金融介入養老服務的創新問題與對策研究

江世銀

(南京審計大學，江蘇 南京 211815)

人口老齡化是一場無聲的革命，它對社會結構、功能和發展產生廣泛而深刻的影響。隨著老齡化問題越來越突出，如何滿足老年人的金融服務需求，切實解決老年人金融服務問題已成為政府、金融機構和養老機構的重要課題。金融服務養老事關老年人福祉和經濟金融的可持續發展，充分發揮金融服務養老的作用，對老年人養老和社會穩定具有極其重要的意義。

金融是一個重要的服務行業。金融服務包括貨幣支付和轉移服務、存款服務、貸款服務、信用卡服務、手機銀行服務、網上銀行服務、投資銀行服務、證券經紀服務、風險投資服務、保險服務、保險輔助服務、再保險服務、組合養老金服務、信托交易服務、基金交易服務、新金融服務等眾多服務內容。隨著金融創新的發展，金融服務路徑更直接，金融服務內容不斷增加，金融服務方式越來越多樣化。金融可以發揮自身優勢，通過提供資金支持、投資理財、風險保障和服務銜接，多角度、多層次、多渠道、全方位參與養老服務。養老金需要通過銀行才能提取，養老項目融資、養老產業投資、養老服務供給等都離不開金融的大力支持與廣泛參與。養老服務是多方面的，資金供給、養老養生、醫療護理、健康體檢、精神文化、休閑娛樂等都與金融服務密切相關。金融服務養老只是養老的一個部分，是養老服務之外必不可少的另一方面。金融可以為各類養老機構提供資金支持和風險保障服務，特別是在大數據、云計算、互聯網、物聯網和區塊鏈技術下，金融為養老提供全方位的服務。近年來，伴隨金融的不斷創新，在金融服務養老方面，銀行增加了老年人專屬卡、老年人專柜等特殊服務，還為老年人配備了可供選擇的專屬理財師，推出更多以老年人為服務對象的養老理財產品。此外，基金公司為老年人提供了基金產品，信托公司推出了針對老年人的信托產品，保險公司也為老年人提供了一系列壽險規劃。

金融服務主要由銀行、證券、保險、信托、基金、中央銀行以及其他監管機構提供。銀行服務養老主要是提供貸款、存款、支付結算、代理、擔保、承諾、理財、銀行卡等。證券主要是提供養老股票和債券投資服務等。保險主要是提供養老保險、住房反向抵押按揭和各種代理服務，其他的養老服務包括養老基金、養老信托、養老租賃、養老權益等。中央銀行主要是提供養老金融統計、制定和實施金融服務養老政策、監督金融服務養老運行，其他金融監管機構主要是為養老服務提供機構監管、業務監管、市場監管和政策實施監管等，這些金融服務在養老過程中發揮著極其重要的作用。隨著電子計算機、互聯網的普及，借助這些技術和手段來完成的電子轉賬支付結算服務逐漸被廣泛使用，銀行和其他金融機構系統內部的結算速度得到提高，金融服務養老服務不斷創新。由于金融在不斷創新，老年人的養老服務需求也在不斷提高，這就需要進行金融服務養老創新。金融服務養老需要在什么理論指導下進行創新，才會更加滿足養老者的金融服務需要，金融服務養老面臨哪些服務創新問題，如何實現金融服務養老的服務創新，這些都是我們必須回答的問題。

一、文獻綜述

金融服務是指服務供給者提供的具有金融性質的所有服務。金融服務養老是一種重要的養老模式或方式，在養老中具有重要的作用，它不僅能夠減輕政府負擔養老的重擔，而且可以提高養老者的生活質量。經濟金融越發展，參與服務養老的作用越大。

(一)對于養老金融服務創新問題的研究

有效解決社會養老問題，離不開金融的創新和支持，而分散的、非經常性的資金支持不足以支撐養老產業發展[1]。養老金融創新發展的政策隱憂，加上體制存在許多障礙，觀念落后而受制約[2]。侯明和熊慶麗就金融服務養老發展創新問題進行了研究[3]。金融支持養老產業與服務面臨創新不足問題[4]。有學者研究了供給側結構性改革下的商業銀行養老金融業務創新和理論創新，他們認為，金融服務養老服務離不開金融創新[5]。

