創業板IPO 前財務內控規范探討

（東莞市民興電纜有限公司，廣東 東莞 523000）

0 引言

資本公司上市是現代企業想要發展壯大自身實力的必經節點，而企業想順利通過首次公開募股（Initial Public Offering，IPO）申請成功上市，就不得不注意自身財務內部控制系統。通過分析大量申請失敗的案例后發現，因企業自身財務內部控制系統存在問題而申請失敗的企業不在少數。因而，對于企業來說，提升財務內控體系的規范，可以促進企業內部管理水平提高、確保資產保值增值、保障財務信息真實、可靠，最終為創業板上市奠定良好的基礎。

1 財務內部控制體系的內涵及必要性

企業開展內部控制的目的是在確保長期、短期經營目標實現的基礎上，保障各類財務信息真實，防范財務舞弊、財務風險的發生。對于擬在創業板上市的公司來說，加強內部控制尤其是提升財務內部控制體系規范性，將有助于順利拿到IPO 資格。

1.1 財務內部控制體系的內涵

對于企業來說，財務內部控制的重要性分為兩個層面：一是企業自身經營管理的要求，二是證券監管部門對于擬上市企業內部控制業務的整體要求。一方面，企業無論上市與否，對其自身來說，一套較為完整、可行的財務內控體系能夠較好促進企業內部管理水平的有效提升。另一方面，國家對上市公司的內控管理有著明確的要求，并制定了相關標準。其目的在于，通過規范上市公司的內部控制以減少其財務舞弊問題的出現，并進一步保護投資人的合法權益。由此，擬上市公司需要高度關注自身財務內控工作，建立科學合理的企業財務內部控制體系，為企業的長遠發展提供堅實基礎和強大動力。

1.2 財務內部體系建立的必要性

建立財務內部控制體系有利于企業提升財務信息質量與增強財務信息的客觀性、可靠性；有利于進一步規范企業財務內部控制流程，提升流程的透明性。上述兩方面若能很好實現，則最終能夠保障企業各類資產的保值與增值。其目的在于，可以在企業未來上市后，確保企業投資人的根本利益不受侵害。引申到創業板上市其可以幫助企業明確自身運營管理目標，促進財務關系的協調與發展，進而提升企業防范各類財務風險、經營風險的能力，保證企業自始至終正確了解自身財務狀況，從而保障企業往正確方向發展。

表1 2014-2018 年國內IPO 審核通過情況表

2014-2017 年，國內申請IPO 上市的企業整體呈上升趨勢，至2017 年達488 家之多。然而，2017 年以后，數量驟降至180 家。2014-2016 的3 年間，IPO 通過率較高，說明這3 年申請上市成功率較高。從2017 年度起，通過率驟降，2018 年更是達到低點。一方面，新一屆股票發行審核委員會組建，監管部門不再只關注財務指標；另一方面，政府部門更加看重財務內部控制規范。

2 企業創業板IPO 前亟待解決的財務內控規范問題

2.1 財務內部控制環境問題有待改進

我國許多企業，尤其是擬上市公司，極為重視財務內部控制，并實施了很多方案。但是，從效果來看并不十分理想，去除人為因素，與其財務內部控制環境不佳有著較大關系。財務內部控制環境不佳表現在兩方面：一是財務部門與公司其他部門協調問題，對于企業來說，日常生產經營過程中涉及供、產、銷、儲等幾個環節，若每個環節財務無法實現完全的監督，在運營過程中都易于出現一定財務問題，這是許多企業客觀存在的問題，如采購部門在招投標過程中出現價格問題等；二是企業內部溝通管理中存在問題，信息溝通是影響內部控制較為重要的因素之一，對于企業來說，信息傳遞過程中，各部門間存在信息傳遞不及時、不準確，造成信息接收者的誤會，最終為財務內部控制環境治理帶來一定問題。

2.2 財務內部控制體系松散

財務內部控制體系的完善，將使創業板IPO 成功概率提升。從現實情況來看，許多準備上市的公司十分強調財務內部控制體系建設，并形成了較多系統，但是真正落到實處較為困難。原因在于，公司董事會沒有設立相應的專業管理部門及設置專門管理人員，即便設立了管理部門，也因為權限問題導致其在實際工作中難以發揮真實作用，無法監督財務內部，反倒導致新設立的管理部門無端浪費了公司的人力、物力及財力。例如，在財務部門制定和編制經營預算數據過程中，其他部門的參與度較低，難以保障其中的數據與真實情況的符合程度，導致工作出現偏差，最終影響企業IPO 進程。

