上市商業集團公司資金管理研究

[摘 要]文章以上市商業集團運營發展為重點進行闡述，以集團公司資金管理為主要依據，從資金集中管理、規范全面預算管理制度、構建獨立結算支付中心三個方面進行分析，其目的在于有效降低集團資金使用成本，提高集團公司競爭力，進而為推動上市商業集團更好地發展創造有利條件。

[關鍵詞]上市公司;商業集團;資金管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.36.067

1 引言

集團公司在發展運營中，構建合理的資金管理模式，不僅能夠有效提升集團對資金的利用率，還能夠有效降低集團資金使用成本，為提高集團公司的競爭實力奠定基礎，維持上市商業集團公司穩定發展。而商業集團在構建資金管理模式時，應重視資金集中管理、實施全面預算，且構建獨立結算支付中心，保障資金管理工作能夠順利開展。

2 集團公司資金管理原則

2.1 綜合性原則

針對商業集團來講，為了能夠持續穩定的發展，就需要將資金用在關鍵地方。但是從實際經營情況來看，商業集團在受到多種因素的影響，以及存在較多應收賬款，都導致商業集團資金運用出現了問題，同時還對資金調度產生了不利的影響。針對此，商業集團就需要在構建資金管理體系時，對資金獲取渠道進行研究分析，從合理的渠道獲取更多的資金，便于集團在遇到資金暫時性空缺時，能夠利用這部分資金渡過眼前危機。在獲取資金時，要避免舞弊情況的發生，并且考慮資金的合理使用，用最少的資本獲取最大的效益，考慮如何處置空閑資金。由此可見，資金管理體系的構建，主要就是為了能夠全面考慮各種可能出現的問題，從而推動商業集團更加穩定持續的進步與發展。

2.2 安全性原則

資金安全管理體系當中包含多方面內容，資金安全問題是其中的關鍵問題，如果資金管理制度不完善，那么就極有可能導致集團內部出現違法挪用資金的情況，甚至還會發生員工攜款潛逃的現象。針對此問題，企業需要提高對資金安全問題的重視。商業集團在經營的過程中，部分應收賬款沒有在規定時間內回收，企業債務結構、企業預算失控等問題就會對商業集團造成十分不利的影響。信息管理如果缺乏安全性，導致信息泄露，就會為競爭對手帶來先機，阻礙自身發展。針對此，商業集團就需要高度重視這些問題，而且管理層人員也需要重視資金安全管理體系，遵循相關安全原則。

2.3 效率性原則

商業集團在運作企業資金時，資金狀態主要分為三個形式：流入、流出以及滯留。在保障綜合性原則、安全性原則能夠實現的基礎上，還需要對資金管理體系進行充分考慮，判斷如何提升資金利用率。通俗來講，就是將資金的流入、流出進行充分平衡，盡量減少資金在集團內部出現滯留的情況，最大程度上減少資源浪費的情況。但此環節需要注意，減少滯留并不是毫無保留，商業集團內部資金需要能夠維持日常運營。另外，商業集團內部難免存在降低效率的情況，如固定資產缺乏合理利用，企業資金監督存在問題，都會對企業資產造成不利影響，由此，上市商業集團就需要提高對資產管理體系的重視，對其進行全面系統的考慮。

3 上市商業集團企業資金管理改進措施

3.1 資金集中管理

上市集團在進行資金管理時，其管理模式分為多種形式，如分權式管理、集權式管理。分權式管理主要指的就是在集團統一管理下，將會計政策作為基礎，對財務核算與財務管理自行負責，合理安排資金籌集。商業集團總公司只需要事后對其進行審計或者監督管理，分公司在資金稅后進行利潤分配，同時進行資金折舊分攤，然后將資金支付給總公司。集權式管理，主要指的就是由集團總公司對資金進行管理，同時結合子公司資金自主管理，在此環節中，集團所屬單位資金結算需要能夠同集團母公司資金池進行有效結合。對比這兩種管理模式，各有各的優點與缺點，但隨著信息化技術的快速發展，資金管理流程制度不斷改善優化，在此基礎上，為了使得資金能夠統一控制管理，進一步提高資金利用率，大部分商業集團都會選擇集權式管理模式。通過此種管理模式的應用，集團公司能夠對賬戶信息、數據信息進行統一的管理，并且對數據信息進行實時監控管理，進而有效減少子公司出現資金體外循環的情況，最大程度上避免違法情況的發生。與此同時，此種管理模式還能夠減少融資貸款需求，降低公司風險，有效增加集團公司競爭力，為資金籌集創造有效條件，便于集團公司更好地控制資金，避免出現融資過度的風險。