(二)對于金融服務養老服務創新路徑的研究

對于創新的必要性與重要性，政府非常重視并采取了一系列措施，也取得了一些效果。2011年，國務院發布的《社會養老服務體系建設規劃(2011—2015年)》提出，鼓勵和引導金融機構在風險可控和商業可持續發展的前提下，創新金融產品和服務方式，改進和完善對社會養老服務產業的金融服務，增加對養老服務企業及其建設項目的信貸投入。這一規劃為未來金融服務養老的發展奠定了基礎，將這些規劃落到實處，金融服務養老能獲得更好、更快的發展。養老產業的金融支持，以及為老年人提供養老金融產品和服務，可拓展到健康管理、法律顧問、財產保障等創新領域。沒有金融服務養老創新，就沒有真正的金融支持和服務。伴隨金融創新的監管改革在深觸危機根源、優化金融監管架構及工具設計、強化監管能力建設等方面依舊任重道遠[6]。為此，金融監管組織結構需要創新[7]，金融服務才能更好地發展，金融服務養老的路徑才會更加通暢[8]。

(三)對于金融服務養老創新對策的研究

對于如何做好創新，有的學者主張鼓勵和引導金融機構創新金融產品和服務方式，改進和完善養老金融服務，增加對養老服務企業的信貸投入[9]。積極探索拓展社會養老服務產業市場化融資渠道，積極探索采取直接補助或貼息的方式，支持民間資本投資建設專業養老服務設施。無論是在國家戰略競爭的層面，還是在金融競爭的層面，養老金融的發展都應當逐步成為國家戰略。于是，有的學者主張加快推進中國養老金融體系建設，積極鼓勵銀行業加快養老金融創新，有的學者主張中國借鑒美國的經驗進行金融服務養老的創新[10]。加快老齡金融創新，應對老齡社會浪潮[11]，實現金融服務養老創新，需要創新金融服務養老模式[12]，需要創新商業銀行金融服務養老業務[13]，中國養老金改革也需要通過創新來發展[14]。根據社會保障體系只能保證老年人最基本的養老需求，陳曦、江世銀建議居民盡早培養養老意識、做出養老規劃[15]。政府可以進行制度創新，為金融服務養老發展提供制度保證[16]，實現養老服務綜合配套改革實踐與創新[17]。

國內外同行在金融服務養老相關方面開展了廣泛的研究，取得了不少研究成果。但從現有的文獻來看，有的研究缺乏針對性，有的研究可操作性不強，還有進一步深入研究的空間。本文從包括金融在內的多種途徑來尋找解決人口老齡化背景下的養老服務問題，具有重要的理論意義與現實價值。

二、理論基礎

金融服務養老的服務創新的理論基礎在于金融創新。金融創新通過改革現有的金融體制機制，增加新的金融工具、產品、服務而使創新者在未來獲取潛在利潤。金融創新包括金融制度創新、金融體制機制創新、金融市場創新、金融工具或產品創新、金融服務創新等內容，隨著金融創新實踐的發展，各種金融創新理論逐漸豐富和完善。

(一)金融創新

20世紀60年代以來，現代信息技術、通信技術迅速發展并廣泛應用，有力地推動了金融創新的興起。金融創新不僅反映了經濟發展的客觀要求，而且反映了金融活動追求高效率和規避風險的內在要求。

(二)金融創新內容

金融創新源于J.Schumpeter的創新理論，這一理論所指的創新，包括新產品的生產、新技術或新生產方法的應用、新市場開辟、原材料新供應來源的發現和掌握、新生產組織方式的實行等。外部需求環境的變化、行業競爭的加劇、技術的進步，以及規避金融監管是推動金融創新的重要力量。金融創新包括十大類創新，分別是：金融制度創新，金融體制機制創新，金融市場創新，金融工具或產品創新，金融服務創新，金融機構創新，金融資源創新，金融科技創新，金融管理(監管)創新和其他創新。金融制度創新是指涉及金融法律法規的變革，以及這種變革所引起的金融經營環境與經營內容上的創新，包括金融組織制度的創新與金融監督制度的創新。金融體制機制創新是在保持金融制度基本不變的條件下所進行的金融體制、機制變化。金融市場創新是指金融業通過金融工具創新而積極擴展金融業務范圍，形成新的金融市場。金融產品創新是指金融業能為各種信用形式的演變和擴展而適時地創造新的多樣化的金融產品。金融服務創新是金融機構為其對象提供新的金融服務。金融機構創新是由于競爭而產生新型的金融機構。金融資源創新是金融可利用的新資源的出現。金融科技創新是隨著技術進步而帶來的更先進的金融服務。金融管理(監管)創新，是指金融機構與金融監管機構由于希望從管理中獲得效益而進行的變革。

