DT集團經營難度系數模型構建與分析

袁田

摘要：從探討 DT集團下屬11家成員公司經營難度系數的研究意義入手，參照國務院國資委2019年修訂的《中央企業負責人經營業績考核辦法》，利用資產總額、營業收入、利潤總額、平均職工人數、凈資產收益率、投融資總額、平均職工人數和承接的工程項目個數等影響因素，對DT集團下屬11家成員公司2018年經營規模建立了回歸模型，通過對各子分公司經營難度系數進行等級分類，為進一步完善績效評價提供量化參考。

關鍵詞：國有企業;經營難度系數;回歸模型;績效考核

隨著企業多元化業務發展，企業內部業務板塊、成員公司特點多樣性使得集團管控越來越富有挑戰性，科學、合理的對不同業務板塊、不同規模的成員公司進行年度及任期經營業績考核，準確給予公司綜合績效評價是一個值得研究的課題。經營難度系數對績效考核最終得分具有放大效應，選擇合適的經營難度系數測算模型對實施公平、科學的績效考核意義重大。

一、研究意義

隨著DT集團業務范圍的不斷拓展、新階段發展的戰略布局和市場化先進管控理念，集團規模進一步擴大，成員公司不斷增多，各公司的經營范圍、發展階段、競爭環境也各不相同。在對上述成員公司進行年度考核時，若適用相同的計分方式，即便是類型相同的公司，也會有規模、行業性質、發展階段、經營業態等方面的差異，若不考慮各公司經營管理難度，容易出現經營難度較大的單位付出和回報不匹配的情況。因此，筆者認為為了使成員公司的經營業績考核工作更加科學、合理，必須要根據各公司的特點引入經營難度系數。

二、模型構建

（一）經營難度系數的主要影響因素

根據國務院國資委2003年審議通過的《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》首次引入了“經營難度系數”的概念，根據企業凈資產、資產總額、營業（銷售）收入、利潤總額、職工平均人數、離退休人員占職工人數的比重等因素加權計算，分類確定。結合DT集團下屬11家成員公司在集團產業鏈中的功能和定位，在保證公司正常經營和可持續發展的前提下，將上述公司分為利潤型和功能型兩大類。筆者在綜合考慮各成員公司的實際情況后，確定利潤型的成員公司（8家）經營難度系數主要影響因素為資產總額、營業收入、利潤總額、平均職工人數和凈資產收益率;功能型的成員公司（3家）經營難度系數主要影響因素為投融資總額、平均職工人數和承接的工程項目個數。

（二）經營難度系數的理論依據

從理論上來講，公司的資產規模越大、營業收入越高、創造的利潤越多、工作人員越多、凈資產收益率越高、投融資規模越大、承接的工程項目個數越多，經營管理的難度就越大，因此，筆者擬用以上指標來分別評價利潤型和功能型成員公司的經營難度系數。

（三）研究方法

本文在具體測算經營難度系數時，結合了國務院國資委對中央企業負責人經營業績辦法的計算方法，對DT集團下屬11家成員公司的資產總額、投融資總額、營業收入、利潤總額、平均職工人數、凈資產收益率、工程個數等因素的規模系數進行模擬分檔取值，取值區間為1-2;再用冪函數回歸方程的方式修正取值，得出每個單項指標的經營難度系數;最后把各項指標的經營難度系數按照不同的權重加總得出各個公司的經營難度系數。筆者參照國務院國資委對央企負責人考核的相關做法，結合DT集團實際情況將利潤型成員公司五項指標權重均設定為0.2;功能型成員公司三項指標權重設定為0.4、0.2、0.4。

（四）模型建立

設公司的經營難度系數為函數Y，各因素的規模系數為Yi （i=1-5）、權重為Ai （i=1-5），各因素的值為Xi （i=1-5），得到難度系數的回歸模型為：

Yi=Mi·XiNi（方程一）

根據各影響因素的權重，總體經營難度系數為：

Y=∑Ai·Yi（i=1-5）（方程二）

方程一兩邊同時取對數后得：

ln（Yi）=ln（Mi）+Ni·ln（Xi）（方程三）

（五）模型應用

第一步：以DT公司下屬11家公司2018年數據為例，列出數據表如表1：

第二步：選取各指標的最大和最小值

（如表2、表3）

第三步：把表2、表3數據代入（方程三），建立對應關系表，分別解方程組，得總回歸方程為

1.利潤型公司經營難度系數

Y=0.4465*X10.0972*0.2+0.3399*X20.1283*

0.2+0.4993*X30.1137*0.2+0.2213*X40.3010*0.2+2.2709*X50.3562*0.2（方程四）

2.功能型經營難度系數

Y=0.0722*X10.2153*0.4+0.2042*X20.4307*

0.2+0.5967*X30.2242*0.4（方程五）

第四步：把表1數據代入方程四、方程五可得各公司各指標經營難度系數和總經營難度系數（如表4）

（五）等級分類

根據表4數據，我們對DT集團下屬11家成員公司的經營難度系數從高到低進行了排序。筆者邀請DT集團總部相關部門工作人員進行了座談，大家一致認為各成員公司經營難度系數的排名結果符合各公司的實際經營及人員配備情況。此外，在廣泛征求大家的意見后，筆者將各成員公司進行了分類，情況如表5：

我們將各成員公司總經營難度系數按照區間分為了五等：A公司屬于一等;C公司、J公司、I公司屬于二等;B公司、K公司屬于三等;F公司、D公司、E公司、H公司屬于四等;G公司屬于五等。

三、研究結論

通過綜合考慮DT集團下屬11家成員公司經營實際情況，構建了適用于DT集團的經營難度系數模型，經過實際測算并檢驗，DT集團下屬11家成員公司經營難度系數均在1-2之間，由此可知，各成員公司、各影響因素的經營難度系數均在合理范圍之內。該模型的構建減少了人為認定難度系數的主觀隨意性，可作為對成員公司進行年度、任期經營業績考核綜合評分時的量化參考依據。在后期實際運用中，可根據成員公司的規模變化及時調整，優化影響因素設置、權重和計算方法，從而進一步推動DT集團績效評價體系的持續優化，對集團下屬成員公司績效管理起到一定的借鑒作用。

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