淺析集團公司資金集中管理

雷永平

摘 要：集團公司資金集中管理，可以提高資金運行效率，實現(xiàn)集團公司資源的有效配置，能提升集團公司的管理水平，但資金集中管理不僅有利還有弊，本文即對這一方面展開分析以及探討。

關鍵詞：集團公司? 資金集中管理? 利弊分析

一、集團公司資金集中管理的優(yōu)勢

（一）提高資金利用率

資金集中管理，是指對集團公司內(nèi)部資金進行統(tǒng)一調(diào)度，對下屬企業(yè)的資金使用、流動狀況實時把控，提升資金使用效率。為了開展資金集中管理工作，對企業(yè)集團內(nèi)部資金加以控制，集團公司可以將資金集中管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，通過內(nèi)部控制為資金集中管理保駕護航，促進資金集中管理的正常運行， 提高資金利用效率。

（二）規(guī)避企業(yè)管理風險

開展資金集中管理，可以提高資金利用率，避免資金鏈斷裂現(xiàn)象。資金鏈是企業(yè)的命脈，不僅關乎財務部門，還關系著企業(yè)的管理質(zhì)量，所以為了促進企業(yè)發(fā)展，實行資金集中管理，可以有效規(guī)避企業(yè)管理風險，切實發(fā)揮資金集中管理的實效價值。

（三）降低企業(yè)融資成本

集團公司實現(xiàn)資金集中管理，一方面集團內(nèi)部之間可以將現(xiàn)金流充裕企業(yè)的資金調(diào)撥給現(xiàn)金流欠缺的企業(yè)，既方便快捷又降低融資成本，也提高了資金的使用效率。另一方面，集團公司也會獲得充裕的現(xiàn)金流，從金融機構取得的貸款信用額度也會有相應提高，拓寬并鞏固了融資渠道，進而有效降低了融資成本，集團的下屬企業(yè)的現(xiàn)金流將得到有效保障。

（四）提高精益管理水平

為了提高企業(yè)精益管理水平，開展資金集中化管理尤為重要。在過去的資金管理模式下，沒有統(tǒng)一標準，資金利用率低，很多企業(yè)在經(jīng)營過程中需要大量資金投入，短時間內(nèi)資金不能回流，可能導致不能及時調(diào)度資金，而開展集中化管理則能有效改善這個局面。資金集中化管理，集團統(tǒng)一調(diào)配，可以促進集團對下屬企業(yè)的發(fā)展過程實時控制，提高企業(yè)的精益管理水平，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

（五）保障集團公司可持續(xù)發(fā)展

集團內(nèi)部企業(yè)之間經(jīng)營管理、資金管理水平參差不齊，通過資金集中管理，將集團作為下屬企業(yè)資金配置的指揮所，準確把握集團內(nèi)部資金需求總規(guī)模，保障集團有良好的資金運轉(zhuǎn)能力和強大的融資能力，可以改善下屬企業(yè)不均衡的發(fā)展情況，還可以促進資金的充分利用，提高資金的利用率和拓寬資金使用范圍，通過切實有效的資金管控，保障了集團公司可持續(xù)發(fā)展。

二、集團公司資金集中管理弊端

（一）風險過分集中化

資金集中管理是將下屬企業(yè)的資金全部集中到集團，統(tǒng)一管理、調(diào)控、運用有一定優(yōu)點，但缺點也顯而易見。過于集中的資金管理，會讓風險也朝著集中化的方向發(fā)展。集團將下屬企業(yè)資金統(tǒng)歸到集團，阻礙了下屬企業(yè)發(fā)展的遠瞻性。資金集中管理向著集中式方向轉(zhuǎn)變，各下屬企業(yè)沒有靈活可支配的資金，而且集團為了平衡下屬企業(yè)發(fā)展，將現(xiàn)金流大的企業(yè)資金劃轉(zhuǎn)到現(xiàn)金流小的企業(yè)，可能會挫傷現(xiàn)金流充裕的企業(yè)經(jīng)營積極性。再者資金集中管理使得下屬企業(yè)日常工作減少了與銀行的合作，在銀行方面的征信額度就會越來越低，集團的資金鏈一旦斷裂，下屬企業(yè)缺少融資的手段與途徑，產(chǎn)生的財務風險又循環(huán)至集團，牽連集團的發(fā)展。

（二）監(jiān)管措施缺乏完善

集團公司構成復雜，下屬企業(yè)機構眾多，由于集團公司內(nèi)部缺乏完善的監(jiān)管措施，在資金管理過程中難免有疏漏，很容易造成徇私舞弊的現(xiàn)象。另外，很多下屬企業(yè)都存在多頭開戶的現(xiàn)象，使得資金集中管理并沒有完全集中，而是還有一部分資金處于分散形式，一旦發(fā)生問題，企業(yè)無法將這些資金與問題結(jié)合起來，也就得不到相應處理，勢必提高了企業(yè)的財務風險指數(shù)，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