自從有了銀行，整個金融體系都經歷了一輪又一輪的創新。銀行的傳統業務主要是進行存貸款和辦理中間業務，但是隨著金融創新的出現，銀行的表外業務也跟著出現并不斷發展壯大。銀行建立了電子計算機網絡運行支付清算系統，出現了支付清算上的創新，這從根本上減少了銀行營運成本，提高了運營效率。金融自由化的出現促使金融機構從專業化向綜合化方向轉變，實現多種金融業務的交叉，由此出現了大量的新金融機構。當然，這些創新也使得金融市場規模增大，業務增加，范圍擴大，活動也更加多樣化。在金融市場創新的同時，金融工具和融資方式向證券化方向邁進。

金融創新影響是多方面的，總的來說是利弊兼而有之。它在加大管理成本、帶來風險的同時使傳統的分工格局被打破，提高了金融機構的運行效率，改變了金融企業結構及資產和負債結構，轉移和分散了金融風險，從而增強了金融機構的競爭力和抵御風險的能力。

(三)金融創新理論

金融創新理論就是專門研究金融創新的金融理論，它是在一定的社會經濟條件下，對現有金融組織架構和金融工具創新進行探索的理論。從機構方面來說，金融創新理論研究銀行機構業務的創新、保險機構業務的創新、證券機構業務的創新、信托投資機構業務的創新和基金投資機構業務的創新。從市場方面來說，金融創新理論研究金融市場的新開拓、金融市場與其他市場的對接等。從監管方面來說，金融創新理論研究金融監管方面所進行的創新。信息技術、互聯網和人工智能等現代技術的運用，改變了金融業務的處理方式和服務方式，逐步實現了貨幣的電子化、結算的實時化、服務的自動化和便利化、管理的信息化和科學化。

有的學者提出的金融創新理論，從供給角度來研究金融創新，認為它是微觀金融組織為了尋求最大的利潤，減少外部對其產生的金融壓制而采取的自衛行為。有的學者提出，當外在市場力量、市場機制與機構內在要求相結合時，在對各種金融管制和規章制度的規避中產生了金融創新行為。也有學者提出，金融創新的動力是降低交易成本，是對科技進步導致交易成本降低的反應。還有學者提出，它是一種與經濟制度互為影響、互為因果關系的制度變革。

金融創新理論主要有W.L.Silber從供給角度提出的約束誘導型金融創新理論、J.M.Keynes的規避性金融創新理論、D.C.North的制度學派的金融創新理論、J.R.Hicks和J.Niehans的交易成本創新理論、B.Green和J.Haywood的金融創新理論、J.Gurley和E.Shaw的金融創新理論等。不同的金融創新理論構成金融創新理論體系。W.L.Silber認為，金融創新是微觀金融組織為了尋求最大化的利潤而采取的自衛行為。J.M.Keynes提出，機構為規避各種金融控制而創新。D.C.North等認為，金融創新是一種與經濟制度互相影響、互為因果的制度變革。J.R.Hicks和W.L.Silber認為，金融創新是為了降低交易成本。隨著金融創新實踐的發展，各種金融創新理論得到逐漸豐富和完善，為金融服務養老奠定了理論基礎。

三、金融服務養老的服務創新問題

金融的創新，以及老年人對養老美好生活的向往和追求，要求金融服務養老創新。創新不僅成為金融服務養老區別于傳統服務行業的重要標志，而且也成為衡量金融服務養老是否有競爭力的利器。金融服務養老的創新包括機構、產品、服務、方式方法、監管和模式等方面的創新，其中服務創新在金融服務養老創新中居于核心地位，其他創新都是圍繞服務創新來進行的。由于金融服務養老興起不久，老年人對金融服務養老的服務需求正處于從低級向高級的轉變之中，加之金融服務創新的不足，導致金融服務養老創新存在不少問題，這些問題制約著金融服務養老的發展。

各銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司、基金公司等金融機構，所提供的金融產品的功能基本相同。對金融服務而言，金融服務養老創新更多表現為服務的創新，就是用新的養老服務方式、方法、模式等代替原有的服務方式、方法、模式，在金融服務養老過程中，金融機構努力改善服務手段和方式，進行支付結算服務的技術創新，使支付更方便、更快捷。如今，大多數交易不使用現金，而是使用儲蓄卡、信用卡、支付寶、微信等進行支付。

