淺析對福建紡織行業的銀行授信策略

陳曉方

【摘要】紡織行業是福建省的傳統行業，如何通過銀行授信滿足企業合理融資需求，有效支持紡織行業的發展，從而促進產業結構調整和升級是銀行所面臨的重要課題。本文闡述了福建省紡織服裝行業的六大特點及紡織行業授信存在宏觀經濟政策、市場、環保、企業管理水平、融資需求、授信風險緩釋六大方面的主要風險、并從宏觀經濟政策、行業市場、環保、企業經營情況和競爭力、客戶融資需求和風險緩釋六個方面，提出了紡織行業客戶的銀行授信策略。

【關鍵詞】福建紡織行業 特點 風險 授信策略

紡織服裝業一直是福建省傳統優勢加工業，改革開放初期，福建紡織工業經濟總量和主要經濟指標位居全國第22位，如今已經躍升到全國第5位，僅次于浙江、江蘇、廣東、山東等省，在國民經濟中占有舉足輕重的地位。福建省的紡織行業已形成了化纖、棉紡、織造、印染、非織造布、產業用紡織品、家用紡織品、服裝服飾、紡機等產業鏈完整、各子行業協調發展的行業結構體系，在國內國際市場具有較強的競爭能力。

一、福建省紡織行業特點

（一）企業規模大部分較小，尚未具備做大、做精、做專的意識和能力

福建紡織行業中有的企業尚未形成規模效益，就開始搞多元化經營，做產業鏈投資。企業沒有意識到在所從事的行業里做精做專的必要性。生產經營重粗放型的外延擴大，輕集約型的內涵挖掘，特別是印染和服裝行業，創新開發能力明顯不足，這一定程度限制了全行業的進一步發展。導致簡單重復和跟進式的項目較多，區域內產品同質化競爭現象嚴重。

（二）缺乏龍頭企業的帶動示范作用，產業集中度相對較低

福建省紡織業企業規模都還比較小，對于上下游的帶動能力也明顯不足。而企業技術、檔次不高，對同行業的示范、牽引作用也就不強，產業集中度也相對較低。

（三）受環境容量制約，產業發展遭遇瓶頸

部分企業經營上的短期行為，對環保不重視，特別是化纖、染整行業，環保不達標，偷排現象突出。一旦政府的監管、處罰力度加大，就可能對企業甚至整個產業鏈造成致命損傷。同時由于環保問題嚴重，生態環境遭到了破壞，也使得政府對這一行業的發展存有疑慮，始終認為化纖、染整就是污染行業，不輕易支持，最終對整個產業形成瓶頸限制。

（四）福建紡織工業結構矛盾突出

一是行業發展不協調。化纖、棉紡、服裝業發展較快，產業用、家紡用紡織品發展相對滯后，化纖長絲、短纖維以及棉紡紗線比重較大，面料織造后加工能力不足。高檔面料、特殊功能面料等大部分靠省外或進口供應；二是產品結構不合理?；w產能已占全國第三位，但常規化纖紗的比例占60%以上，差別化纖維、新型人造纖維、特殊功能性纖維等比重較低；高附加值的精梳純棉、多種纖維混紡、特殊功能等紗線尚不能滿足本省需求；自主品牌、高附加值產品的比重較低；服裝品牌較多，紡織、化纖產品品牌較少。

（五）主要依托產業集群，區域經營，同時出現為降低成本而實行部分區域產業外移

該類企業以中小型居多，主要的上、下游客戶群體均分布在周邊地區，可減少運輸半徑，提升產品流通速度，降低運營成本。區域類資源無法滿足擴張需要，跨地區經營。該類企業以大中型居多，受制于原有場地、產能、人工、原材料價格等方面的制約，選擇省內或者國內其他產業集群完善、生產要素成本低的區域新建廠房。