（三）下屬企業(yè)資金運行時間長

集團公司的資金集中管理是將多個賬戶剩余的閑置的資金充分利用起來，雖然提高了資金的利用率和使用范圍，但是對下屬企業(yè)而言，一旦集團對資金流向與流量的把控上出現(xiàn)問題，對集團和下屬企業(yè)的發(fā)展造成一定影響。資金集中管理，使得下屬企業(yè)的隨時可支配資金減少，從而導致下屬企業(yè)的資金運行時間過長，不利于下屬企業(yè)發(fā)展，在市場競爭中，時間就是金錢，下屬企業(yè)的資金流量如不能及時補足，將不利于下屬企業(yè)與市場的緊密聯(lián)系。

三、優(yōu)化集團公司資金集中管理的措施

（一）構建運行通暢的資金集中管理體系

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，集團公司的資金集中管理是大勢所趨，為了更好開展資金集中管理工作，解決其中存在的弊端，可以建立專門的資金集中管理部門。我國集團公司開展資金劃撥工作，一般是采用“資金池”的形式，雖然增加了集團公司的稅務成本，但能更好地促進了資金集中管理工作的進行。對下屬企業(yè)資金實行全面管理，可以提高集團公司的財務管理水平，滿足集團公司的財務管理發(fā)展需求。

（二）實施全面預算管理工作

預算管理是實現(xiàn)資金集中管理的核心環(huán)節(jié)，集團應將預算管理與信息化相結(jié)合，建立完善的資金預算模型與資金分析模型，促進資金集中管理。通過規(guī)范資金集中管理的流程與標準，增強資金管理的執(zhí)行力度，實現(xiàn)集團公司統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一計劃的資金集中監(jiān)管。除此之外，集團公司可以建立資金集中管理平臺和信息系統(tǒng)，將各項數(shù)據(jù)上傳至平臺與系統(tǒng)，根據(jù)數(shù)據(jù)形成預算，合理分配各下屬企業(yè)預算的資金量。集團公司統(tǒng)籌預算資金，促使下屬企業(yè)提高資金利用率。

（三）強化資金集中管理的監(jiān)管工作

強化資金集中管理的監(jiān)管工作，可以有效規(guī)避企業(yè)的財務風險，還可以及時發(fā)現(xiàn)資金集中管理中的問題，及時保障資金的安全。將監(jiān)管工作始終貫穿著資金集中管理全過程，不管是事前，事中還是事后，都需要開展嚴密的監(jiān)管，才能保障資金集中管理有序進行，提高資金集中管理的可行性和持續(xù)性。

（四）加強資金集中管理的風險防控

資金集中管理會帶來一定風險，為了規(guī)避風險，應建立風險防范機制，全面防范和控制資金集中管理所帶來的風險。首先應建立風險預警機制和審查制度，對風險進行分級，針對不同的風險情況以及可能造成的損失范圍，制定相應的預警方案，并及時根據(jù)風險監(jiān)控的結(jié)果對方案進行調(diào)整修改，切實推進風險管理。例如針對下屬企業(yè)的資金拆借風險，可以提前規(guī)定沒有集團的允許下屬公司不得向外拆借資金，特殊情況必須提前申請并規(guī)定拆借資金的額度和使用期限。

（五）提高人員綜合素質(zhì)，完善合理的決策程序

為了提高資金集中管理效能，集團公司要建立涵蓋經(jīng)濟管理多個領域的復合型人才隊伍，為資金集中管理提供人才支持。集團公司應根據(jù)自身運營管理特點，對參與執(zhí)行資金集中管理的工作人員提供相應培訓，提高管理人員的綜合素質(zhì)。同時應建立合理的績效考評機制以及激勵機制，將資金集中管理納入指標考核中，依據(jù)管理質(zhì)量進行獎懲，提高工作人員的責任心和積極性。另外，建立信息交流平臺，加強溝通，共同完善合理的決策程序，為領導層決策提供準確數(shù)據(jù)信息，才能促進資金集中管理有效進行。

四、結(jié)束語

綜上所述，我國集團公司開展資金集中管理既有優(yōu)勢也有弊端。只有建立完善的資金集中管理制度，切實發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢，促進資源的優(yōu)化配置，才能提高集團公司的資金運轉(zhuǎn)效率和市場競爭力，從而實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)高效發(fā)展。

參考文獻：

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