互聯網金融背景下小微企業融資問題探研

孫浩瀚

摘 要：在對互聯網金融的內涵及小微企業融資難現狀進行簡析基礎上，提出若干互聯網金融背景下解決小微企業融資問題的具體策略：小微企業應加強財務制度建設，樹立良好信用觀念意識;互聯網金融平臺應采取有效措施更好為小微企業提供服務;政府應對小微企業信用和互聯網金融平臺行為加強監管。

關鍵詞：互聯網金融? 小微企業? 融資? 監管? 信用

2020年1-6月期間，中國人民銀行、銀保監會和證監會（簡稱“一行兩會”），均不同程度上關注到小微企業的融資問題。雖采取一定有效措施，使該問題得到了一定程度的緩解，但仍未從根本上解決。研究表明，互聯網金融的出現可有效緩解小微企業的融資難問題。基于此種情況，有必要對互聯網金融背景下的小微企業融資問題進行持續深入研究。

一、互聯網金融的內涵及小微企業融資難現狀簡析

（一）互聯網金融的內涵

所謂互聯網金融，簡單理解即是指傳統金融機構基于大數據、科技平臺，有的放矢構建起來的一種提供新型資金融通、支付結算、投資與信息中介服務的現代金融發展模式。互聯網金融創建了金融業務運營的新載體和新模式，體現為商賣、消費與投融資的緊密結合，具有超級吸金力、超大規模和信息對稱的效益，能夠為每個參與者提供信息享有和投資門檻上的相對平等。互聯網金融的出現讓交易成本降低，信息不對稱程度降低，交易可能性集合拓展，交易去中介化。與此同時，還推動了支付方式變革，讓銀行、證券和保險的邊界模糊，讓金融和非金融因素有機融合在一起。

（二）小微企業融資難現狀簡析

小微企業在不同發展階段均有差異化的資金需求特征，這一點毋庸置疑。筆者在對所轄科創園區內110名小微企業主進行問卷調查時，僅5.4%的人表示不存在融資難問題，其余94.6%的人均一致表示：本小微企業在經營發展過程中不同程度上遭遇過融資難問題。訪談中有小微企業主表示：“在當前中國，小微企業融資難是普遍現象。造成小微企業融資難的原因主要如下：小微企業內部管理不完善，信用水平較低;外部金融體系不健全;小微企業規模較小，缺乏有效的抵押擔保;小微企業知識產權融資存在客觀障礙等。”訪談中大部分小微企業主均持類似看法。由此可見，小微企業融資難問題在中國并非個案，中國政府亟需采取有效策略切實緩解甚至是完全解決小微企業的融資難問題。

二、互聯網金融背景下如何解決小微企業的融資問題

互聯網金融的出現降低了小微企業的融資難度，降低了小微企業的融資成本，可有效緩解和解決小微企業的融資難問題。互聯網金融模式的創新和發展趨勢動搖了傳統金融機構的地位，由完全意義上的賣方市場變成了買賣雙方自由選擇的市場。而且，在大數據時代下，由于互聯網金融對小微企業融資抵押方式的改變，對小微企業而言無疑減輕了不少負擔，解決了要融資但是無法提供合格抵押品的尷尬局面，互聯網金融對小微企業融資是真正的雪中送炭。那么，互聯網金融背景下，究竟如何進一步采取有效措施解決小微企業的融資問題呢？結合已有研究認為，具體可采取如下措施：

（一）小微企業應加強財務制度建設，樹立良好信用觀念意識

在互聯網金融背景下，為切實解決小微企業融資問題，相關部門應不斷加快小微企業的結構性治理，在結構性治理方面多下功夫。應積極引導小微企業穩步的向現代化企業有效轉變。尤為重要的是，在小微企業財務制度建設方面需做到規范、透明，保證小微企業的財務報表可真實反映出企業的真實經營和發展狀況。另外，小微企業還需積極配合地方政府及相關部門做好各項工作，應積極爭取互聯網金融平臺的信任，與互聯網金融平臺建立良好關系。對失信行為、逃廢債務以及挪用貸款等不良行為應堅決杜絕。唯有如此，方能真正切實提高自身的信用等級，從互聯網金融平臺獲得更多融資。

