金融投資中的操作風險分析以及應對策略探討

王永霞

摘 要：當前，經濟條件允許情況下，部分企業與個人通過金融投資活動，賺取更多利益。但因金融投資能夠帶來可觀的收益，一定程度上面對金融投資風險，部分企業或個人無法形成客觀而理性地認知，經濟損失承受力差。基于此，本文主要論述了金融投資中，存在的操作風險與應對策略相關知識，希望能為相關領域研究提供參考。

關鍵詞：金融投資；操作風險；經濟損失

作為商品經濟概念的一種，社會經濟發展中，逐步形成的投資行為稱之為金融投資。隨著市場經濟體制改革的深入推進，國民經濟發展速度加快，這就為金融市場發展創造了良好的有利條件。社會經濟發展中，金融投資是十分重要的，嚴格管控金融投資活動，推動社會經濟保持持續增長。但必須要注意的是，金融投資中，風險與收益同時存在，有較大的風險，直接影響到整個市場經濟的發展，因而作為金融投資活動的重要環節，必須要重視風險管理。金融投資風險中，操作風險造成的后果是無法估量，在實際工作中，必須要全面予以控制，降低風險發生幾率，對企業創收目標的實現具有深遠意義。

1 金融投資中操作風險內涵與特點

1.1 內涵

對于操作風險而言，最早由英國銀行家協會對其作出了界定，提出操作風險與人為失誤操作、不完整程序控制、各類犯罪活動與技術缺陷等密切相關。之后，巴塞爾銀行監委會對操作風險做出了正式界定，提出其是由內部程序、人員與系統等的不完善或失效，或外部事件等引起的風險就是操作風險。金融投資中，操作風險是普遍存在的，企業操作人員自身因素、技術漏洞、外部市場環境的快速變化及企業不了解市場環境等，都會引起操作風險，這就對企業正確金融投資活動造成了很大的影響，引起一定的經濟損失，甚至影響到社會市場經濟的整體穩定發展。此種情況下，金融投資活動中，深入研究并分析存在的操作風險，采取有效解決措施，以此為企業創造良好的投資環境，引導企業合理制定投資決策，盡可能降低風險。

1.2 特點

金融投資活動中，普遍存在操作風險，深入分析并研究操作風險，可發現其特點主要為：（1）風險主要來源于內部因素。金融投資活動中，內部因素是引起操作風險的主要因素，金融投資企業內部操作人員因自身失誤、專業技能低或缺乏豐富的業務經驗，都會引起操作風險，另外因缺乏合理的內部程序，亦或是控制力度差、系統不完善等，也會引起操作風險。（2）有較大的危害性。金融投資活動中，資金涉及量大，從而直接影響到居民日常生產與生活，如果出現風險，其引起的經濟損失是非常大的。金融投資各個環節，隨處可見操作風險，不同產品風險投資中，操作風險無法避免，出現操作風險后，再采取措施進行補救是比較難的。（3）風險收益穩定性差。金融投資中，風險與收益間是成正比的，即隨著風險的增大，收益也不斷增多，但操作風險卻并非如此，其風險收益是極為不穩定的，具有無形的殺傷力與強烈的破壞性。（4）風險控制難度大。操作風險并無規律可循，識別難度大，所以控制與管理難度比較大。操作風險有很多影響因素，只要存在投資人及機構，那么勢必會出現操作風險。另外，操作風險有較強的變化性，控制起來有很大的難度。

2 操作風險分類

2.1 內部性操作風險

金融市場發展秩序的混亂，如果企業是剛入行的話，往往會找不到門路，此種情況下，要想降低風險幾率，必須要從自我做起，建立完善的內部體系，嚴格依照規章制度開展經營管理。企業內部不合理設置，為各類風險的形成創造了條件。例如，某集團內部經營管理中，機構設置比較雜亂無章、權責劃分模糊，此種情況下愛，就位風險創造了一定的形成條件。對管理機制的認知錯誤及、執行拖沓、落實不到位，也會引起風險，原因在于執行不到位，投機取巧或偷工減料等引起操作漏洞。另外，企業技術設備存在問題，新時期，隨著現代科技水平的提高，如果企業不能及時更新生產技術，一定程度上會加大風險發生幾率，不利于企業更好的進行經營管理，對企業經濟與社會效益的提高也會帶來一定的影響。

2.2 人為性操作風險

當前，互聯網時期，金融行業網絡與信息化趨勢日益明顯，但在這其中，人為因素依然是非常重要的，換言之，人為因素仍是引起操作風險的重要原因之一。金融投資活動中，公司員工是經營活動的直接操作與執行者，如果員工自身專業技能與知識匱乏，投資操作活動就會出現失誤與其它問題。當前，有很多高校都已經設置了金融專業，旨在為我國各行業領域培養更多的金融專業人才。從數量上來看，我國金融人才還是比較多的。但事實上，我國金融人才大多聚集在一線城市與東部經濟發達地區，使得小城市或經濟落后地區企業高質量金融人才需求得不到滿足。另外，在校學生以理論知識學習為主，對激烈的金融市場競爭沒有形成深入了解與直觀感性認識。另外，就算長期從事金融投資崗位，也應順應時代潮流，更新自身知識結構體系，有效規避操作風險。