（六）大型企業以出口導向型為多

出口導向型企業生產的產品面向全球，主要市場分布在歐美、東南亞和南美。其經營特點是國內生產，國外銷售。部分企業可能根據需要，雖在國外設立辦事點或者經銷處，但融資渠道主要還是以資本市場、國內金融機構為主。

二、銀行對紡織行業授信的主要風險

（一）宏觀經濟政策影響紡織行業的整體運行

一是宏觀經濟整體下行，內需發展不穩定將會影響紡織產品的銷售。我國經濟將保持在6.5%～7%左右的中低速增長區間，經濟增長的根本動力發生變化。一方面，企業產能過剩和去杠桿壓力較大，投資增速可能繼續回落；另一方面，影響消費升級的不確定因素仍然存在。供給側結構性改革在短時間內難以見效，產能過剩問題依舊存在，內銷市場增幅仍有一定限制。

二是國際貿易新政策也給紡織行業帶來不利的影響。區域貿易協定呈現逐年增多的趨勢，一定程度上割裂了跨區域的經貿合作，造成了全球貿易體系碎片化。同時以美歐為代表的發達國家作為紡織品服裝的主要出口市場，貿易保護主義傾向明顯，周邊西亞國家以及以印度為代表的東南亞新興市場由于原材料及勞動力低廉也對我國紡織行業構成了一定的挑戰。

（二）紡織行業面臨的上下游市場風險錯綜復雜

紡織行業的產業鏈較長，居于產業鏈上游的化纖、紡織、印染子行業其市場好壞取決于下游子行業的景氣程度，由于上游石油、棉花等原材料成本波動較大，同時勞動力成本居高不下、環保壓力更加突出、融資成本不斷攀升等因素導致綜合成本不斷攀升。而以做出口為主的服裝、鞋帽等終端子行業市場風險則相對更難把握。各個國家的消費習慣差異較大，需求的產品特性也有較大不同，企業難以很快地適應另外一個新市場。況且，出口業務都是采用訂單生產，一旦客戶出問題，幾乎無法找到可以消化這批定單的客戶。

（三）環保風險加大了紡織企業運營成本

紡織行業尤其化纖、染整子行業對環境污染較為嚴重。隨著節能環保產業政策的實施，國家將對化纖、染整企業的污染物排放、治理提出更高的要求。一方面嚴格的環保政策，增加了企業的環保設施投入，導致一些規模小、實力弱、技術不過關的企業存在隨時可能被淘汰的風險。另一方面，一些發達國家因為實施綠色環保措施，也使紡織產品進入歐洲市場的成本更高、困難更大。

（四）紡織企業的管理水平直接影響其競爭力

紡織企業若缺乏現代經營管理，還停留在家族化經營階段，戰略意圖不明確，市場預測能力弱，企業決策隨意性強，風險防范意識差，就會缺乏應有的競爭力。同時若紡織企業財務行為不規范，關聯企業眾多，關聯交易復雜，關聯資金占用等揭示不清晰，信息不對稱較為突出，使得銀行難以了解其真實的財務狀況。

（五）紡織企業融資需求的合理性問題值得關注

紡織業客戶潛在的過度融資、短貸長用、資金挪用風險不容忽視。一是過度融資風險。特別是民營紡織企業部分生產企業缺乏規范化財務運作經驗，容易出現超過自身實際需求融資過度的現象，進而將經營性現金部分用于投資或逐利行為。有些紡織企業參與兼并或收購企業、參股商業銀行等，對企業本身和銀行信貸資金造成巨大風險隱患。二是短貸長用風險。紡織企業特別是化纖生產企業固定資產投資較大，長期資金較難獲得，常出現企業以大量短期負債支持固定資產投入現象，部分企業存在流、速動比偏低，短期償債能力偏弱的情況。三是貿易融資挪用風險。紡織業的上游為棉花、石化衍生品，主要原料對外依存度很高，生產原料進口數量很大，有的出現部分進口商利用時間差挪用貿易融資套利現象。

