企業(yè)融資及投資的稅收籌劃研究

摘 ?要：隨著各種貿易活動的不斷興起，企業(yè)運營過程中往往需要通過融資、投資等活動獲得更多的資金、機會，也為了進一步提高自身綜合實力。因此，很多企業(yè)從工藝管理、營銷管理、財務管理等方面進行了優(yōu)化和調整，旨在提高自身適應市場競爭能力。企業(yè)融資及投資的稅收籌劃工作作為財務管理的重要組成部分，對于企業(yè)運營來說有著重要的意義，需要作為財務人員難度我們對此進行深入的研究。

關鍵詞：納稅籌劃;企業(yè)融資;稅收;運營

在現代企業(yè)財務管理過程中，納稅籌劃是十分重要的組成部分，通過科學合理的稅收籌劃，能夠在一定程度上保證最終目標和財務管理目標的一致性，并實現股東財富最大化和企業(yè)價值最大化，降低稅收成本是企業(yè)降低成本實現現代企業(yè)財務管理目標的手段之一，所以在企業(yè)融資、投資過程中，必然會涉及到稅收籌劃的相關工作。

一、財務報表角度闡述企業(yè)融投資現狀

企業(yè)會將盈余的資金作為投資款，用作具有稅收優(yōu)惠行業(yè)之中，并起到分散企業(yè)運營風險的目的，進而降低企業(yè)的稅收成本。融資則是企業(yè)通過法律允許的方法，獲取其他企業(yè)或個人的合法資金，并在企業(yè)穩(wěn)定運營的前提下，運用這筆資金對企業(yè)經營規(guī)模進行擴張的手段。

通過研究近幾年我國企業(yè)投資、融資需求發(fā)現，兩者數據均處于上升趨勢，但是企業(yè)的投資量卻遠遠小于融資量。通過分析我們可以發(fā)現，國際經濟疲軟是導致這一現象出現的主要原因。通過分析企業(yè)的財務報表，我們可以從如下幾個方面了解企業(yè)的融資與投資情況：

首先，如果企業(yè)的長期資產（投資）或長期負債（融資）出現增加的情況，就證明其投融資活動主要采取收取或者支付利息的形式。

其次，如果企業(yè)的投資收益（投資）或應付股息（融資）出現增加的情況，則證明其投融資活動主要采取購買股權或者轉讓股權的形式。

在我國國家財政收入中，稅收所在比重較大，也是主要的形式，并且稅收具有強制性，所以企業(yè)需要通過納稅籌劃的方法控制稅收成本。采取納稅籌劃能夠促進企業(yè)財務管理水平的提高，并且進一步實現企業(yè)利益最大化的目標。完善的稅收籌劃能夠有效提高企業(yè)市場競爭實力，降低企業(yè)所面臨的財務風險。同時，稅收籌劃工作還能讓企業(yè)對經營方式多元化產生一定的認識，本根據企業(yè)自身的經營方式以及融資決策對投資行業(yè)進行選擇和分析，從而達到降低企業(yè)稅收壓力的目的。

二、企業(yè)常采用的納稅籌劃方法

（1）投資活動。在投資方向、投資地點、投資形式、投資構成、投資過程等方面，選用的納稅籌劃方法是有著明顯區(qū)別的。

在投資方向上，由于國家對不同行業(yè)所提出的稅收規(guī)定是不同的，所以企業(yè)可以在高新技術、信息咨詢等稅收優(yōu)惠行業(yè)進行投資，進而獲得最大程度的稅收減免。在投資地點方面，企業(yè)可以選擇稅收優(yōu)惠政策集中的地區(qū)。在投資形式上，企業(yè)可以確定以有形資產投資或者以無形資產投資兩種方式，一般來說，投資于貿易出口企業(yè)的有形資產，同類產品或原材料銷售時一般可以享受退稅優(yōu)惠。無形資產的實現減稅目的的方式則是通過無形資產的攤銷在稅前抵扣。企業(yè)在不同行業(yè)中投資比例則為投資構成，所以企業(yè)在選擇投資行業(yè)中，需要將稅收優(yōu)惠和企業(yè)自身經營范圍進行綜合考慮，避免投資項目和經營范圍出現沖突的問題，進而避免繳稅總量上升問題的發(fā)生。企業(yè)從投資到結束投資的過程則為投資過程。這里我們可以將這里所提到的投資過程看做是處理已經結束的投資，并可以將其分為轉讓投資和再投資兩類。企業(yè)將整體資產轉讓或者置換可以看做是轉讓投資，其中資產中的貨幣資金和非貨幣資金會在這個過程中保持一定的比例，因此可以在一定程度上降低稅負。在外國投資過程中經常能夠見到再投資的情況，這種投資方式時將獲得的稅收優(yōu)惠收益，作為其他稅收優(yōu)惠行業(yè)的資本，進而實現減免所得稅的目的。

（2）融資活動。企業(yè)的持續(xù)經營或者擴大經營規(guī)模離不開融資活動，所以很多企業(yè)的融資活動頻率相對較高，在融資活動中所采用的納稅籌劃主要有以下幾種方式：

在融資形式上，企業(yè)多采用債券、內部融資、銀行貸款等形式。由于內部融資所使用的資金為企業(yè)的累積收益，所以并沒有產生具體的費用，因此不能實現減稅抵扣的作用。但是由于債券、股票、銀行貸款等操作都會出現一定的發(fā)行費用或者利息費用，所以可以從企業(yè)所得稅中抵扣這部分費用，所以外源融資能夠起到降低企業(yè)成本的作用。

還款形式也是實現稅收籌劃的主要方式，一般來說，不同的還款形式會帶來不同的稅收籌劃效果。在選擇還款形式的時候，不能只單純選擇納稅數額最少的方式，還需要對企業(yè)資金流動率、機會成本等因素進行分析。在財務管理實踐過程中我們也發(fā)現，雖然一次性完成大額資金的償還能夠在一定程度上達到減稅的目的，但是會給企業(yè)帶來較高的機會成本以及資金占用。雖然分期償還的方式難以將納稅金額降到最低，但是能夠為企業(yè)的流動資金提供一定保障，并有效降低企業(yè)的機會成本和資金占用，是一種常用且良好的還款形式。

三、總結

納稅籌劃是企業(yè)一種科學、合法的財務行為，不等同于偷稅漏稅。想要有效提升納稅籌劃的效果，則需要財務管理人員根據企業(yè)的實際情況進行調整優(yōu)化，并且考慮到企業(yè)運營過程中各種因素之間的互相影響，這樣才能有效避免籌劃無效、籌劃失敗問題的出現。

參考文獻

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作者簡介：任凱（1984.04-）男，漢族，財務部副部長，中級職稱，大學學歷，單位：海南省發(fā)展控股有限公司，研究方向：投融資與稅收。