基于創新背景下我國證券公司的財務風險控制分析

袁娟

摘要：近年來，證券公司隨著我國經濟的不斷發展，以及金融市場的變化而不斷涌現，在為我國證券業帶來發展機遇的同時，也為其帶來了巨大風險和安全隱患。本文對我國證券公司所面臨的財務風險做出了分析，并提供了幾點防范風險的建議，希望能夠幫助證券公司穩定發展。

關鍵詞：創新背景；證券公司；風險分析

證券業在發展中不斷豐富著其自身的盈利模式與業務范圍，完成了產業的優化與升級。但是，在快速的發展中仍存在著一些財務風險，對證券公司的發展極為不利。證券公司在發展中要具有風險意識，能夠及時防范風險并應對風險，確保自己在行業競爭中的地位不被動搖。

一、證券公司的財務風險問題

（一）投資面臨風險

證券公司和其他類型的企業一樣，通常會通過投資的方式獲得收益，保證公司內部的正常運轉，其多采用自營業務的方式進行投資活動。但是由于目前我國的經濟市場秩序較為混亂，證券公司市場發展不完善，且股市波動情況較大，很難為證券公司提供良好的外部投資環境，無法確保其投資項目的收益情況及穩定情況，一旦股票行情嚴重下滑，將對證券公司產生極大的影響。

（二）籌備資金的風險

是否有足夠的資金支持，是企業能否正常展開工作的重要保障。企業通過對公司發展的掌握情況，及時分析自己對資金的需求程度，利用不同的籌資渠道積累運轉資金，不斷的擴大企業規模，提高收益[1]。證券公司也不外如此。證券公司的籌資渠道沒有其他企業廣泛，主要通過債務融資與股權融資來完成公司資金的籌備工作。但是這兩點籌資方式都會對證券公司的資本造成影響。證券公司在進行債務融資時，需要支付相應的利息，一旦公司的決策失誤，導致公司的盈利情況負擔不起高額的利息，或者在進行股權融資時，如果公司情況發展欠佳，很難吸引投資者，嚴重的將會流失公司原有股東。這兩種籌備資金的方式都會給證券公司帶來風險，情況嚴重的可能會使公司走向破產。

（三）資金回收過程中的風險

證券公司在回收資金時，會因各種原因導致無法直接收到回款，記賬現象嚴重。企業發展受到外部環境變化的影響，經濟發展遇到瓶頸或籌集不到上市資金等情況常常出現，有些變化會使企業無法向證券公司上交應交的手續費用。如果是少部分存在，證券公司有一定的資本避免傷害，但一定大面積出現問題，將會使證券公司的資金有去無回，影響公司的發展。

（四）公司收益分配風險

公司的收益一部分屬于公司的股東，由股東進行自由支配；另一部分屬于公司，用來保證公司的資本運轉。公司經營效果好，收益高，會提高投資者的熱情，但相反，一旦公司的經營水平不佳，為了保留公司的股東，就必須從公司的經營資金中支出部分資金。用來穩定股東，這樣有失平衡的分配方式，和容易使證券公司在日后的發展中出現資金周轉不開，流動資金過少等情況。

二、有效防范財務風險的意見

（一）創新公司業務類型，擴大業務范圍

隨著經濟的不斷發展，我國經濟市場出現了各種新鮮元素，為社會主義的經濟發展提供了新的發展生機。證券公司要順應市場經濟發展情況，在保證傳統業務能夠獲得穩定收益的同時，針對自身的實際情況，積極發展新的業務類型，創新傳統的業務結構；利用互聯網技術，將公司的業務范圍不斷擴大，擴大公司收益來源，為公司的發展提供多種可能性。

（二）拓寬融資渠道，保障公司資本

隨著行業市場開放程度的不斷提高，證券公司要積極的拓寬公司融資渠道，改變傳統的以股權融資、債務融資為主的融資方式，積極進行新的融資方式的探討與創新，可根據證券公司的發展情況，選擇中長期債券、同行拆借等融資手段，保證公司的資本所有程度，降低公司的財務風險。

（三）建立并完善相關法律法規

證券市場進入我國較晚，但發展相對迅速，國內仍缺少完善的法律制度對證券市場進行規范化的管理。因此，為了更好地規避財務風險，一定要對證券市場做出嚴格的規范。首先，證券公司內部要制定符合其自身發展規律與目標的管理制度，按照制度對公司的各項工作進行嚴格的管理，保證工作人員有較高工作態度及工作水平，加大公司內部內控力度，從根本上規避風險的發生；其次，要建立內部的監督機制，及時發現證券公司在工作上的錯誤行為甚至是違法行為，堅決杜絕違法操作與濫用職權的行為發生，并積極配合其他執法監督部門，做好公司的日常監管工作。

（四）對公司進行風險評估

發現風險，防范風險，首先要能夠做到對風險的正確評估。證券公司要建立風險評估機制，通過對風險的分析，及時尋找解決辦法[2]。根據評估與分析，將財務風險劃分為不同等級，根據不同等級風險的危害程度，選擇行之有效的方法將影響降到最低；要根據公司的資金情況與發展情況，分析公司可以接受的風險程度，對風險程度進行限制；同時，證券公司應指派專業的風險評估人員對公司的風險進行實時監督，及時與各部門展開溝通。

（五）推動公司現代化發展

信息技術不斷發展，被應用到各行各列。證券公司在規避財務風險時，也可以利用現代化電子信息技術，對公司的財務、融資、股權等情況進行信息化的處理，利用數據分析技術，及時分析公司發展情況，預知風險，從而及時規避風險。

三、結論

在創新背景下，證券公司要正面迎接新的挑戰，通過不斷創新，不斷學習，用科學的方式有效的防范財務風險，促進證券公司的健康發展，推動我國證券市場的發展與進步。

參考文獻：

[1]張志國，張秀霞.創新背景下我國證券公司的財務風險控制研究[J].中國國際財經（中英文），2017（17）：86-87.

[2]文妮.證券公司財務與會計處理中風險識別及應對研究[J].價值工程，2016 （35）：66-68.