：《中國與RCEP國家制造業產業內貿易新測度與影響因素研究——基于增加值貿易視角的分析》，《商業研究》2021年第1期，第79頁。

①張世興、李文文： 《RCEP之于我國及亞太地區發展意義解構》，《理論探討》2021年第2期，第82頁。

②吳念魯、楊海平、陳穎：《論人民幣可兌換與國際化》，《國際金融研究》2009年第11期，第4～12頁。

③蘆琦雯：《我國破產企業稅收債權法律制度存在的問題及對策研究》，《商業經濟》2020年第12期，第132～134頁。

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①廣西金融學會：《2020年人民幣東盟國家使用報告》，

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①平力群：《亞太區域經濟一體化的步伐——以RCEP為中心》，《亞太安全與海洋研究》2020年第6期，第111～124頁。

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①謝琳燦：《我國對東南亞投資的現狀與風險防控》，《宏觀經濟管理》2016年第1期，第70～73頁。

②⑤⑥林毅夫、周小川、金立群等：《“一帶一路”2.0：中國引領下的絲路新格局》，杭州：浙江大學出版社，2018年版，第226～227頁，第180～181頁，第7～8頁。

③王珉：《中國貿易便利化發展戰略——基于RCEP成員之間區域自貿協定的比較分析》，《國際貿易》2021年第2期，第69～70頁。

④王雅莉、王妍：《RCEP對中國經濟高質量發展的雙重影響及對策分析》，《理論探討》2021年第2期，第88頁。

①許勤華、袁淼：《RCEP開啟區域全面可持續發展進程》，《現代國際關系》2021年第3期，第53頁。

②劉連舸：《破解全球經濟增長困局——2019年全球經濟金融回顧與展望》，《國際金融研究》2020年第1期，第3～4頁。

③沈銘輝、郭明英：《大變局下的〈區域全面經濟伙伴關系協定〉：特征、影響與機遇》，《當代世界》2021年第1期，第44～51頁。

④《中國政府投資項目核準權限四年減九成》， 《中國經濟周刊》2016年第50期，第8頁。

⑤張琦：《中國企業對外直接投資的現狀及策略》，北京：經濟管理出版社，2020年版，第51～52頁。

①漆莉：《RCEP：中國推進東亞經濟合作的機遇與對策》，《亞太經濟》2013年第1期，第13～16頁。

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