海外項目財務風險及應對措施

[摘 要]伴隨國家“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，大量國有企業(yè)開始將發(fā)展戰(zhàn)略定位在國際市場，TM公司作為央企旗下的主力軍努力走向海外，2019年隨著局“2+5”戰(zhàn)略的發(fā)布，明確對海外業(yè)務作出戰(zhàn)略性要求，TM公司印度尼西亞分公司作為企業(yè)海外排頭兵一直緊跟公司戰(zhàn)略性步伐，布局深耕東南亞市場。但是海外工程承包項目面臨著大量的風險，比如文化、政治、經(jīng)濟和財務風險，其中最為重要的當屬財務風險。研究海外財務風險，保證海外國有企業(yè)正常穩(wěn)定發(fā)展對國有企業(yè)有著重大意義。

[關(guān)鍵詞]財務風險;內(nèi)部控制;財務管理

文章以TM公司印尼分公司美加達項目為研究對象，參考了相關(guān)海外財務風險理論資料，走訪項目基層，獲得基礎性數(shù)據(jù)，通過用SWOT分析法結(jié)合運用矩陣分析法識別出印尼美加達項目面臨的主要財務風險有：稅務風險、匯率風險、財務管理水平及財務人員風險、成本控制風險、內(nèi)部控制缺陷風險。并對企業(yè)管理者與項目所面臨的財務風險做出一個準確的評估，并制定相應的防范措施和提出管理建議。

1 印尼美加達項目簡介

TM公司印尼分公司美加達項目位于印尼雅加達勿加泗地區(qū)。美加達項目一期規(guī)劃總占地面積430萬平方米，總建筑面積2300萬平方米，總投資規(guī)模100億美元。項目地處印度尼西亞爪哇島。2017年，印尼政府正大力推動該地區(qū)基礎設施建設。在印尼政府政策引領(lǐng)下，公司和國內(nèi)大業(yè)主HLC集團與印尼最大金融財團印尼LIPPO集團聯(lián)手，雙方共同出資成立項目公司PT.MSU，2017年開工建設。

2 美加達項目的財務風險分析

（1）稅務風險。海外稅務風險是指我國稅法與海外工程項目所在國的稅務問題上的差異所形成的經(jīng)濟上的風險。TM公司剛進入印尼市場，財稅經(jīng)驗不足，缺乏全面了解當?shù)囟愂窄h(huán)境及政策平臺。需要做大量稅務工作防止預期風險，一般稅務機關(guān)在檢查中，會重點檢查包括未及時進行納稅申報、未及時繳納增值稅款、未及時代扣代繳企業(yè)所得稅、錯誤的代扣代繳企業(yè)所得稅的內(nèi)容。若稅務局查到，項目會面臨罰款。

（2）匯率風險。匯率風險是企業(yè)在處理會計事項核算外幣業(yè)務時，因外幣計價本幣結(jié)算導致的風險。財務報表用人民幣編制是目前國內(nèi)海外項目編制公司會計報表時使用的方法，賬面損益差異出現(xiàn)是會計報表編制當日匯率與外幣計價項目當初入賬匯率不一致造成，相同金額的印尼盾在不同時期折算成人民幣金額會有很大差異，另外匯率變動這一部分對項目損益的影響占比較大，特別是美加達項目工期比較長，匯率變動對會計披露事項產(chǎn)生較大影響。

（3）財務管理水平及財務人員風險。美加達項目所在地區(qū)處于國外，無法受到總部有效地監(jiān)管，因此，要求財務工作人員必須具有較高綜合素質(zhì)和道德水準，能夠嚴格約束自身行為。同時財務人員應樹立大局觀念，參與到項目運作中去，加強資金管理和稅務籌劃及成本控制，防止財務管理被邊緣化、弱化，不應該局限記賬報銷等功能。財務人員的文化差異存在財務管理方面的風險。