（六）民營紡織企業上下游之間互?，F象普遍，弱化了風險緩釋

由于紡織、化纖行業相對集中，已形成了從原料生產、聚酯化纖、紡織織造、印染加工、輕紡原料和布匹市場等較為完整的化纖紡織印染產業鏈，進而形成較為集中的上、下游企業之間、同行業企業之間互保、連環保等復雜的擔保鏈，因互保導致的風險鏈條爆發應不容忽視。

三、紡織行業客戶的銀行授信策略

一是針對宏觀經濟政策運行對紡織行業的影響，及時了解該客戶所屬的紡織子行業政策環境變化，分析、研究區域內紡織行業特點、運營情況及受國家相關政策影響程度，重點支持符合國家產業政策和技術要求的企業。對于以出口為主的企業，應了解目標市場和目標客戶是否過于集中，客戶關系是否穩定，企業自身是否具備一定的技術、研發、設計上的優勢。

二是針對紡織行業市場因素的不確定性，對紡織行業客戶授信，應重點了解企業在綜合成本管理上的優勢，同時分析了解其渠道建設是否滿足企業發展所需，以及渠道建設的投入是否給企業帶來預期的效益。對于自主品牌企業應重點了解企業的存貨結構，是否存在著大量滯銷產成品；對于代工企業重點了解企業的應收賬款質量情況，及時調整授信產品策略。

三是針對紡織印染企業的環保問題，授信時應嚴格執行一票否決制，均需提供當地環保部門頒發的排污許可證，并年檢合格。同時審慎介入排污量較大的化纖、染整企業，不介入小規模、排放不達標、生產技術較落后，不處于污控區的化纖印染企業。

四是針對企業經營情況和競爭力情況，合理選擇授信企業。銀行在選擇客戶時，首先應看企業是處于產業鏈的哪一環節，這個環節應具備的競爭力因素，企業是否具備所應有的競爭力因素，要盡量避免給競爭力因素欠缺的企業貸款。其次還應深入分析借款人經營業績，專業技術水平，企業主要領導人文化水平、工作經歷、管理創新能力和個人愛好等；分析企業核心競爭力，員工隊伍素質，借款人信用記錄及近幾年財務狀況等；第三要了解企業經營設施的完善程度，生產設備是否足夠先進，企業每年是否進行必要的技術改造和設備更新。

五是針對紡織企業客戶融資需求的多樣性，可采用不同的授信產品相匹配。對于產生時間短、頻率高且時效要求高的融資需求，可提供短期流動資金貸款和銀行承兌匯票產品支持；對于因固定資產投資時間長、金額大、回收周期慢，應選擇還款期限與貸款期限相匹配的固定資產貸款、融資租賃業務或信托產品；對部分中小企業將面臨退市或被兼并的局面，匹配并購貸款可有效緩解企業擴張產生的資金壓力；對屬于融資渠道通暢的價格敏感性客戶會選擇“內保外貸”的形式，利用境外低成本資金；對屬于出口型客戶，會選擇貿易融資和資金交易類產品用于經營周轉需要和規避匯率風險；對屬于紡織行業產業鏈上下游的優質企業，可憑借自身信用和實力，利用國內保理和金銀倉業務降低其上游或下游的客戶的融資門檻。

六是針對紡織行業所處的激烈市場競爭局面，要謹慎選擇客戶的同時，加強風險緩釋措施防護作用。對具有一定經營規模的企業可采取財產抵押或第三方保證擔保方式，謹慎規避同行業或關聯企業互保或循環擔保行為。另外，還可采取其他風險控制措施，如股東承諾貸款存續期間不撤資、每年優先還款后再分紅、未經銀行同意不對外提供擔保、公司的資產和權益不向第三方作抵、質押等及追加股東個人提供連帶責任擔保等。

參考文獻

[1]中國經濟信息網.中國紡織行業發展報告（年度篇）.