關于企業集團資金集中管理問題的探究

李燕萍

摘 要：企業集團的可持續快速發展，需要資金的支持，如何加強企業集團資金管理是企業集團管理的重中之重，目前企業集團資金集中管理是企業集團資金管理所采用的主要形式，但企業集團資金集中管理目前仍存在一些問題，本文通過分析集團資金集中管理中存在的問題和原因，進而對完善集團資金管理提出解決措施，以降低集團企業財務風險，確保企業集團健康持續發展，做大做強。

關鍵詞：企業集團 資金集中管理 問題探究

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）06（c）-076-02

1 企業集團資金管理和資金集中管理概念

企業集團是指以資本為主要聯結紐帶的母公司為主體，以集團章程為共同規范的母公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的企業法人聯合體，其核心企業稱為集團公司總部或控股母公司。企業集團規模較大，產權關系和運營模式多樣化，管理難度較大，而財務管理是企業管理的重要組成部分，而資金管理是財務管理的核心，集團企業必須要加強集團企業資金管理，資金管理是指企業在創造價值的過程中對每一個組成部分的任何一項經營管理活動甚至整個價值鏈的成本和效益的有序管理，資金充足和流傳順暢有助于集團戰略的實現，目前企業集團資金集中管理是企業集團資金管理所采用的主要形式，而資金集中管理是將整個集團的資金歸集到集團公司總部，由公司總部對整個集團的資金集中進行統一調度、使用和監控。我國企業集團資金集中管理目前主要模式有“財務公司模式”“總部財務備用金撥付模式”“總部財務統收收支模式”“總部結算中心或內部銀行模式”。

2 企業集團資金集中管理的必要性

企業集團資金集中管理具有必要性，具體表現在以下幾個方面。

2.1 可以合理統籌配置集團企業內部資金，提高資金的使用效率

企業集團各成員企業之間發展不平衡，經濟實力強弱各不相同，在經營過程中，經濟實力強的企業可能會出資金盈余，而經濟實力弱的企業會出現資金短缺的現象，通過集團資金集中管理，利用資金集中管理平臺，可以及時發現各成員單位的資金余缺情況，集中企業集團中有盈余的成員單位閑散資金，向有資金短缺的成員企業進行內部資金融通，可以盤活企業集團的資金存量，通過在資金盈余企業與資金短缺企業間的資金合理調配，降低了外部融資，節約了財務費用，提高了企業集團內部資金的使用效率。

2.2 可以提高集團企業融資能力與償債能力，降代企業財務成本

企業集團通過資金集中管理，可以實現規模效益，并可優化集團的資產負債結構，提高集團融資能力與償債能力，從而增加集團企業融資的信用等級和信貸規模，可以融到低成本的資金及生產經營發展所需要的資金量。這樣可以避免各成員企業單獨融資，因規模小、資金少從而擔心其償債能力融不到資或資金成本較高的情況。

2.3 有利于加強集團企業風險控制

集團企業相對于一般企業來說，其經營環境更復雜多變，面臨的風險也更大，企業集團可以通過資金集中管理，適時了解各成員企業的資金存量和流量，通過對資金的監控，實現動態了解各成員企業的經產經營情況，可以有效防范經營風險。同時，通過對各成員單位的收支行為，特別是支付行為的有效監督，能有效保證企業集團資金運作的安全、規范、有效，合理防范財務風險。

3 集團資金集中管理存在的問題及其原因

目前企業集團采取資金集中管理的方式較為普遍，但在管理實踐的過程中仍出現許多問題，具體表現在以下幾個方面。

3.1 企業集團資金集中管理的程度較低

目前企業集團資金的集中程度不高，管理過程中資金監管力度不足，主要表現在各成員單位各自為政，采取多頭開戶的形式，規避集團總部的資金集中管理，使得集團有盈余的成員企業資金閑置，而需要資金的成員單位因資金短缺而需要進行對外貸款融資，因此造成集團內部整體資金使用效率偏低，存款與貸款比率雙高的問題。其主要原因：一是因為目前銀行自身的考核管理模式，要求存款規模及開戶率的需要，集團各成員企業為了建立良好的銀企關系而迎合銀行采取多頭開戶的形式；二是資金集中管理，需要在整個企業集團統籌安排使用資金，將對各成員單位自有資金使用上受限制，這在一定程度上會造成集團各成員單位的不滿情緒，致使資金集中管理程度低。