與產品相同，金融服務養老服務的創新受許多因素的影響和制約。F(·)是創新函數，Ifs假如表示金融服務養老服務的創新，F(If，Dfa，Fo)表示創新函數，那么有：

Ifs=F(If，Dfs，Fo)

式中，If、Dfs、Fo分別表示金融創新、金融服務養老需求和其他因素。創新是增加金融服務養老需求的源泉，也就是說，持續的金融服務養老需求同樣來自持續的養老服務創新。如果不考慮其他因素的影響，金融創新能帶來的養老金融服務創新以及創新后的金融服務養老需求是呈線性相關的。那么，金融的養老服務創新有：

Ifs=αIf+βDfs+μ

其中，μ為隨機干擾項，α、β為影響系數，且α+β=1。由于金融的養老服務是一個復雜的活動，它們之間的關系并非線性相關，所以金融養老服務創新可能會有：

Ifs=α1If+(α1+β1)2Dfs+μ

α1、β1均為影響系數。

盡管金融服務在不斷創新，但仍難以滿足發展需要，金融服務品種較為單一，沒有形成金融服務鏈。實現金融服務養老的可持續發展，需要推動金融服務養老的創新特別是養老服務的創新，只有不斷進行各方面的創新，才能更好地促進金融服務養老的發展。

(一)養老服務創新跟不上時代的需要

涉及養老服務的金融資產復雜多樣，其投資會發生很多難以想象的變化。如何公開服務信息，這些信息如何被養老需求者知曉還是一個問題；專業團隊和服務人員的經驗會對金融服務養老效果產生影響，不同養老者的服務需求也是不斷變化的；提供針對性的服務內容和形式，不斷進行產品和服務的創新是金融機構提供養老服務的內在要求，特別是在激烈的競爭下提供差異化的服務非常重要，沒有金融服務養老服務的創新就不能持續贏得顧客。從目前的情況來看，金融服務養老的服務沒有及時創新，跟不上發展的需要，金融服務養老中的一些技術問題，諸如服務器癱瘓、網絡線路連接速度緩慢和交易操作失誤等問題，都影響了養老者的參與意愿。老年人不僅擔心交易的安全性，還擔心交易能否保證個人隱私安全。金融服務特別是人工智能下的金融服務花樣百出，但并非每一種都是老年人需要的，他可能只需要一種，也可能需要多種，這要根據他的養老財富及其需要而定。原來需要的服務，隨著時代的變遷而又有新的服務要求了，金融服務養老的服務也存在升級換代問題。

(二)沒有形成完整的金融服務鏈

金融服務養老業不是單獨存在的行業，它包括金融與老年人衣、食、住、行、用、醫、娛、學等物質精神文化方面所構成的產業服務鏈，是多個產業交叉的綜合性服務產業，同時也是經濟發展與社會進步的必然產業。盡管金融機構提供了各種不同的養老服務，但這些服務幾乎都是較為單一的金融服務，還沒有形成完整的金融服務鏈，金融服務沒有進行延伸，沒有同老年人衣、食、住、行、用、醫、娛、學等金融活動連接起來，養老者所獲得的一些金融服務幾乎都是殘缺不全的服務。總體上看，金融服務創新僅是單一方面的創新，沒有形成金融服務創新體系。

(三)長期護理保險服務不夠

老年人的護理需求日益增加，家庭功能在不斷弱化，然而商業人壽和健康保險市場上的老年人護理保險基本上還是空白，不少老年人無力支付護理費用，其生存質量受到了影響。換句話講，就是已有的護理與金融結合得較少，不能很好地滿足老年人長期護理保險服務的需要，金融在護理保險服務中發揮的作用十分有限。不僅如此，長期護理保險服務還沒有形成一個大養老的服務體系，難以滿足養老者的需要。

總之，金融服務養老的可持續發展，需要持續的金融服務創新。金融服務創新比金融機構、金融服務養老產品、金融服務養老方式方法、金融服務養老監管、金融服務養老模式等方面的創新都更為重要。

四、推進金融服務養老的服務創新的對策建議

隨著經濟、金融全球化的快速發展以及各種市場間不斷發生的巨變，金融服務養老會不斷得到創新，金融產品和服務會更加多樣化，使用范圍會更加廣泛，規模會不斷擴大，老年人獲得服務會更加便捷。中央銀行等五部委提出，金融服務養老發展不僅要創新專業金融組織形式和服務機構，而且要創新貸款方式、拓寬養老服務業貸款抵押擔保范圍，特別注意推動符合條件的養老服務企業通過股市或債市直接融資，開發符合養老跨生命周期需求、可提供長期穩定收益的金融產品。不僅如此，金融服務養老需要各金融機構以創新的金融思維和金融模式來應對金融服務養老，金融服務養老的中國路徑需要及時推出金融服務養老的服務創新，盡可能減少因金融服務養老的服務創新所帶來的風險。

