P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險實證研究

程慧玲

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)借貸;P2P;風(fēng)險

基金項目：安徽理工大學(xué)2019年大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項目：“P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險的實證研究——以人人貸為例”

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼A

收錄日期：2019年4月6日

在互聯(lián)網(wǎng)迅速普及的時代，幾乎一切傳統(tǒng)的實體交易都可以在網(wǎng)上進(jìn)行，在大型傳統(tǒng)銀行解決了大多數(shù)大型企業(yè)及發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)及個人的融資問題的同時，欠發(fā)達(dá)地區(qū)及小微企業(yè)和個人的融資問題也通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺解決了部分，人人貸是其中一個發(fā)展比較穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其運作模式主要是第三方的信息服務(wù)商，自有資金與平臺用戶資金相互分離，其主要業(yè)務(wù)包括審核借款人及貸款人的身份和需求信息并撮合借貸交易。其2018年累計用戶借貸數(shù)額76，395，953，950元，累計注冊用戶28，113，808人，累計成交筆數(shù)1，034，449筆。可見，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺確實解決了很多的融資問題，然而這些功績確也無法掩蓋其存在的安全隱患。

一、互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險理論模型類型闡述

（一）借款人（資金需求者）角度。平臺風(fēng)險，即平臺的信息披露對借款人有所隱瞞，包括其運作模式、資金存管方式、借款利率、平臺的可信度等，往往借款人由于缺乏一定的法律知識或因急需借款而被網(wǎng)絡(luò)借貸平臺所欺騙，高額的借款利息使借款人面臨還不上所貸資金并遭受平臺的催債威脅風(fēng)險，平臺風(fēng)險是借款人面臨的最大的風(fēng)險。

（二）貸款人（資金提供者）角度

1、借款人風(fēng)險：即借款人因意外情況等造成的逾期賬款或壞賬。當(dāng)貸款人將資金通過第三方借貸平臺貸給資金需求者時會簽訂電子合同，約定還款方式及還款日期等，如若借款人因意外情況致喪失還款能力，貸款人面臨無法收回資金的風(fēng)險。

2、流動性風(fēng)險：即資金外借期間，貸款人無法使用貸出的資金，有一定的流動性風(fēng)險，資金外借后在一定時期內(nèi)才能還清，且一旦按約定借出不可提前退出交易。

3、平臺經(jīng)營風(fēng)險：平臺按法律法規(guī)運作，如出現(xiàn)重大業(yè)務(wù)調(diào)整、重大財務(wù)狀況等，會對資金出借人產(chǎn)生不利影響。

4、操作風(fēng)險：即貸款人因操作不當(dāng)導(dǎo)致資金交易失敗或失誤，包括貸款人資金交易的環(huán)境安全性、密碼泄露或身份信息泄露等情況，造成賬戶資金受損。

（三）平臺角度

1、技術(shù)風(fēng)險：即無法控制或不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、黑客攻擊等，導(dǎo)致用戶無法及時查詢或使用賬戶資金，從而影響用戶體驗，流失客戶。

2、聲譽風(fēng)險：即內(nèi)部重大事故、公關(guān)危機(jī)等，造成平臺聲譽受損。

二、人人貸借貸平臺風(fēng)險具體表現(xiàn)及其應(yīng)對措施

（一）借款人風(fēng)險方面。上述理論風(fēng)險模型中借款人主要面臨的是平臺的風(fēng)險，即還不上貸款和威脅催債的情況，人人貸平臺也存在這種風(fēng)險，其應(yīng)對措施主要有以下幾種：（1）人人貸平臺不參與用戶資金的直接交易，借貸利率和還款款方式由借貸雙方協(xié)商決定，雙方都同意這種利率結(jié)算方式協(xié)議才算達(dá)成。且人人貸有較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)安全交易保障體系，可保證借貸雙方的身份可認(rèn)證性及數(shù)據(jù)信息的完整性、不可否認(rèn)性等，保障貸款人的合法權(quán)益;（2）人人貸對于逾期還款用戶采用三個階段式催款，分別為前期電話短信等催款、中期聯(lián)系其家人或單位進(jìn)行催款和后期法律武器催款，不存在威逼恐嚇或人身攻擊等不正當(dāng)維權(quán)手段。