2.3 市場性操作風險

一般，市場被譽為是看不見的手，即市場變化不易被發現，等到發現時已經晚了。市場不斷變化，價格變動是最為重要的，投資者重組整合過程中，無法及時將資金投入轉為現金，使得投資方可使用流動資金不足，無法順利進行支付，為已完成談判的投資活動造成了一定的違約風險。此種情況下，投資人員必須要具備較強的資金周轉操作能力，以此面對激烈的市場競爭，準確預測風險，出現風險前，成功進行套現，降低風險損失。

2.4 違約性操作風險

違約性操作風險其又可稱為誠信風險，指投資方沒有嚴格依照交易雙方要求履行自身義務，為雙方造成損失的風險。其是一種常見的投資風險，對日常金融投資行為帶來的傷害比較大。依照我國傳統文化與國際準則，誠信是企業順利開展各項活動的重要因素，只有建立誠信并與誠信投資者合作基礎上，才能有效抵御風險。選擇投資對象時，要注意其誠信水平，謹慎與有違約行為的企業合作，全面分析企業發展途徑。此外，投資活動前，合理制定誠信劃分標準，對于誠信水平太低的企業不予考慮合作。

3 金融投資操作風險應對建議

3.1 提升金融投資從業人員綜合素養

從業人員自身綜合素養，對操作風險有著決定性影響，其綜合素質越高，操作風險發生的可能性就越低。金融機構開展金融投資活動時，積極引入高素質優秀人才是十分必要的，吸引“高、精與尖”人才參與投資活動，從根本上提升隊伍整體素質。金融投資中，人為操作風險是操作風險的一項重要影響因素，加強控制這一風險，可有效降低金融投資操作風險出現幾率。為在職員工組織定期或不定期技能培訓活動，提高員工綜合素養。在培訓活動中，員工深入了解金融投資專業領域知識，掌握更多的金融市場信息，加強金融投資風險意識，提升自身職業道德與責任感，此種情況下，日常工作中確保員工嚴格約束自身行為，降低人為操作失誤幾率。另外，金融機構各部門員工要適時進行溝通交流，彼此交換知識與見解，以此豐富自身知識結構，積累工作經驗。

3.2 做好內部各項事務

企業內部各部門間的配合，是一門藝術性工作，各組織機構不能出現重疊或缺失，以此為有效規避風險奠定組織基礎，只有打好基礎，才能為未來穩定發展創造條件。合理組織機構的建立，不但要借鑒國內先進經驗，還要從長遠角度考慮，放眼世界，參考其它國家先進經驗，科學構建現代企業機制，合理分工，明確責任且獎罰分明的機制，快速提高企業工作效率。在此過程中，檢查系統非常重要，自古以來，我國就很重視監察，旨在預防濫用權力。企業可借鑒歷史監管設置，有效監督領導與員工，在此基礎上降低企業內部風險。另外，隨著智能安全系統的發展與應用，各職能部門間的搭配也是十分必要的。

3.3 對風險加大評估

金融投資活動中，金融風險評估是企業管理與控制金融投資風險的重要構成內容，同時金融風險評估也是企業制定有效的金融風險投資決策提供了參考依據，因而風險評估直接影響到企業整個金融投資活動的收益，科學、合理與客觀的風險評估，可有效控制金融外部不良影響因素，降低企業金融投資活動中各類風險與損失發生幾率。所以，金融投資風險過程是動態變化的，就要加大對金融投資風險評估，準確、客觀地評估各類金融投資風險，在此基礎上，降低各類投資風險因素為企業造成的經濟損失。

3.4 加強專業投資管理隊伍建設

隨著國民經濟的快速發展，現階段市場競爭日益加劇，人力資源已成為企業競爭的核心，人才競爭直接影響到企業競爭的成敗，因此，面對激烈的市場競爭環境，企業要想獲得一席之地，首先要建立高素質人才隊伍，在此基礎上積極參與市場競爭。操作風險規避亦是如此，強大的投資人才管理隊伍的建立也是十分重要的，以此為企業投資管理提供強大的人才保障。

綜上所述，金融投資活動中，我們所遇到的風險尤其是操作風險是比較常見的。面對操作風險的時候，我們必須要根據實際情況進行有效分析，盡可能避免風險的發生。對于潛在性風險，不能害怕與退縮，必須要勇于面對，只有這樣才能有效解決出現的問題。企業應在分析解決問題的前提下，全面應對各類操作風險，推動企業實現可持續發展，最終拉動我國經濟的增長。

參考文獻

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