（4）成本控制風險。海外工程承包項目工程復雜，對分包勞務、材料、設備需求種類多，沒有相應采購計劃，在執(zhí)行中很容易出現(xiàn)成本超支風險;對分包商合同管理經(jīng)驗不足，會影響正常項目履約進度增加項目成本;對分包商保函，特別是海外項目預付款保函管理不嚴造成保函過期發(fā)生糾紛而無法索賠;預防供應商在供貨執(zhí)行過程中出現(xiàn)以下問題：一是實際購買價格超出原始報價;二是執(zhí)行中，供應商未能良好履行義務，比如未足量供貨、遲延交貨等問題。

預防項目材料管理存在不規(guī)范情況，由于項目現(xiàn)場物資管理松散，保管意識和責任心不強，現(xiàn)場材料、設備的失竊現(xiàn)象時有發(fā)生，增加了項目釆購成本支出。

（5）內(nèi)部控制缺陷風險。內(nèi)部控制指一個單位為了實現(xiàn)其經(jīng)營目標，確保經(jīng)營方針貫徹執(zhí)行的經(jīng)濟性和有效性，而在單位內(nèi)部采取自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。目前印尼公司美加達項目需預防兩種形式的內(nèi)部控制缺陷，一是預防制度執(zhí)行力不足，二是防止企業(yè)管理層合謀掏空項目部。

①預防制度缺失及執(zhí)行力不足。公司要有良好發(fā)展，制度是先行條件，隨著印尼公司規(guī)模不斷擴大，公司制度建設要跟上，否則企業(yè)在計劃、決策、領(lǐng)導、控制、組織和協(xié)調(diào)相關(guān)生產(chǎn)活動時會遇到困難和矛盾。②防止企業(yè)管理層合謀掏空項目部。由于國有企業(yè)所有權(quán)屬于國家，國家為讓企業(yè)產(chǎn)生更多效益將經(jīng)營決策管理權(quán)委托給專業(yè)代理人。代理人出于經(jīng)濟人理性考慮，在占有信息優(yōu)勢下行使經(jīng)營權(quán)會面臨著利益誘惑，產(chǎn)生不利于委托人利益的道德風險，把自身利益凌駕于委托人利益之上，使委托人遭受損失，即產(chǎn)生委托代理問題。特別是國有企業(yè)，委托代理問題尤為嚴重，企業(yè)管理層可能會存在動機通過合謀去掏空國有企業(yè)，使國有企業(yè)遭受損失。

一般管理層通過以下五種可能方式掏空企業(yè)項目部：①企業(yè)管理層與項目勞務分包商、材料商私下合謀，通過虛構(gòu)業(yè)務內(nèi)幕交易轉(zhuǎn)移企業(yè)財產(chǎn);②成立關(guān)聯(lián)公司虛構(gòu)債權(quán)債務關(guān)系轉(zhuǎn)移資金;③通過違規(guī)擔保，使國有企業(yè)遭受潛在損失;④違規(guī)繳納保證金，占用國有企業(yè)資金;⑤隱性在職消費及薪酬掏空國有企業(yè)，以上五種掏空方式具有隱蔽性與難以辨認性。

3 美加達項目財務風險識別及評估

SWOT是一種戰(zhàn)略分析方法，是一種能夠較客觀而準確地分析和研究一個單位現(xiàn)實情況的方法。S（strengths）代表優(yōu)勢;W（weaknesses）代表劣勢;O（opportunities）代表機會;T（threats）代表威脅。印尼美加達項目SWOT分析如表1所示。

通過對印尼美加達項目SWOT分析，可以有效識別該項目的劣勢和威脅導致了稅務風險、匯率風險、財務管理水平及財務人員風險、成本控制風險、內(nèi)部控制缺陷風險。

4 美加達項目的財務風險應對策略

4.1 成本控制風險應對策略

（1）為有效控制成本，公司確定以招標加談判采購形式，與性價比最優(yōu)供應商簽約。一方面通過招標形成競爭，另一方面進行市場調(diào)查，獲取最新價格信息，保證談判時，為公司爭取更多的利益。