（二）貸款人風(fēng)險方面。在前述風(fēng)險模型中，貸款人面臨較多的風(fēng)險，在人人貸平臺其主要來自借款人風(fēng)險和平臺經(jīng)營風(fēng)險。人人貸平臺的主要應(yīng)對措施有以下幾種：（1）在審核借款人身份及資金需求信息后會要求借款人在其平臺賬戶上存有一定數(shù)額的保證金，當(dāng)借款人逾期還款或無力償還資金時平臺有權(quán)利直接將其保證金劃入資金借出方賬戶中，保證資金借出方的權(quán)益;（2）當(dāng)借款人逾期還款時，人人貸平臺會第一時間通知借款人及時還款，如若不還，平臺將使用法律手段，幫助貸款人及時實現(xiàn)資金的回收，降低貸款人的壞賬風(fēng)險。

（三）平臺風(fēng)險方面。在上述風(fēng)險模型中，平臺風(fēng)險主要表現(xiàn)在經(jīng)營方面和技術(shù)方面的風(fēng)險，人人貸平臺的應(yīng)對措施主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）人人貸平臺按法律法規(guī)實現(xiàn)平臺自有資金與用戶資金的完全分離管理，用戶在注冊時須在線上完成民生銀行的開戶，即人人貸平臺與民生銀行合作，為每個注冊用戶開設(shè)一個民生銀行賬戶，其全部交易資金由民生銀行進(jìn)行劃撥，避免了平臺資金和用戶資金的混亂，也避免了平臺資金池風(fēng)險;（2）人人貸平臺在對平臺用戶的審核方面較為嚴(yán)格，避免用戶注冊虛假身份信息;（3）人人貸平臺的技術(shù)團(tuán)隊保持先進(jìn)性，及時發(fā)現(xiàn)并解決平臺漏洞問題，防止黑客襲擊，造成平臺網(wǎng)絡(luò)癱瘓，影響用戶體驗和企業(yè)形象。

三、基于P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險的建設(shè)性意見

（一）基于借款人的風(fēng)險應(yīng)對措施

1、加強(qiáng)平臺鑒別能力。互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險事件在現(xiàn)行社會依然很多，很多借款人為還舊債借新債，最后導(dǎo)致負(fù)債累累，拖累家人，所以作為借款人，有借款需求可以向家人朋友小額借貸，不得已選擇網(wǎng)絡(luò)借貸時一定要提高借貸平臺的鑒別能力，了解其運營模式、資金運作模式、借款利率、還款方式等。

2、提高法律意識。很多借款人不知道國家關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，被借貸平臺欺騙了還不自知，在深陷網(wǎng)絡(luò)借貸時也不知如何使用法律手段來維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益。國家規(guī)定如果借貸雙方約定的貸款年利率超過36%，則超過36%部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無效，借款人有權(quán)請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。當(dāng)借款人深陷網(wǎng)絡(luò)借貸時，遭受非正當(dāng)?shù)拇呖钚袨闀r應(yīng)及時報警，利用法律手段維護(hù)自己的人身安全和正當(dāng)權(quán)益。

（二）基于貸款人的風(fēng)險應(yīng)對措施

1、謹(jǐn)慎選擇借款人。貸款人在借貸平臺進(jìn)行資金的出借時，應(yīng)全面了解借款人的身份信息，并且不局限于借貸平臺提供的借款人信息，確定其借貸的數(shù)額與其還款能力是否匹配，以及其信用記錄等，確保借款人能夠按約定履行還款義務(wù)。

