證券公司風險內部控制探討

徐永華

摘 要 風險的內部管理控制是證券公司日常管理體系的重要組成部分。我國金融行業中，一些由于風險爆發倒閉的證券公司對證券市場的發展穩定性造成嚴重影響。分析證券公司倒閉的原因，是由于證券公司內部控制管理方面存在很大的問題，導致風險損失可能性明顯提升，從而給證券公司造成嚴重的損害，對證券行業造成較大的負面影響。

關鍵詞 證券公司 風險內部控制 應用效果

隨著行業的不斷發展，證券公司也開拓了很多創新業務，例如融資融券、質押回購、約定購回，期貨、期權、科創板等等。新業務也導致證券公司的風險性明顯提升，因此需要證券公司提高自己的風險管理核心競爭力。要在加強證券公司內部風險管理的問題探索的基礎上，提高風險內部控制管理水平，促進金融市場的發展。

一、證券公司風險內部控制中存在的問題

我國證券公司內部控制中存在一系列問題，對證券公司內部風險控制能力的提升造成障礙。

第一，風險管理機制跟不上業務的創新發展。目前隨著證券公司業務的逐步成熟和市場的需要，證券行業發展了適應經濟發展和市場需求的新業務，極大地促進了我國證券行業的發展。但與此同時，證券公司內部的風險管理機制卻沒有進行相應的適應性發展，許多證券公司的風險管理仍然沿用傳統的風險管理內控制度，致使新業務的風險沒有對應的管理機制進行控制，對證券公司的可持續發展造成了阻礙。[1]

第二，證券公司對風險管理的重視度不足。證券公司往往過于追求經濟利益，只重視對業務的開發和管理，而忽視了對于業務相關風險的控制。大多數證券公司的營業務的工作目標就是占有市場，促進指標盡快完成，在過程中難免出現惡性競爭的情況，因此不足以重視風險管理能力。同時，自營業務中還存在很大的風險，大多數證券公司在自營證券投資決策方面需要一些有經驗人員的判斷，缺少對實際情況的調查，也缺乏對收益風險的評估，從而忽略了公司的承受能力。尤其是對于融資融券、期貨期權以及回購等新業務，本身就其缺乏管理經驗，對這些新業務會產生的風險也認識不足，如果沒有嚴格規范的風險管理機制，新業務運營過程中更容易產生風險問題。

二、證券公司風險內部控制問題發生的原因

企業要將重視經濟效益是工作的本質，證券公司為了快速實現經濟效益，無法重視企業的內部風險管理和控制，因此企業的風險管理和內部控制力度都無法滿足業務經營的發展。證券公司把大多數的資金和人力都投入到了新產品的研發和市場開拓方面，對風險控制的投入比較匱乏，因此證券公司在規模擴張方面受到阻礙，業務類型也會越來越復雜。風險管理和內部管理的發展進程比較慢，在當前發展趨勢下，業務發展以及風險控制之間存在很大的差異，風險管理和內部控制無法促進企業的快速發展進程，從而會出現風險事故。[2]同時，內部控制無法順應業務創新發展速度。這幾年，我國證券企業的業務發展和創新方法發展迅速，導致大多數證券企業后臺風控系統和業務需求相背離。

三、加強證券公司內部控制管理的措施

（一）充分了解內部控制在風險管理中發揮的作用

要持續提高證券公司風險內部控制管理意識，在當前社會中，社會經濟競爭壓力不斷提升，證券公司從而面臨極大的挑戰。由于存在就經營風險，從而對證券公司的競爭力提升和公司形象都造成極大的影響。面對比較激烈的競爭環境，證券公司就要增強風險意識，首先要增強管理層風險管理意識，還要加大對風險內控的力度。管理人員好認真工作，重視對企業風險內控管理力度，從而有利于促進證券公司的發展。如果無法抑制風險內控管理發揮效果，導致證券公司無法提高經濟效益。[3]

（二）開展新業務之前要充分做好風險調查

證券業務具有較高的專業性，相對來說風險也較為復雜。如果沒有做好充分的風險調查，產品一旦進入市場進行量化營銷，風險因素就會變得不可控，給證券公司的正常經營造成極大的隱患。例如，期權交易中要使用量化模型進行充分的分析和判斷;同時必要時要設定可接受的風險額度。進行壓力情景計算，測算日最大虧損金額，以防范市場突然發生變化時產生巨額虧損的風險。

（三）要加強證券公司內部控制的監管力度

關于內部檢查。需要通過證券公司成立核查部門，通過審計手段保證風險內控控制制度有效性和完善性的監督。核查部門的人員必須就有專業素質和較強的工作責任心，不僅要熟練掌握證券相關的法律法規和理論知識，還有具有極強的敬業精神，工作中保持良好的道德修養，實事求是的開展核查工作。在核查中，要針對風險的復雜程度實施分析，重點項目還要實施專項核查，離任人員也要做好離任審查。[4]

（四）完善證券內部控制制度

證券公司要分析自體經營模式、行業特點、市場變化等各種因素實現對公司內部業務流程的梳理整合，關鍵領域和崗位要采取嚴格的內部控制制度。同時，還要加強對內部控制信息化建設的重視，通過信息化內部控制制度的建設能夠有效預防風險事件的發生，做到提前預防、降低成本、減少失誤的效果，具有客觀公正、方便快捷、制度優化的特點。風險防控的過程中實施信息化管理能夠突破內部控制中的限制，也能避免發生濫用職權、貪污腐敗的問題出現。

四、結語

我國證券市場的發展，金融產品也相繼推出，證券公司面臨的風險也多種多樣，處于不斷變化的過程中，證券公司作為證券市場的中心，只有保證操作的規范性，才能促進證券企業的健康持續發展。

（作者單位為南京證券寧夏分公司）

參考文獻

[1] 蔣江濤.證券公司風險內部控制現狀與對策研究[J].決策與信息（下），2015（3）：32+35.

[2] 孫海洋，駱兆華，曹文玉.我國證券公司內部風險控制[J].東方企業文化，2011（20）：33-34.

[3] 鄭清霞.關于證券公司建立企業風險管理體系的探討[J].時代金融（中），2017（10）：177-178.

[4] 石泓，茍紅巖.上市證券公司內部控制評價指標體系的構建[J].財會月刊（理論版），2016（9）：93-96.