關于互聯網金融的思考

蔣疏桐

摘要：近年來，互聯網金融作為一大新興產業，與其他相關產業深度融合，呈現風起云涌、萬象更新之勢，已然成為市場經濟的焦點。本文首先解讀了互聯網金融的概念，進而從宏觀、中觀、微觀三個角度進行具體分析，并發現了其在監管漏洞、資金風險、信任危機方面的三大問題，最后嘗試提出相應的對策，旨在推動互聯網金融進一步健康、協調、可持續發展。

關鍵詞：金融；互聯網；監管；征信；風險

在“互聯網 + ”的大背景下，IT逐漸深入影響到生產生活的方方面面，而在金融領域，互聯網被應用地十分廣泛。互聯網金融的發展一方面大大提高了資金融通的速度和效能，另一方面也沖擊了傳統金融行業的運營方式。現如今，互聯網金融方興未艾、蒸蒸日上，為中國金融業的發展注入了新的活力，并且推動了市場經濟的縱深發展。然而，目前我國的互聯網金融發展，仍舊存在著大量需要努力完善的問題和亟待改革的地方。在此基礎上，筆者將在文章中對互聯網金融進行相關的分析與解讀。

一、互聯網金融的概述

互聯網金融是互聯網與金融深度融合的一種新興產業，它的關鍵在于借助互聯網“創新、協調、綠色、開放、共享”的優勢，使傳統的金融業的主體參與范圍更廣泛，透明度更好，操作更加便利化，并且大大降低中間交易成本。截至目前，互聯網金融已經涉及清算、支付、投資、理財、保險等多個領域。然而，對于什么是互聯網金融？學術界并未給出明確定義。筆者認為，互聯網金融是一種利用互聯網充當媒介進行資金融通的行業。

一方面，由于互聯網金融的中間成本很低，對商業網點基本沒有要求，不收取客戶額外的費用，進而使得互聯網金融對客戶的吸引力大大增加。另一方面，在互聯網金融的運營方式下，由于信息的不對稱性較低，資源的可用性和可得性較高，去中介化的趨勢較明顯，在很大程度上利于互聯網金融背景下企業的縱深發展。

另一方面，互聯網金融公眾參與的門檻相對較低，受眾群體廣泛，因而普惠度高。互聯網金融不但沒有商業網點的空間限制，中間成本也較低，因而有充足的余地來服務那些不被傳統金融機構接納的客戶。比如，最近十分火爆的余額寶，其起購點很低，基本是大部分人可以接受的，并且操作十分便捷。可見，互聯網金融有較廣的公眾參與度和較高的群體認同感，可謂是一種“普惠金融”。

二、互聯網金融存在的問題

（一）監管漏洞

由于互聯網金融與傳統金融不同，其普遍存在跨界經營的現象，進而產生了大量的監督真空地帶，增加了監管的難度。跨界經營通常包括混業經營、跨區經營以及跨國經營三種形式。然而，我國目前以分業監管體制為主，這在互聯網金融面前顯得十分不適用，易出現分頭領導、各自為政、相互推諉等問題。并且，由于互聯網金融業的相關法規尚未健全，監管部門的“執法剛性”往往不夠，這也給部分企業留下可乘之機。

（二）信任危機

由于互聯網金融自有的虛擬性特征，其參與的市場主體之間必然存在“市場選擇”風險，并逐漸演化為“信任危機”。一方面，由于互聯網金融機構長期處于虛擬經濟環境下，其對實體世界不夠了解，對客戶選擇也有較強的主觀性和不確定性；另一方面，互聯網客戶對于虛擬金融機構的產品或服務的認知往往停留在收益率的層次，而對于風險性的把控程度較低，從而增加了雙方的信用風險。總之，這場信任危機必將沖擊到互聯網金融的穩定性和長效性，亟需引起重視。

（三）資金風險

互聯網金融本身的“金融”屬性和“互聯網”屬性都潛有較高風險，而二者的疊加無疑將資金的風險性推到了風口浪尖。一方面，P2P小貸平臺、余額寶以及第三方支付機構含有大量用戶信息，比如銀行卡賬戶、日常交易記錄等內容，而這往往會被不法分子所利用，造成賬戶盜用、資金流失、信息泄露等問題。另一方面，互聯網金融的中小平臺由于自身風控水平不高、經營能力較弱，具有破產逃逸的隱患，屆時或將出現貸款人無力還款、投資者空手而歸等危機，需要引起警惕。

三、完善互聯網金融的對策

（一）完善監管體系

基于監管漏洞較多、業內法規不健全的現狀。一方面，應當加快互聯網金融監管體制的整合與創新——使原有監管部門盡可能協同發力、協調運轉，同時考慮整合資源、設立專門的業界監管部門，使現有的監督真空地帶或權力的灰色地帶盡最大可能減少。另一方面，由于互聯網金融屬于朝陽產業，不妨為其訂立專門的法律法規，建立完善的準入準出制度，以備其發展之需，更好地維護市場主體的權益。

（二）健全征信體系

信用體系相比于法律法規，雖然剛性不強，卻對互聯網發展具有更加深遠持久、潛移默化的影響。首先，增強對征信體系的調研，結合互聯網金融自身的特殊性，做出相應的調整和完善，并以引導為主，促使企業明確并自覺承擔信用責任、注重社會效益[3]。其次，重視保護市場主體征信的隱私。征信體系的根本目的就是維護用戶的利益，而如果關于市場征信體系的信息泄露，被不法分子利用，將會對用戶的隱私和權益造成傷害。最后，將互聯網金融征信系統納入央行的總征信系統。這不僅有利于整合與共享互聯網金融機構的業務信息，準確反映經濟運行態勢，更有利于建立征信的信息通道，統籌兼顧，集中管理。

（三）加強風險宣傳

基于我國居民的投資水平和風險管理能力普遍不高的現狀，加強風險宣傳是一項十分必要的基礎性工程。相關部門應督促報刊、網絡、電視等媒介加強對互聯網金融的系統性介紹和對其風險的充分解讀，并結合具體事例，對群眾起到教化以及警示作用。如果多數網民對互聯網金融的風險水平有理性的審視和充分的認知，這必將大大提高互聯網金融的穩健性，對其長期發展有不可磨滅的作用。

四、結語

綜合本文的分析，互聯網金融作為一種符合潮流的新生事物，具有巨大的潛能和優勢，應當加以充分利用；同時，也不能忽視其發展過程中存在的種種問題和挑戰，而這需要政府、企業、個人等各方主體的一道努力解決。無論如何，筆者堅信，互聯網金融必將為我國經濟插上騰飛的雙翅，為居民生活畫下濃墨重彩的一筆。

參考文獻

[1]《中國互聯網發展狀況統計報告》.

[2]張姌.中國互聯網金融的SWOT分析與對策研究[J].金融縱橫，2017 （ 2 ）：80-81頁.

[3]劉彬.關于互聯網金融的若干思考[J].FINANCE & ECONOMY 金融經濟：26-27頁.