2、理性選擇投資平臺。資金借出方在選擇投資平臺時應(yīng)提高平臺的甄選能力，包括其資金運作模式是否與銀行合作進(jìn)行資金的協(xié)同管理、平臺的用戶審核機(jī)制是否科學(xué)合理等，降低資金的不可回收風(fēng)險。

3、資金的分散投標(biāo)。投資人在進(jìn)行資金的投資管理時應(yīng)分散投標(biāo)，不要在一個借貸交易中大額的放貸，一旦發(fā)生不可控風(fēng)險，其損失是巨大的，進(jìn)行小額多方的投資方式可以有效地降低風(fēng)險。比如，資金擁有者有100萬元可進(jìn)行出借，方案一是100萬元全部借給一個人，方案二是借給10個人，每人出借10萬元，假設(shè)一人違約，方案一損失100萬元，而方案二損失10萬元。可見，分散投資的益處。

（三）基于平臺的風(fēng)險應(yīng)對措施

1、加強(qiáng)第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察和打擊力度。互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺經(jīng)營總是無法避免個人的理性思維和機(jī)會主義者或投機(jī)取巧者，其往往利用監(jiān)管漏洞對消費者進(jìn)行欺詐行為，并為保障自己的權(quán)益恐嚇威脅消費者，迫使其還款。既然已經(jīng)知道因互聯(lián)網(wǎng)借貸而深陷債務(wù)的事件屢見不鮮，為何還會有此類的借貸平臺將民間高利貸大膽放上網(wǎng)絡(luò)？所以想要根本上解決互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的風(fēng)險就必須要進(jìn)行第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察與打擊，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)其存在不法經(jīng)營，立即吊銷其營業(yè)權(quán)力，防患于未然。并規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)經(jīng)營行為，對平臺欺詐行為進(jìn)行嚴(yán)懲，保障各方安全和行業(yè)的健康發(fā)展。

2、提高市場準(zhǔn)入門檻。借款人會在十分缺乏資金時不加甄別地隨意選擇網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，最后因還不上貸款而選擇逃避現(xiàn)實。為了規(guī)避此類現(xiàn)象的再次發(fā)生，我們必須提高互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的準(zhǔn)入門檻，讓那些達(dá)不到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的借貸平臺無法上線互聯(lián)網(wǎng)，無法接觸到客戶，當(dāng)用戶有資金需求時，所選的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都是正規(guī)的，這樣才可以有效地降低網(wǎng)貸風(fēng)險。越低的門檻只會讓更多的不法分子欺騙消費者，讓更多的人受騙。

3、完善行業(yè)信用評價機(jī)制。P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸因其借貸門檻低，無需固定資產(chǎn)的擔(dān)保與抵押，只需提供身份信息就可以快速貸到款而受到很多人歡迎，而用戶提供的這些信息幾乎無法保證其完全的正確性，也無法完全地進(jìn)行用戶的信用評價，因此建立并完善行業(yè)的信用評價機(jī)制對解決互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險問題有重要意義，每個人的每筆交易行為都會被記錄，并對應(yīng)一定的信用等級及信用額度，讓每個人的資金需求都能夠在保障安全的前提下得到相應(yīng)的解決。

四、結(jié)語

通過對人人貸借貸平臺的實證研究，了解了其存在的風(fēng)險及其相應(yīng)的應(yīng)對措施，而人人貸已是一個相對成熟的互聯(lián)網(wǎng)借貸機(jī)構(gòu)，其平臺風(fēng)險已經(jīng)得到很好的規(guī)避，但其潛在的經(jīng)營、信用等方面仍存在一定的風(fēng)險，而互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)不僅要通過平臺自身的服務(wù)保障利益與安全，借款人也需要加強(qiáng)對資金的管控與認(rèn)識，貸款人也須提高謹(jǐn)慎度，而第三方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)更要發(fā)揮行業(yè)監(jiān)管作用，在解決小微企業(yè)及個人的資金需求的同時促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的穩(wěn)定健康發(fā)展。

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