生態視角下小微信貸業務戰略重構

汪年祝

摘 要：近年來，小微信貸業務在國家普惠金融的積極引導下，通過考核和政策救助，總體呈現量增價低的發展局面，一定程度上解決了困擾多年的小微企業融資難、融資貴的問題。但小微信貸發展短視、非市場化等現象，沒有真正走上正軌，存在諸多影響可持續發展的問題亟待解決。因此，本文站在生態視角從小微信貸業務存在主要問題、信貸戰略邏輯以及戰略重構三個層面，對小微企業信貸戰略重構做出了研究，以此來提高小微信貸業務效率和質量，推動小微企業不斷向好發展。

關鍵詞：生態視角;小微企業;信貸戰略

在我國國民經濟發展過程中，小微企業發揮出了重要的推動作用。近幾年，隨著小微企業數量不斷增多，小微企業信貸開始盛行，各大銀行以及一些金融機構開始紛紛加入行列，將小微信貸業務看做是一片藍海。我國黨中央以及國務院也都給予了小微企業金融服務高度重視，曾明確提出要加大力度解決小微企業融資難以及融資貴等相關問題，并出臺了一系列政策給予支持，但是迄今為止這一類問題仍然存在，有必要對此作出深入研究，推動小微企業信貸業務實現健康良好的發展。

一、當前小微信貸業務異化及主要成因

改革開放以來，中小企業、小微企業發展到4400多萬法人，9500多萬個體工商戶。小微企業貢獻了全國80%的就業、70%的左右的專利發明，60%以上的GDP，和50%以上的稅收，在國民經濟發展中起著非常重要作用。近年來，金融系統堅決貫徹黨中央、國務院決策部署，強化穩企業保就業金融支持，實現中小微企業融資量增、面擴、價降、提質，為實體經濟發展提供支撐。但在“可喜”數據的背后，小微信貸業務存在諸多異化現象，究其原因，主要是“五大根源”。

一是小微信貸缺乏戰略籌劃。無論從國家層面還是金融結構主體來看，小微信貸投放一直以來都是由短期政策進行推動的，中央政府的指導性文件以及銀保監頻繁發布的相關要求都屬于不成型的政策法規，欠缺長期籌劃的制度體系。各家銀行以推出的各項舉措往往急功近利、簡單粗暴甚至降低風控底線來促進業務增長，僅有少數銀行能夠認真地站在戰略層面開展系統性的統籌規劃以及布局。

二是小微信貸投放非市場化。現階段的小微信貸在投放方式上呈現出了的非市場化特征，普惠金融監管“兩增兩控”本質要求帶有明顯的政治色彩。因此，支持小微信貸而采取的種種舉措往往與銀行自身長期奮斗的現代化企業治理以及市場化發展存在相悖問題。

三是小微信貸資源配置失衡。銀行承擔國家金融資源配置職能弱化，小微信貸操作失范，未能全面執行監管要求，經營性貸款不關注經營，只關注抵押，造成小微信貸偏離目標，借助“小微”外殼，信貸資源大量流入房市、股市或其他投資。

四是小微信貸缺乏技術支持。對于小微信貸來講，由于投放效率低以及管理成本高，銀行沒有對小微信貸的技術研究給予足夠重視。現階段三品三表、IPC以及信貸工廠等算是比較不錯的信貸技術，但長期以來并沒有得到大規模的推廣和應用，同時也并沒有隨著互聯網以及大數據時代的到來得到優化和提升。

五是小微信貸長期救助不足。站在政府的角度來看，加大信貸投放力度，幫助小微企業降低融資成本，屬于國家充分考慮到小微企業生存以及發展能夠發揮的社會價值而做出的行為，并不是純市場行為。但小微信貸成本高、風險大，要滿足國家量增價低的要求，銀行缺乏內生動力，必須要有持續的、較大的信貸救助，才能確保銀行有長期動力。

二、生態視角下的小微企業信貸戰略邏輯

（一）監管應遵循市場化監管邏輯

小微企業在國民經濟中發揮著重要作用，如何支持其長期發展，提供穩定資金支持是政府、監管部門職責所在。金融市場經過多年市場化改革，其市場主體職能及行為都在一定程度上得到確立和鞏固。政府支持小微政策、出臺監管要求應更多從市場化監管角度出發，不應過多采用行政手段方式干預，否則將導致小微信貸市場扭曲，與長期市場化改革相悖。

（二）小微信貸應遵循商業化邏輯

資本逐利性決定一個市場要繁榮必須要有利可圖。小微信貸市場必須堅持商業化方向，由于其成本高、風險高特征決定了其市場價格。理應高于一般信貸市場，確保長期定位小微企業的銀行有一定利潤空間，市場才會長期有效。

（三）小微信貸應遵循合規化邏輯

金融是國家經濟的血脈，信貸還是有別于一般商品屬性。其屬性決定了銀行在開展信貸業務，配置信貸資源是必須堅持合規要求，不得因信用風險可控，就肆意放松監管要求，近年來，信貸增長推動GDP增長邊際效果下降，與銀行配置信貸資源職能弱化有明顯關系。必須扭轉銀行間小微信貸市場簡單粗放的做法，小微信貸必須注重經營、注重合規。

