淺析民營企業資金管理中存在的問題及應對舉措

楊亞群

摘要：資金是企業用于經營管理等日常活動開展的基礎準備，資金的缺乏將會導致企業業務難以持續開展，直接影響到企業利潤的累積，甚至是出現破產危機，加強資金管理也一直是企業管理的重要環節。不過近年來，隨我國經濟改革的進一步深化，以及新稅法的實施，高新技術企業雖然面臨著較大的發展機遇，但同時也對資金有了較大的需求，而多數民營高新技術企業在資金管理方面還存在不少漏洞，基于此，本文對民營高新技術企業在日常運營以及產品研發等業務活動中的資金管理進行分析和研究，并針對性地提出優化意見，對民營企業資金管理水平的提高有一定的啟示作用。

關鍵詞：高新技術行業;資金管理;問題;對策

一、民營企業加強資金管理的重要性

資金管理作為企業管控資金來源和使用的重要手段，一直是財務管理中的重要一環，從民營企業經營發展來看，實施嚴格的資金管理主要有以下幾點優勢：

（一）為企業持續經營提供保障

企業各項業務的開展都需要資金的支持，加強資金管理可以對企業內部資金進行合理規劃、控制以及考評等，一方面能夠優化企業資金配置，有效地提高企業資金的利用率，相對的也減少了資金需求量。對于企業而言，同等業務量下，資金需求量的下降意味著效率的提升和成本的降低。另一方面，實施資金管理能夠對企業資金流轉各環節進行監督和管理，確保資金在企業各經營活動環節運轉的流暢，確保各環節資金供應的充足，從而促使企業實現持續發展。

（二）為企業風險防控提供助力

資金管理囊括資金收入、支出以及運轉各環節，資金管理的有序能夠確保企業準確把握公司資金的收支和用度情況，以此為依據，企業可以及早制定合理的投融資計劃，確保資金周轉的靈活性，規避資金短缺風險。同時也能及時掌握各部門、各項目資金的使用情況，提高資金流動的透明度，有效防止資金“跑滴漏”問題的出現，杜絕會計舞弊風險[1]。可見，資金管理能夠提高企業管理效率以及風險防控能力。

二、民營企業資金管理中存在的問題 ——以A企業為例

A民營企業是國家認定的高新技術企業，在當前的經濟形勢以及政策環境下，A企業也加強了對資金管理的重視，但整體而言，企業在資金管理還存在諸多問題。從投融資、資金運轉的角度來看，存在的問題主要體現為以下幾點：

第一，投資可行性分析不足。作為高新技術企業，其競爭力主要體現在技術上，研發活動是企業主要的業務，在研發階段的投資占比最高，但這一階段同時也存在較大的風險。就目前來看，一方面受政策環境的影響，比如企業為了更多享受新稅法下研發費用抵扣進項稅額的優勢而出現盲目投資問題，另一方面也受企業自身投資分析能力的制約，財務人員、管理人員對外部市場、政策趨勢等外部因素的分析過少，多數高新技術企業對新項目的投資可行性分析不夠嚴謹，未充分考慮市場變動和項目周期等因素，所開展的新項目周期過長，成果在市場上已經不是先例，并未占據過多的優勢，投資回報達不到預期，同時還因為過長時間的資金占用而損失了其他短期可獲得可觀收益的項目，使得機會成本過高。或項目實際投入和預期偏差過大，促使企業不得不緊急籌資，籌資難度和成本都較高，甚至還會導致企業周轉失靈，加大企業財務風險。

第二，融資組合不夠科學。隨我國金融市場的不斷完善，金融工具也逐漸多樣化，可供企業選擇的融資渠道也較為多元化，包括銀行借貸、民間資本、股票、債券等多種方式，但從A企業融資情況來看，雖然A企業較為強勁的實力增加了其融資競爭力，但多數情況下，A企業所選擇的融資組合并不是最優組合，比如銀行借貸和租賃融資兩種方式，雖然租賃融資可以減少企業前期在設備采購方面的支出，但過多的租賃設備將會使得企業在向商業銀行借貸時因沒有足夠的抵押資產而難以借到高額貸款，甚至達不到優惠標準，企業不得不重新尋找融資渠道，加大企業融資成本和融資難度[2]。