3.2 規范全面預算管理制度

商業集團公司在運營的過程中，同子公司管理層人員都需要轉變自身管理理念，為集團共同發展制定合理戰略，統籌安排，進一步加強資金集中管理，強化資金管理意識。與此同時，還需要強化全面預算管理制度，對投融資預算管理進行合理強化，嚴格落實資金預算安排。首先，集團總公司需要對銀行賬戶進行統一管理，從而充分保障資金安全。在此過程中，集團總公司還需要制定相關政策規定，合理管理銀行賬戶，進一步提高集團資金使用效率。并且根據相關法律規定，如果下屬公司超過6個月沒有使用統一銀行賬戶，或者不經常使用統一賬戶，那么就需要將此賬戶銷戶，從而有效減少冗余賬戶，對其中閑散資金進行合理歸攏。而子公司需要重新開戶，那么就需要進行審批，如果沒有經過審批同意，不允許另外開戶。在此過程中，集團公司需要統一開戶，為后續開展資金管理創建有利條件，便于查詢和集中管理。在結算公司內部與外部資金時，需要由統一賬戶進行管理，總公司定期檢查子公司執行資金管理情況，檢查子公司是否存在違法資金使用、體外循環等情況，如果檢查存在問題，那么就需要將其曝光出來，規定其在期限內進行整改。其次，對資金調度進行統一調度，保障資金使用效益得到合理提高。母公司將子公司存量資金進行匯集，嚴格按照集團規定進行規劃執行，對外支付統一安排。為了保障規模效應充分發揮出來，就需要總公司統一對外投資安排。在此過程中，實行集團內資金供需平衡，對資金余額進行合理調劑，對市場操作進行合理模擬，如果下屬公司向總公司借款，那么就需要按照規定支付利息，改變傳統無償借款的方式，從而促使各子公司的資金成本意識得到有效提高。最后，商業集團還需要加強預算管理，結合實際運營情況，制定相關管理方法，母子公司需要共同編制全面預算報告，嚴格執行資金預算制度。

3.3 構建獨立結算支付中心

集團應以母公司為主，建立結算支付中心，然后同其他分公司共同實行內部結算，對一級集團與二級公司的結算方式進行改變，轉變二級與三級結算模式。集團公司在實施統借統還業務時，應注意同時滿足三個條件：第一，企業集團或者分公司在向銀行進行借款時，或者對外發行債券，后續取得資金之后，就應及時將資金分配給下屬單位，并且向下屬單位定期收取借款或者發放債券購買本息。第二，需簽訂統借統還貸款合同，對資金進行合理分撥，并且向相關單位收取本息，然后將其交付給融資企業，融資企業這部分資金統一歸還給相應機構。第三，還需向當地稅務局進行統一備案，嚴格按照相關規定，實行統一結算，再將這部分資金分配給其他企業，定期收取利息，能夠有效減免增值稅，一定程度上減少增值稅，提高集團資金利潤，幫助集團公司規避涉稅風險。

4 結論

當前，社會各個行業市場競爭日益激烈，商業集團企業為了能夠更加穩定持續地發展，可以充分借助信息化技術水平，建立獨立的結算中心，對融資投資進行統一安排，同時，統一投資支付，對集團各個分公司的資金進行統籌安排，從而有效降低資金成本，進一步提高商業集團市場競爭力，促使商業集團在市場競爭潮流中占據不敗之地。

參考文獻：

[1]高嵐.連鎖商業企業財務管理發展之探討[J].現代商業，2010（6）.

[作者簡介]張翠霞（1981—），女，漢族，山東濰坊人，本科，中級會計師職稱，研究方向： 內控、預算管理、上市公司財務報表分析。