三、生態視角下的小微信貸戰略重構

（一）從金融供給側來看，必須強化市場戰略定位

現階段德國的中小企業對經濟做出的貢獻可以說世界聞名，目前我國大多數中小企業轉型升級往往都是以德國中小企業為模范。對于德國來講，其中小企業融資難這一問題實際上并不顯著，原因在于中小企業信貸支持體系為其提供了巨大的幫助。其中儲蓄銀行發揮的作用作為明顯，該銀行主要任務便是借助向中小企業以及個人提供相應的優惠信貸，以此來促進區域發展，然后在企業規模不斷擴大之后，相應企業才會逐漸開始與商業銀行之間建立良好的信貸關系。除此之外，主辦銀行制度也屬于促進小微金融成功的一個重要因素。對于主辦銀行，其能夠提供通用服務，其中便包括公共補助金分配以及申請。由于主辦銀行通常與企業生活在同一社區，所以能夠開展頻繁的交流，逐漸形成了長期的較為良好的信任關系。

從德國中小企業信貸實踐來看，主要伴隨著企業生命周期建立起信貸支持體系發揮了重要作用。而我國金融體系中各家銀行戰略定位不清晰，大行、中小銀行定位缺乏本質區別，必須依托市場原則、自身資源稟賦條件，強化金融供給側改革，完善小微信貸市場組織建設，試點建立政策性小微信貸銀行，建立完善的、多層次的、明確的市場供給體系。

（二）從政府監管來看，必須轉換監管和救助方式

首先，監管要從關注結果向關注過程和結果并重轉變;救助要從行政化向市場化轉變。必須兼顧小微信貸業務過程和結果，加大合規監管力度，經營性貸款必須重經營，遏制典當盛行的信貸風。以此推動各銀行合規經營，強化信貸資源配置職能，加快推動小微企業高質量發展進程。必須減少窗口指導、考核指標、剛性要求提升業務規模、降低利率等等帶有行政化做法，以免扭曲銀行正常經營行為;多使用經濟補償式貨幣、財政政策調動銀行支持小微企業積極性。

其次，救助要從普惠向精準轉變，事前向事后轉變。通過定向政策，補貼真正從事小微業務的銀行，不事前行政化干預貸款利率價格，大面積降價，撒胡椒面，通過加征其他類銀行業務稅收，事后通過稅收轉移支付方式直接補貼小微客戶，精準滴灌降低小微融資成本。

（三）從市場主體共生角度看，必須強化合作共贏

目前來看，小微企業信貸業務的風險主要源于經營方面存在極大的不穩定性。所以，關系型信貸可以成為突破信貸業務風險的一個重要戰略措施，借助長期的以及多維度的信貸合作，能夠有效改善借貸雙方存在的信息不對稱問題，從而可以有效降低交易成本，推動信貸效率不斷提高。

對于生態視角下的關系型信貸來講，其主要關注在兩個方面開展資源整合：

一是，產業鏈方面。也就是在資金批發、風險識別以及資產生產等所有流程環節當中開展分工合作。

二是，業務方面。主要強調的是對小微企業各方面融資需求的有效滿足，注重從抵押貸、融資增信以及融資租賃等逐漸過橋到相應的短期信用貸款，并且以企業經營能力作為開展風險評判工作的最終標準。這樣可以在控制風險的前提下，實現信貸機構針對相應小微企業最大程度的支持。

從實際情況看，各機構之間在資金成本方面、風控模式方面以及流程模式方面都存在著較大的差異性，所以僅有少數機構可以獨立提供綜合性服務。如果可以形成一種虛擬聯盟，借助聯盟的形式則能夠提高對優質小微企業的信貸業務粘性，從而可以精準了解和掌握小微企業實際經營狀況，這樣不但能夠幫助企業開展經營風險控制工作，還能夠將信貸風險控制工作有效轉變為對相應企業經營風險的規避以及防范。對于信貸機構聯盟來講，應該借助優勢互補來有效替代以往較為傳統的單打獨斗的形式，這樣可以在一定程度上整體性地對小微信貸效率做出提升。

（四）從數字化轉型角度來看，必須強化小微信貸技術提升

長期以來小微信貸技術的發展非常緩慢。從2005年國開行引入德國IPC技術開始，屈指可數的小微信貸技術也只有IPC、信貸工廠及三品三表。但這些技術并未得到大規模推廣，也未隨著互聯網、大數據時代的到來而迅速進化， IPC仍嚴重受限于對人的培養與管理，對互聯網及其它能有效推動信息對稱的新技術、新場景研究與應用不足;信貸工廠技術，只是做到了流程標準化，并未實質性解決小微原始數據采集與基礎信息對稱的問題，同質化嚴重。互聯網、大數據、云計算給信貸技術的提升帶來了機會，必須強化小微信貸技術提升，尋求重大突破。政府必須要在小微企業核心數據收集、獲取等方面加強基礎設施建設，強化以稅務數據為基礎，結算數據為重點，水、電、氣、人員等生產資料數據為輔助的大數據平臺搭建，銀行要在小額貸款、特定經營場景、特定經營數據來源等小微貸款方面嘗試打造小微信貸數據化解決方案，不斷提升服務小微企業能力。

四、結束語

綜上所述，小微企業在我國國民經濟發展當中占據著重要地位，信貸業務能夠關系到小微企業健康長遠的發展，為了助推小微企業不斷向好發展，本文從當前小微企業銀行信貸業務的主要風險特征、信貸戰略邏輯以及信貸戰略重構三個方面，探討了生態視角下小微信貸戰略重構問題，以此來提高小微企業信貸效率和質量，促使小微企業能夠得到有效的信貸支持，從而不斷發展進步。

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