3.2 資金集中管理的配套制度不完善

部分企業集團資金集中管理沒有建立統一的資金管理制度，各公司的財務制度也不相同，這將導致各成員單位資金管理匯總統計、使用管理不一致，也為集團進行資金統一管理帶來不便，影響了企業集團資金的管理和使用效率。例如由于沒有統一的規章制度規范化約束，資金管理部門將對資金的使用難以進行準確判斷，特別是資金的審批環節容易出現漏洞，審批程序流于形式、財務風險增加。資金集中管理的配套制度不完善的原因主要是集團公司是以產權關系為紐帶而形成的，各成員單位在未參與集團公司之前，都按自己的管理制度進行運作，因而部分企業集團仍因未能建立統一的管理制度，為集團進行資金統一管理帶來不便。

3.3 資金風險控制能力要進一步提高

企業集團資金集中管理在提高了資金的使用效率，加大了企業集團的融資能力等的同時，也為集團企業帶來一定風險。企業集團往往存在財務上的高杠桿化傾向，財務高杠桿化效應比單一的成員單位大。由于整個企業集團的資金都由總部統一調度、使用，總部在財務管理活動的籌資環節、投資環節、資金營運等環節中稍有不謹慎或在執行過程中存在缺陷，將會牽連到各成員單位，為整個企業集團帶來很大的風險。

3.4 企業集團的資金集中管理模式有待創新

目前企業集團在采取資金集中管理模式時，多半按目前現有“總部財務統收收支模式”“總部結算中心或內部銀行模式”“財務公司模式”等的運作模式生搬硬套，沒有考慮企業自身的實際情況及需要，因而使資金的集中管理未能啟到應有的作用，甚至啟到相反的作用，阻礙了企業的發展。

4 對企業集團運用資金集中管理提出一些建議

4.1 利用先進的信息技術手段，加強資金集中管理

為了加強企業集團資金集中管理，要利用現有先進的信息技術手段，例如企業集團采取統一的會計核算平臺，規范財務核算，及時了解集團各成員單位的資金狀況，方便對各成員單位的資金進行統一管理、調配和監控，同時企業還要利用互聯網與金融機構建立銀企平臺，將企業集團各成員單位的收入資金及時歸集到集團總部，提高企業集團各成員單位的資金歸集率，再通過一定的審批流程進行網上撥付，縮短了資金周轉的鏈條，提高了資金周轉速度。

4.2 制定集團資金集中管理配套制度，確保集團資金集中管理的實施

集團資金集中管理實施的保障是企業集團要從本企業的實際情況出發，建立一套行之有效的適合本企業財務管理和資金管理的規章制度，從財務活動的各個環節進行統一規范管理資金，包括集團各成員單位的賬戶開設管理、各相關崗位職責以及細化的操作流程規定等，以確保企業集團資金使用行為規范化及資金使用效率的提高。

4.3 科學創新建立合適的集團資金集中管理模式

企業集團在進行資金集中管理的時候，在參考別的企業集團現有的資金集中管理模式中成功案例的基礎上，要充分結合考慮本企業集團的經營規模、行業特征、業務發展階段、人員構成、組織形式特點，建立適合本企集團的資金集團管理模式，不能生搬硬套、依葫蘆畫瓢。

4.4 提升企業風險管理意識，構建風險預警體系

資金集中管理在為企業帶來效益的同時，也為企業帶來風險，企業集團管理者要重視財務資金風險管理，規范財務資金風險管理行為，構建風險預警體系。在企業集團加強員工培訓，讓員工意識到風險的危害性和嚴重性，提高風險防范的責任感，加大對風險的識別和應對能力，準確及時地發現潛在的風險，能在第一時間采取相應措施合理有效管理風險。確保資金的合理、合規使用，最大程度降低資金使用風險。

4.5 加強企業資金預算管理

由于集團企業資金集中管理是由公司總部對整個集團的資金集中進行統一調度、使用，因而要加強企業資金預算管理。企業集團各成員單位要根據本企業的資金需求編制資金預算，這樣有利于集團總部對整個企業集團的資金進行把控了解，對資金進行科學配置。

綜上所述，為了使企業集團健康持續發展，就必須加強資金管理，通過建立健全合適于本企業的資金集中管理模式，以優化資源配置，為集團企業的擴大規模、調整產業結構和合理投資等重大決策提供財務支持。

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