金融服務養老是金融向養老服務滲透融合的結果，除了需要加強養老理財產品創新之外，金融機構還需要在健康管理、旅游休閑、文化娛樂、法律顧問等方面進行服務創新。養老服務創新與產品創新密切相關，隨著金融的創新而不斷出現，隨著個人信息體系的不斷完善，加之人工智能、大數據、云計算、互聯網和區塊鏈等技術的應用，金融機構可以便捷地獲知老年人的資產狀況、信用記錄以及其他情況，這為金融機構獲得精準金融服務養老提供了基本條件。

(一)不斷推出養老服務創新

隨著經濟發展水平的提高和人口老齡化趨勢的加快，養老保障制度、體系和水平越來越受到社會特別是養老需求者的關注。人都有老的時候，如何養老是一個很現實的問題。老齡人口的增加，養老意識的增強，使得全社會都開始關心養老問題，當然，不同的人群關注點可能會不同，但如何更好地養老是他們一致關注的重點。除了國家強制的基本養老保險外，補充養老保險的愿望被市場激發，其他金融服務需求越來越強烈。在這種社會環境下，金融機構更應把握好市場契機，及時推出養老服務創新，搶占金融服務養老市場，不斷擴大金融服務養老業務內容和范圍，注重提供新產品、新服務，在傳統金融服務向現代金融服務的轉變中利用服務養老來實現金融產品和服務的創新。

(二)促進金融機構構建金融服務鏈

老年人參與金融養老的根本目的，是在于滿足包括老年理財、養老保險、老年護理、老年家居等多方面服務的需求，客觀上需要推進金融機構構建金融服務鏈，整合老年護理、老年醫療、老年消費和老年金融等養老產業服務鏈，聯結老年人的金融與實體消費，不斷提供更加精細化的金融服務。創新金融服務養老，金融與老年人預防、保健、護理、理療、康復訓練和健康教育相結合，特別是構建完整的服務鏈，為他們提供一體化的綜合金融服務。適應未來養老服務需求的新變化，金融服務養老重點在于開拓服務新渠道、確定服務養老流程與進行服務創新選擇。金融機構提供的養老服務創新，不是單一的某種服務，而是金融服務鏈。為滿足養老美好生活服務的新需求，提供服務養老的金融機構和養老機構可充分利用報紙雜志、電視電話、網絡媒體進行宣傳介紹，拓寬金融服務咨詢渠道。根據老年人對金融服務的需求特點，從他們的實際需求出發去創新、開發相應的金融服務，設計高效、標準化的金融業務流程，用嚴格的服務流程和標準來確保金融服務養老順利實現。針對不同老年人提供多樣化的金融服務選擇，如個人賬戶經理、組合再平衡和資產配置等，金融機構提供系列金融服務鏈。有關機構通過金融服務養老產品與服務的整合，利用傳統業務渠道優勢并結合具體實際，引導老年人的金融服務養老需求，提供一站式的綜合金融服務。提供養老服務的金融機構和養老機構可以用區塊鏈金融來研發設計精細化、個性化的金融服務滿足老年人的養老需求。

(三)開發長期護理保險服務

長期護理保險是將因病或衰老而需要護理的有關費用由保險系統支付的一種保險，是保險為養老提供的一種金融服務。開發長期護理保險服務，是充分發揮金融服務養老在護理服務方面滿足老年人需求的重要組成部分。可是，金融機構應該如何開展長期護理保險服務呢？江蘇省南通市長期護理保險服務經驗值得借鑒：老年人在交納保險費用后，由保險公司在醫院、康復中心、養老機構等專門護理機構及時支付合理護理費用。通過這種方式，長期護理保險服務將護理、保險、養老很好地結合起來。

總之，金融服務養老模式需要多方面的創新。金融機構運用互聯網、物聯網等技術手段創新養老服務模式，將金融與養老需要的電子商務、文化娛樂、體育健身、休閑旅游、健康咨詢與服務、緊急呼叫、家政預約、物品代購、服務繳費、精神慰藉、法律服務等適合老年人的服務項目結合起來，建設金融服務養老網絡平臺。