（二）互聯網金融平臺應采取有效措施更好為小微企業提供服務

為更好為小微企業提供融資服務，互聯網金融平臺公司應在具體實踐過程中不斷進行反思與總結，采取更為有效的措施更好為小微企業提供服務。具體可采取如下措施：

1、加強信貸風險防控

各互聯網金融平臺要密切關注各類小微企業信貸風險，堅持“確保不發生系統性金融風險”的原則，進一步加強小微企業信貸風險防范工作，對存在潛在風險的小微企業客戶進行重點監測。認真執行出險小微企業報告制度，及時報告出險小微企業的有關信息。對于擔保鏈復雜的出險小微企業，要及時做好擔保鏈風險影響程度的評估和預測工作。在風險處置上考慮整體利益，不能只顧自身利益。對已出險的小微企業，要積極配合地方政府妥善化解突發風險，有效防止風險擴散和蔓延，共同維護區域經濟金融穩定。同時，要加強和破產小微企業溝通協調，督促盡快達成破產處置方案的一致意見。

2、靈活信貸管理模式

互聯網金融平臺公司必須根據小微企業資金需求和當前經濟環境特點，切實解決小微型企業的融資困難。一是適度提高小微企業不良貸款容忍度，避免出現“惜貸”現象;二是合理確定貸款利率，減輕小微企業財務負擔;三是創新還貸方式，減輕小微企業還貸壓力。通過貸款無縫對接方式，對經營良好、暫時還貸困難的小微企業給予必要的支持，減輕還貸壓力。四是在風險可控的前提下，應積極介入、加大對小微企業企業的信貸支持和金融創新力度。

3、加快金融產品創新

互聯網金融平臺必須始終以市場為重要導向，不斷加強對小微企業信貸的探索與研究。應依據小微企業的具體特點，在信貸產品以及制度等方面不斷進行創新，在此基礎上積極構建一套適合小微企業企業融資發展的信用評級體系，從而滿足小微企業多樣化的融資需求。為實現此點，我國政府相關部門還需不斷加快利率市場化改革的步伐，賦予互聯網金融平臺公司更多貸款決策權力，從而不斷提升互聯網金融平臺對小企業的定價能力。總而言之，對互聯網金融平臺而言，需要充分利用互聯網平臺的開放優勢，加強對其它金融機構、互聯網平臺尤其是第三方支付機構的互聯互通，開發更多適合網上營銷滿足小微企業客戶需求的金融產品，鼓勵推進金融產品創新，使小微企業融資得到充分保障。

（三）政府應對小微企業信用和互聯網金融平臺行為加強監管

除做好上述幾點外，在互聯網金融背景下，為解決小微企業融資問題，政府還應對小微企業的信用和互聯網金融平臺的行為加強監管。

首先，對小微企業信用加強監管。信用缺失是導致小微企業難以融資的重要原因，而信用體系的差異性和人為因素是信用體系建設缺失的重要誘因。為加強小微企業信用體系建設，建議采用第三方信用評級的方式對小微企業的信用情況進行評估。研究表明，由互聯網金融平臺和小微企業以外的社會專業機構對小微企業進行信用等級評定，客觀性、專業性、統一性更強。因此，政府應牽頭實施第三方信用評級制度，將工商企業通用指標作為小微企業信用評級的重要依據，同時發揮園區管理方貼近小微企業，對企業情況更加了解的優勢，提升數據的準確度，這些通用指標包括：一是企業的基本素質，包括法人治理結構、領導者素質等;二是財務結構，包括資產負債率等;三是償債能力，包括流動比率、非籌資性現金凈流入與流動負債比率等;四是經營能力，包括營業收入現金率、存貨周轉速度等;五是經營效益，包括營業利潤率等;六是發展前景，包括成長性與抗風險能力等。

其次，對互聯網金融平臺的行為加強監管。為讓互聯網金融平臺更好為小微企業提供服務，建議政府應對互聯網金融平臺的小微企業信貸行為加強監管，逐步清理糾正金融服務不合理收費，切實降低小微企業融資的實際成本。禁止互聯網金融平臺對小微企業貸款收取承諾費、資金管理費、保證金等。嚴格限制互聯網金融平臺向小微企業收取財務顧問費、咨詢費等費用。

三、結束語

在互聯網金融得以快速發展的今天，小微企業融資難問題在一定程度上得以緩解。值得一提的是，小微企業在通過互聯網金融平臺進行融資的過程中，仍或多或少存在這樣或那樣的問題，影響著互聯網金融背景下的小微企業融資發展。對于這些問題，未來仍需對其進行持續深入探究。希望本文可起到拋磚引玉的成效，引導更多專家學者參與至本課題的研究中來，不斷豐富相關理論及實踐研究。

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