（2）招標完成簽訂合同時需要對供貨時間及方式、質(zhì)量要求明確規(guī)定，對未及時供貨、供貨不合格導致誤工影響要給予供應商一定處罰。

（3）加強項目現(xiàn)場物資管理，規(guī)范物資驗收與發(fā)放，完善出庫入庫和定期盤點制度，提高現(xiàn)場物資人員管理責任感，防止材料在現(xiàn)場出現(xiàn)丟失、毀損、隨意調(diào)撥等現(xiàn)象。

4.2 內(nèi)部控制缺陷應對策略

（1）完善項目部企業(yè)制度，提高其執(zhí)行力，領(lǐng)導發(fā)揮模范帶頭作用，領(lǐng)導干部堅持制度執(zhí)行、堅持原則，即管理、監(jiān)督能夠敢于揭露違規(guī)者且在制度面前人人平等。

（2）由于代理問題存在，企業(yè)需要建立一套制衡機制來規(guī)范、約束并激勵管理層行為，減少代理問題，提高代理效率。引進外部機構(gòu)審計，加強審計獨立性，利用審計費用第三方支付，防止被審計單位與審計事務所合謀粉飾審計報告發(fā)生。

（3）加強供應商分包商招標管理，保證公開、公平、公正;對于保證金支付嚴格遵守股份規(guī)章制度，及時派人跟進;嚴格遵守股份公司及四局差旅費、業(yè)務招待費、辦公費、小車費等財務規(guī)章制度;建立健全海外薪酬及績效體系和目標責任體系。

4.3 稅務風險應對策略

（1）建立和完善稅務體系，開展稅法研究，做好前期稅務規(guī)劃。海外稅務工作應該被企業(yè)高度重視，稅務管理應當有相應內(nèi)控管理流程，同時還需要制定相關(guān)制度。

（2）及時與稅務代理進行溝通，保證增值稅和企業(yè)所得稅按時進行扣繳;及時收集、整理稅票并認證，拒絕收超過認證期限稅票，做好資料留底，防止供應商取消發(fā)票認證，而遭受稅務罰款。

（3）加強對供應商資質(zhì)檔案的管理和本項目稅務資質(zhì)管理，防止稅務資質(zhì)過期而新增稅務成本。

（4）匯率風險應對策略。①規(guī)避合同匯率影響。在分包分供合同簽訂過程中，通過保持與主合同一致的支付幣種方式，來降低主合同匯率變動風險;②適當儲存外幣，保證資金價值，減少貶值風險;③爭取貨幣保值條款，在簽訂合同時，就確定匯率大小，之后收付款不再受到匯率波動帶來的影響。

（5）財務管理水平風險應對策略。①健全海外財務管理制度，部門在人員搭配上注重形成互相監(jiān)督、互相協(xié)助局面，從而最大限度地幫助企業(yè)對于項目財務信息實現(xiàn)實時監(jiān)控;②資金管理是項目成本管理核心和重點，繼續(xù)做好做優(yōu)資金統(tǒng)籌管理，加強資金策劃工作，在印尼分公司實施資金計劃并執(zhí)行下去，執(zhí)行五不支付，堅持以收定支;③加強財務團隊穩(wěn)定性和人員配置。重視財務人員成長性，實行屬地化管理;加強部門團建工作，防止小團體主義，增加部門員工的歸屬感。

參考文獻：

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[3]袁澤.大股東與高管合謀下掏空方式及利益轉(zhuǎn)移路徑研究[D].廣州：廣東財經(jīng)大學，2017.

[作者簡介]袁澤（1990—），男，漢族，湖北人，財務經(jīng)理，中級會計師，碩士研究生，中建四局土木工程有限公司，研究方向：內(nèi)部控制。