2.3 財務內部控制監督不力

從一些企業在創業板IPO 申請過程中出現的問題來看，財務內部控制監督不力是主要原因之一。許多企業的財務部門掌管著公司的內部控制工作，這就導致財務內部控制工作缺乏其他部門的共同參與。客觀地講，財務部門也僅是公司眾多職能部門之一，看待問題的高度不可能達到統籌整個公司的程度。財務部門多半會從自身本職工作的角度出發，以財務管理作為日常工作的重點環節，強調財務工作的流程、規范，缺乏大局觀。另外，由于公司內部缺乏審計部門，即使設有內審機制，大多也是形勢所迫不得不成立，難以發揮作用，因而容易出現企業財務內部控制監督不力的問題。

3 創業板IPO 前完善企業財務內控規范問題的措施

3.1 優化財務內部控制環境

創業板首次公開募股過程中，完善財務內控、規范財務內部控制顯得極為重要。企業優化財務內部控制環境是完善財務內控規范的有力措施。一方面，企業管理層應該高度重視建立并優化財務內部控制環境。經研究發現，許多企業優化財務內部控制過程中，都是從管理層重視程度較高開始的。企業管理層重視財務內部控制規范問題，為優化財務內部控制環境的建設提供人力、物力、財力的支持，則將得到企業其他職能部門及員工的高度重視。也只有這樣，才能使全員重視財務內部控制。另一方面，企業應該在財務內部控制環境建設方面給予多方位的支持。如在加強財務信息化工作方面，相關軟件、硬件費用配備方面，都給予一定重視，給予資金、技術方面的支持。

3.2 強化財務內控長效機制建設

財務內控體系要長期持續發揮有效作用，必須加強長效機制建設。一是要明確各職責部門在內控體系建設中的職責范圍，各司其職，保證財務內控組織機構運轉順暢。二是加強財務內部控制建設的廣度和深度，構建全員、全過程財務內控體系。三是加強信息系統在財務內部控制的應用，充分發揮信息系統在財務內部控制中的自動化控制功能，減少人為干預，助力內控標準化實施，構建內部體系的長效機制。

3.3 進一步落實監督管理

企業財務內部控制執行成效，很大程度上由監督管理機制的完備程度決定。因此，要加強財務內控監督體系建設。一方面，要建立專門的監督管理機構，財務內部控制規范監督工作的開展，可設立內部審計機構來監督相關制度的落實。內部控制五要素中，內部監督成為第五大要素，也是內部控制中最為重要的因素之一。合格的內部監督、內部審計工作可以發現各類存在的問題，并為企業改進內部控制、提升工作質量創造條件。另一方面，要加強監督制度及運行體系建設，具體包括制定相關財務內控監督制度并確保有效實施、建立健全財務內控定期和不定期內部審計機制、建立審計發現的內控薄弱環節的整改機制等。

3.4 構建業財融合型財務內部控制體系

財務內部控制建設中，應該結合企業的經濟業務活動，有針對地加強財務內控管理。例如，在工業企業中，財務內部控制應該擔負起橋梁的作用。即一方面連接銷售、供應，另一方面連接生產、技術，并在這個過程打通業務和財務的信息渠道，構建業財融合型財務內控體系，有效規范企業財務管理和業務活動。

3.5 加強財務內部控制績效評價

準備上市的公司要提升相關績效考核工作水平。一方面，要建立健全內控績效評價機構，參照一些上市公司的案例，建立董事會領導下的內控績效評價委員會；另一方面，要明確財務內部控制績效評價的對象，要注重有效性的把握。有效性指的是為了實現內控績效評價目標，相關的評價程序設計應該得當，具有實用性，使得內部控制評價過程更加具有針對性及可操作性。還要建立內控評價長效性機制。內部控制評價是一項長期的工作，需要一個較為耐心的過程，不能急于求成，建立內部評級指標體系、規范內控評級運作流程、加強內控評價結果應用等都需要在實踐中不斷總結經驗，逐步完善。

4 結語

企業發展過程中能夠首次公開募股成功，不僅可為投資人帶來一定物質財富，更為重要的是能夠為企業謀得發展的資金。對于企業來說，若想成功登陸創業板市場，應該從加強自身財務內控體系入手，從優化財務內部控制環境、深化財務內部控制體系建設、落實監督管理等方面入手，提升財務內部控制管理體系質量，達到企業創業板上市的目標。