第三，資金運轉管理不到位。一方面，企業將主要的人力、物力以及財力等都集中于產品創新和市場拓展，相對忽視內部資金的有效管理，企業往往存在重投入輕管理的問題，整體資金使用成本較高，效率難提升，而這最終也都將反映在產品價格中，從而影響企業產品競爭力。

三、民營企業優化資金管理的策略

在對上述問題進行進一步分析后，結合問題深層次產生的原因，針對民營高新技術企業資金管理體系提出以下對策建議：

（一）革新企業資金管理理念，做好頂層設計

企業在加強資金管理時，應先從管理理念以及思想認識方面入手。首先，定期組織全體人員學習資金管理相關知識，培養現代化資金管理理念，促使各人員全面認識到資金管理的意義、作用，加強對資金管理的重視，促使管理者將資金管理體系建設提升到戰略層面，在結合財務部門提供的資金管理相關政策指引指南、企業所處市場形勢以及實際經營情況的基礎上，明確資金管理目標，梳理崗位職責，積極支持財務部門工作的開展，將財務部門納入企業決策小組;促使各部門人員明確現代化資金管理的內容和重點，以及自身所處角色定位、所承擔職責，積極參與資金管理體系建設，為資金管理運轉提供較為理想的內部環境。其次，加強對財務人員的培訓，通過內部培訓、外部學習等多方面學習來提高人員管理、決策以及分析等能力，在為管理者提供決策的同時，能夠制定出切實可行的資金管理制度，從而更好地開展資金管理工作。

（二）加強對項目的投資分析，合理配置資金

作為民營企業，管理者應深刻認識到“一把手管理”給企業帶來的劣勢，為確保資金決策的有效性，企業必須建立健全資金管理部門（小組），由專業人員實施專業管理，在結合市場形勢、政策環境以及企業資金流動情況的基礎上，評估新項目投資的可行性和風險性，并合理預估投入產出比，從而制定出科學合理的投資方案，將有限的資金合理分配到各研發項目。同時，由資金管理人員實施監管項目研發各環節資金實際使用情況，并通過對比預期指標來識別存在的偏差，并及時采取適宜的措施進行應對，比如在某項研發過程中，發現項目實際資金耗用遠超過預期速度，此時資金管理人員一方面應及時對偏差進行成因分析，尋找成本控制點。另一方面也要及時和融資管理人員聯系，提早做好融資準備，避免緊急籌資情況的出現。

（三）拓展融資渠道，選擇最優融資組合

確保資金來源的穩定是企業確保業務可持續開展的重要舉措，而科學制定融資組合是確保企業以最小的代價獲得最大收益的重要手段。因而，首先，企業應積極拓展可用融資渠道，確保實際可實施方法的多元化，在具體操作過程中，企業可以通過加強和銀行的合作、及時償還貸款、披露財務信息吸引投資者等方式來提高企業商業信譽以及競爭力，從而得到投資方青睞。其次，設立融資管理小組，通過梳理企業可運用的融資渠道，以及各自的融資成本和融資風險，結合企業資金需求量、到賬時間等因素，選擇出最優的融資組合[3]。同時，由融資小組實施觀測企業融資結構，及時償還到期債務，避免影響企業信譽，進而提高企業融資管理水平。

（四）加強資金的統一管理，確保資金安全

首先，企業應以相關政策指引為依據，借鑒同業其他公司優秀經驗，在結合自身實際經營情況以及戰略目標的基礎上，制定出切實可行的資金管理制度，明確各環節資金管理細則，確保各崗位職責履行有章可依。其次，以內部控制為基礎，風險控制為核心，健全資金監督機制，加強對資金在各環節運轉的監管，約束人員行為，確保資金的安全完整。

四、結束語

綜上所述，加強資金管理對民營企業實現可持續發展有重要的意義，企業可以從革新企業資金管理理念、加強對項目的投資分析、選擇最優融資組合以及加強資金的統一管理等方面來完善資金管理體系，實現對資金的全面控制，提高資金利用率，進而強化企業管理水平，促使企業穩健發展。

參考文獻：

[1]林玉明.論資金管控對企業財務管理的重要性[J].財會學習，2019 （21）：44-44.

[2]陳寧.淺析民營企業資金管理存在的問題及對策[J].納稅，2019 （12）：121-122.

[3]肖崢琳.高新技術企業資金管理存在的問題及對策探析[J].中國市場，2019 （26）：87-88.